AMUNDI FUNDS EQUITY ASIA EX JAPAN
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AMUNDI FUNDS EQUITY ASIA EX JAPAN - AU SYNTHESE MENSUELLE DE GESTION ACTION ■ 31/12/2016 Données clés (source : Amundi) Objectif d'investissement Caractéristiques principales L'objectif est de surperformer à long terme l'indice représentatif d'une zone en forte croissance : les marchés actions asiatiques (hors Japon) émergents et développés. A partir d'une analyse fondamentale et approfondie des entreprises de la zone, l'équipe de gestion cherche à détecter les titres présentant les meilleurs potentiels de hausse pour concentrer le portefeuille sur ses plus fortes convictions. Valeur Liquidative (VL) : (C ) 2 4 ,9 3 ( U S D ) (D) 2 4 ,4 1 ( U S D ) Date de VL et d'actif géré : 3 0 /1 2 /2 0 1 6 Code ISIN : (C ) L U 0 1 1 9 0 8 5 2 7 1 (D) L U 0 1 1 9 0 8 5 8 6 7 Actif géré : 1 1 2 ,3 2 ( m i l l i on s U S D ) Devise de référence du compartiment : U S D Devise de référence de la classe : U S D Indice de référence : 1 0 0 % MS C I A C A S IA EX JA P A N Forme juridique : S IC A V Date de création du compartiment/OPC : 2 8 /1 2 /1 9 9 0 Date de création de la classe : 2 8 /1 2 /1 9 9 0 Eligibilité : C om pt e- t i t res, A ssu ra n ce- vi e Eligible PEA : N ON Affectation des sommes distribuables : (C ) C a pi t a l i sa t i on (D) Di st ri bu t i on Notation Morningstar "Overall" © : 2 ét oi l es Souscription minimum: 1ère / suivantes : 1 m i l l i èm e pa rt (s) /a ct i on (s) / 1 m i l l i èm e pa rt (s) /a ct i on (s) Catégorie Morningstar © : A S IA EX JA P A N EQU ITY Frais d'entrée (maximum) : 4 ,5 0 % Nombre de fonds de la catégorie : 6 2 2 Frais courants : 2 ,3 6 % ( prél evés 3 0 /0 6 /2 0 1 6 ) Date de notation : 3 0 /1 1 /2 0 1 6 Frais de sortie (maximum) : 0 % Date du dernier coupon : 2 5 /0 9 /2 0 1 5 0 ,0 1 U S D Durée minimum d'investissement recommandée : 5 a n s Commission de surperformance : Ou i Performances Ev olution d e la p erformance (b as e 100) * 160 Profil d e ris q ue et d e rend ement (S RRI) A 140 A risque plus faible, rendement potentiellement plus faible A risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé 120 Le SRRI correspond au profil de risque et de rendement présent dans le Document d’Information Clé pour l’Investisseur (DICI). La catégorie la plus faible ne signifie pas « sans risque ». Il n’est pas garanti et pourra évoluer dans le temps. 100 Ind icateurs Portefeuille(118,04) 12 /16 06 /16 12 /15 06 /15 12 /14 06 /14 12 /13 06 /13 12 /12 06 /12 12 /11 80 Indice(126,59) A : Depuis le début de cette période, l'indicateur de référence est l'indice MSCI AC Asia Ex Japan. Performances g lis s antes * Depuis le P ort ef eu i l l e In di ce Eca rt Depu i s l e 31/12/2015 1,71% 5,44% -3,73% 1 m oi s 30/11/2016 -3,07% -2,05% -1,02% 3 m oi s 30/09/2016 -8,65% -6,31% -2,33% 1 an 31/12/2015 1,71% 5,44% -3,73% 3 ans 31/12/2013 -6,35% 0,38% -6,73% 5 ans 30/12/2011 18,04% 26,59% -8,55% Depu i s l e 04/01/1993 203,71% 284,45% -80,74% Performances calend aires (1) * P ort ef eu i l l e In di ce Eca rt 2016 1,71% 5,44% -3,73% 2015 -8,75% -9,17% 0,42% 2014 0,90% 4,80% -3,90% 2013 6,18% 3,07% 3,11% N om bre de l i gn es en port ef eu i l l e 2012 18,70% 22,36% -3,66% 2011 -21,87% -17,31% -4,56% 2010 15,27% 19,62% -4,35% 2009 63,99% 69,31% -5,32% 2008 -57,57% -50,56% -7,01% 2007 55,66% 36,49% 19,17% * Les performances sont calculées dans la devise de référence, sur des données historiques. Les performances affichées sont nettes de frais de gestion. (1) Les performances calendaires couvrent des périodes complètes de 12 mois pour chaque année civile. Les performances ne sont pas constantes dans le temps et ne préjugent pas des performances et des rendements futurs. La valeur des investissements peut varier à la hausse ou à la baisse selon l'évolution des marchés. 53 Princip aux émetteurs en p ortefeuille (% d ' actifs ) SAMSUNG ELECTRONICS CO LTD TAIWAN SEMICOND MANUF-TSMC TENCENT HOLDINGS LTD CHINA CONSTRUCTION BANK CORP AIA GROUP LTD ALIBABA GROUP HOLDING LTD FORMOSA PLASTICS CORP PING AN INSURANCE GROUP CO OF SINOPEC-CHINA PETR&CHEMCL CORP MARUTI SUZUKI INDIA LTD Tot a l P ort ef eu i l l e 6,56% 6,26% 6,01% 5,03% 3,70% 3,02% 2,64% 2,47% 2,42% 2,21% 4 0 ,3 1 % Volatilité 1 an 3 ans 5 ans Vol a t i l i t é du port ef eu i l l e 16,50% 15,21% 15,08% Vol a t i l i t é de l 'i n di ce 17,63% 15,96% 15,70% La volatilité est un indicateur statistique qui mesure l’amplitude des variations d’un actif autour de sa moyenne. Exemple : des variations de +/- 1,5% par jour sur les marchés correspondent à une volatilité de 25% par an. ■ www.amundi.fr Document des tiné aux inves tis s eurs "non profes s ionnels " AMUNDI FUNDS EQUITY ASIA EX JAPAN - AU SYNTHESE MENSUELLE DE GESTION 31/ 12/ 2016 Commentaire de gestion Les actions asiatiques (hors Japon) ont continué à baisser en décembre et les marchés ont enregistré de nouvelles sorties de capitaux. La hausse des taux directeurs de la Fed et ses commentaires moins accommodants concernant la politique monétaire en 2017 ont contribué au pessimisme en dépit d’une légère embellie de la conjoncture en Chine. Les exportations ont gagné 4,4 % en novembre (variation mensuelle) et l’inflation a légèrement augmenté : les prix au détail ont monté en croissance annuelle de 2,3 %, et les prix de gros de 3,3 %. Les bénéfices des sociétés industrielles de Chine continentale ont à nouveau progressé en novembre en montant de 9,4 % sur les 11 premiers mois de l’année après une progression de 8,6 % en octobre. La plupart des banques centrales de la région n’ont pas modifié leurs taux directeurs en décembre. Cet attentisme n’a pas surpris sachant que la hausse des taux de la Fed et les sorties de capitaux dont souffre la région invitent à la prudence. En résumé, la hausse des taux de la Fed a dominé un marché marqué par la faiblesse des volumes échangés et une actualité bien peu fournie en cette période de l’année. Composition du portefeuille Rép artition s ectorielle Rép artition g éog rap hiq ue 34,58% Finance 11,54% HongKong 6,18% Servicestélécom 15,51% Taiwan 7,43% Matériaux 15,71% Corée 27,49% Informatique 32,07% Chine 10,13% Inde 4,93% Énergie 3,30% Singapour 4,56% Consocyclique 4,33% Immobilier Servicespublics Philippines 3,00% Consononcyclique 2,65% Thaïlande 3,03% Industrie Santé 3,26% Indonésie Malaysie 1,82% 0,78% Autrespays 1,15% 3,22% Autresetliquidités 0,11% 0% 3,22% Autresetliquidités 5% 10% 15% Portefeuille 20% 25% 30% 35% Indice Hors prise en compte des produits dérivés. 0% 10% Portefeuille 20% 30% 40% Indice Hors prise en compte des produits dérivés. Avertissement Amundi Funds est une société d’investissement à capital variable (SICAV) de droit luxembourgeois réglementée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier («CSSF»), inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés du Luxembourg sous le numéro B68.806. AMUNDI FUNDS EQUITY ASIA EX JAPAN es t u n compartiment d'Am undi Funds, d o n t la commercialisation auprès du public en France a été autorisée par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF). L'émetteur de ce document est Amundi, 90 Boulevard Pasteur, 75730 Cedex 15 - France, enregistré en France sous le numéro GP 04000036 et agréé et réglementé par l'Autorité des Marchés Financiers. Le présent document n'est pas un Prospectus. L'offre d'actions d'Amundi Funds peut uniquement être réalisée sur la base du Prospectus officiel. Le dernier prospectus, le Document d’Information Clé pour l’Investisseur («DICI»), les statuts et les rapports annuels et semestriels sont disponibles sans frais auprès du correspondant centralisateur (CACEIS Bank France, 1-3 PlaceValhubert, F-75206 Paris Cedex 13, France) et sur notre site web www.amundi.com. Les investisseurs sont invités à consulter le dernier prospectus disponible, plus spécifiquement la section relative aux facteurs de risque, de même que le DICI avant d'investir. Les chiffres cités dans ce document proviennent d’Amundi, à défaut de toute autre indication. La date de ces chiffres est indiquée sous la mention «SYNTHESE MENSUELLE DE GESTION», qui apparaît en première page à défaut de toute autre indication. Avertissements : veuillez lire le prospectus avec attention avant d’investir. L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que la valeur du capital investi et les revenus de leur investissement peuvent varier à la hausse comme à la baisse et que les variations des taux de change entre devises peuvent avoir des effets propres entraînant une diminution ou une augmentation de la valeur de l'investissement. Les performances passées ne préjugent pas nécessairement des résultats futurs. Les investisseurs sont susceptibles de ne pas récupérer le montant investi. Les investisseurs sont avisés que les titres et les instruments financiers décrits aux présentes peuvent ne pas convenir à leurs objectifs d'investissement. Amundi As s et Management, Société anonyme au capital de 746 262 615 € - Société de ges tion de portefeuille agréée par l’AMF N° GP 04000036 – Siège s ocial : 90, boulevard Pas teur – 75015 Paris – France 437 574 452 RCS Paris AMUNDI FUNDS EQUITY ASIA EX JAPAN - AU SYNTHESE MENSUELLE DE GESTION 31/ 12/ 2016 ©2016 Morningstar. Tous droits réservés. Les informations contenues ici : (1) appartiennent à Morningstar et/ou ses fournisseurs de contenu ; (2) ne peuvent être reproduites ou redistribuées ; et (3) ne sont pas garanties d’exactitude, d’exhaustivité ou d’actualité. Ni Morningstar, ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables en cas de dommages ou de pertes liés à l’utilisation de ces informations. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs. 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