first eagle amundi international fund

FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND - AU
SYNTHESE
MENSUELLE
DE GESTION
DIVERSIFIÉ ■ DIVERSIFIÉ ACTION ■ INTERNATIONAL
D onnées clés
31/10/2014
Objectif d'investissement
Valeur Liquidative (VL) : 5 8 6 4,2 7 ( U S D )
Date de VL : 3 1/10/2 014
Actif géré : 7 5 6 8 ( m i l l i on s U S D )
Code ISIN : L U 006 8 5 7 8 5 08
Code Reuters : L P6 006 5 7 46
Code Bloomberg : S OCG IS D L X
Caractéristiques principales
Ce fonds a pour objectif d’offrir aux investisseurs une
croissance du capital au travers d’une diversification
dynamique de ses placements sur toutes les catégories
d’actif : actions, obligations titres liés à l'or et actifs
monétaires. La gestion repose sur une allocation très
diversifiée et privilégie les valeurs sous-évaluées pour
atteindre son objectif.
Forme juridique : S ICA V
Les performances du fonds figurant dans ce document
sont par défaut celles de la part de capitalisation.
Frais d'entrée (maximum) : 5 ,00%
Indice de référence : A u c u n
Notation Morningstar : 4 é toi l e s
Catégorie Morningstar :
U S D A G G RES S IVE A L L OCA TION
Date de création de la classe : 12 /08 /19 9 6
Affectation des résultats : Capi tal i sati on
Souscription minimum: 1ère / suivantes :
1 m i l l i è m e part(s)/ac ti on (s)
Heure limite de réception des ordres :
Ord re s re ç u s c h aq u e j ou r J avan t 14:00
Frais courants : 2 ,2 0% ( pré l e vé s )
Frais de sortie : Horizon d'investissement minimum recommandé :
> à 5 an s
Date de notation : 3 0/09 /2 014
Commission de surperformance : Ou i
Commission de performance : veuillez vous référer à la
documentation juridique en vigueur.
P erformances
Ev olution d e la per for mance ( bas e 1 0 0 )
P rofil de risque et de rendement (S RRI)
800
600
A ri sque pl us fai bl e, rendement potenti el l ement pl us fai bl e
A ri sque pl us él evé, rendement potenti el l ement pl us él evé
400
Le SRRI correspond au profil de risque et de rendement
présent dans le Document d’Information Clé pour
l’Investisseur (DICI). La catégorie la plus faible ne signifie pas
« sans risque ». Il n’est pas garanti et pourra évoluer dans le
temps.
200
/ 14
10
/ 12
/ 13
10
10
/ 10
/ 11
10
10
/ 08
/ 09
10
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/ 06
/ 07
10
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10
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10
10
/ 00
/ 01
10
10
/ 99
10
/ 98
10
/ 97
10
10
/ 96
0
Portefeuille(586,43)
Volatilité
Per for mances calend air es
2 009
2 010
2 011
2 012
Porte fe u i l l e
20,36%
13,97%
-2,18%
10,46%
Les performances ci-dessus couvrent des périodes complètes de 12 mois pour chaque année civile.
2 013
12,03%
1 an 3 an s 5 an s
Vol ati l i té d u porte fe u i l l e
6,37% 7,45% 8,85%
La volatilité est un indicateur statistique qui mesure
l’amplitude des variations d’un actif autour de sa moyenne.
Exemple : des variations de +/- 1,5% par jour sur les marchés
actions correspondent à une volatilité de 25% par an.
Pr incipaux émetteur s actions
Per for mances g lis s antes
De pu i s l e
1 m oi s
3 m oi s
1 an
3 an s
5 an s
De pu i s l e
Depuis le
31/12/2013
30/09/2014
31/07/2014
31/10/2013
31/10/2011
30/10/2009
12/08/1996
Porte fe u i l l e
0,63%
-0,78%
-2,91%
2,22%
19,81%
43,99%
486,43%
Les performances passées ne sauraient être une garantie des performances futures. La valeur des investissements peut varier à
la hausse ou à la baisse selon l'évolution des marchés.
■ am u n d i .c om
Db Physical Gold ETC
Microsoft Corporation
Northrop Grumman Corporation
Intel Corporation
Oracle Corporation
Exposi ti on
3,28%
2,29%
2,16%
1,99%
1,94%
FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND - AU
SYNTHESE
MENSUELLE DE
GESTI ON
31/ 10/ 2014
Matth e w Mc L e n n an
Ki m bal l Brooke r
Responsable de l'équipe de gestion
Global Value
Gérant de portefeuille
Commentaire de gestion
*Durant le mois, les valeurs les plus performantes ont été :
1/ 3M Company – Le conglomérat multinational basé aux États-Unis a été le meilleur contributeur à la performance en octobre. L’action 3M a bondi de 8,53 %, le fabricant de Post-it et de
rouleaux de scotch ayant annoncé un chiffre d’affaires et des résultats supérieurs aux attentes des analystes au troisième trimestre. La hausse des ventes du pôle santé a tiré la croissance du
chiffre d’affaires de l’ensemble des lignes métiers du groupe. 3M a contribué à hauteur de +0,11% à la performance du fonds sur le mois.
2/ Northrop Grumman Corporation – Le spécialiste américain des technologies aérospatiales et de défense, spécialisé dans les systèmes sans pilote, la cybersécurité, la technologie C4ISR
et la logistique s’est classé deuxième en termes d’incidence positive sur la performance en octobre. Le fabricant des drones Global Hawk a vu son action grimper de 4,7 % après avoir
relevé ses prévisions bénéficiaires pour 2014, ses résultats du troisième trimestre ayant dépassé les prévisions des analystes. Northrop Grumman a contribué à hauteur de 0,10 % à la
performance du fonds en octobre.
3/ Keyence Corporation – Le leader japonais des systèmes de mesure et capteurs électroniques avancés pour l’automatisation industrielle a apporté la troisième meilleure contribution à la
performance du fonds en octobre. Son action a gagné 10,1 %, soutenue par une amélioration des bénéfices plus prononcée que ne s’y attendaient les analystes. Keyence a contribué à
hauteur de 0,09 % à la performance du fonds.
*Les valeurs les moins performantes du mois ont été :
1/ Sanofi – Le laboratoire pharmaceutique français a constitué le premier frein à la performance en octobre. Son action a plongé de 17,7 % après l’annonce d’une prévision de croissance
stable de ses ventes de traitements antidiabétiques l’année prochaine en raison de l’intensification de la concurrence aux États-Unis. La chute de l’action a érodé de 0,20 % la performance
totale du fonds sur le mois.
2/ Goldcorp Inc. – L’entreprise d’extraction aurifère canadienne a constitué le deuxième principal obstacle à la performance en septembre. Pénalisée par la baisse du cours de l’or, l’action
Goldcorp a chuté de 18,1 % au cours du mois, pesant à hauteur de 0,17 % sur la performance totale du fonds.
3/ AngloGold Ashanti Limited - L’entreprise d’extraction aurifère sud-africaine s’est classée troisième en termes d’incidence négative sur la performance en octobre. Dans le sillage de la
baisse du cours de l’or, l’action AngloGold Ashanti a dévissé de 31,1%, pesant à hauteur de 0,14 % sur la valeur du fonds.
*La consommation cyclique été le secteur le plus performant (+0,31%) tandis que les matériaux ont eu l’incidence la plus négative sur la performance (-0,89%).
Composition du portefeuille
Répar tition d ’ actifs
Répar tition s ector ielle
6,86%
8,39%
15,92%
6,11%
15,92%
35,06%
6,18%
6,86%
0,15%
1,29%
8,12%
13,55%
12,57%
0,00%
3,13%
6,69%
12,88%
14,26%
13,09%
ActionsEtats-Unis
ActionsEurope
ActionsJapon
Autresactions
Obligationsd'entreprises
Titreliésàl'or
Obligationsd'Etatsàcourtterme
Liquidités
Répar tition g éog r aphiq ue
40%
12,97%
Consocyclique
Consononcyclique
Energie
Santé
Industrie
Informatique
Matériaux
Servicestélécom
Servicespublics
Liquidités
Obligationsd'Etatsàcourtterme
Finance
Répar tition par capitalis ation bour s ièr e
35,20%
>$20milliards
20%
15,92%
13,09%
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$10-$20milliards
24,55%
6,86%
$5-$10milliards
11,05%
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6,62%6,56%
5,78%
4,32%
1,85%1,46%1,20%1,14%
55,36%
<$5milliard
9,05%
0%
10%
20%
Amundi, Société anonyme au capital de 596 262 615 € - Société de gestion de portefeuille agréée par l’AMF N° GP
04000036 – Siège social : 90, boulevard Pasteur – 75015 Paris – France 437 574 452 RCS Paris
30%
40%
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FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND - AU
SYNTHESE
MENSUELLE DE
GESTI ON
31/ 10/ 2014
Mentions légales
First Eagle Amundi est une société d’investissement à capital variable (SICAV) de droit luxembourgeois réglementée par la Commission de Surveillance du Secteur Financier («CSSF»),
inscrite au Registre de Commerce et des Sociétés du Luxembourg sous le numéro RCS B55.838. FIRST EAGLE AMUNDI INTERNATIONAL FUND est u n compartiment de First Eagle
Amundi, dont la commercialisation auprès du public en France a été autorisée par l'Autorité des Marchés Financiers (AMF). L'émetteur de ce document est Amundi, 90 Boulevard Pasteur,
75730 Cedex 15 - France, enregistré en France sous le numéro GP 04000036 et agréé et réglementé par l'Autorité des Marchés Financiers. Le présent document n'est pas un Prospectus.
L'offre d'actions de First Eagle Amundi peut uniquement être réalisée sur la base du Prospectus officiel. Le dernier prospectus, le Document d’Information Clé pour l’Investisseur («DICI»),
les statuts et les rapports annuels et semestriels sont disponibles sans frais sur notre site web www.amundi.com. Les investisseurs sont invités à consulter le dernier prospectus disponible,
plus spécifiquement la section relative aux facteurs de risque, de même que le DICI avant d'investir. Les chiffres cités dans ce document proviennent d’Amundi, à défaut de toute autre
indication. La date de ces chiffres est indiquée sous la mention «RAPPORT DE GESTION MENSUEL », qui apparaît en première page à défaut de toute autre indication. Avertissements :
veuillez lire le prospectus avec attention avant d’investir. L’attention des investisseurs est attirée sur le fait que la valeur du capital investi et les revenus de leur investissement peuvent varier
à la hausse comme à la baisse et que les variations des taux de change entre devises peuvent avoir des effets propres entraînant une diminution ou une augmentation de la valeur de
l'investissement. Les performances passées ne préjugent pas nécessairement des résultats futurs. Les investisseurs sont susceptibles de ne pas récupérer le montant investi. Les
investisseurs sont avisés que les titres et les instruments financiers décrits aux présentes peuvent ne pas convenir à leurs objectifs d'investissement.
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