Application 2 - L`analyse d`un bilan fonctionnel

A pplication 2
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L’analyse d’un bilan fonctionnel - Société BOMAHO
1 - Calculez le FRNG, le BFR et vérifiez la relation avec la trésorerie nette (annexe 1).
FRNG = (1 200 + 2 420) - 2 600 = 1 020
BFR = 950 - 900 = 50
Le FRNG > au BFR → trésorerie nette positive
Trésorerie nette = 970
FRNG - BFR = 1 020 - 50 = 970
2 - Calculez les ratios en complétant le tableau (annexe 2).
L’entreprise est soumise à la TVA au taux normal.
ANNEXE 2
Tableau des ratios significatifs
RATIOS
CALCULS
Ratio > 1 → existence du FRNG
Ratio de financement des immobilisations
Ressources stables
Actif immobilisé
1 200 + 2 420
2 600
= 1,39
Ce ratio doit être > à 1
Ratio d’autonomie financière
Capitaux propres
Dettes financières
1 200
2 420
= 0,50
Rendement des capitaux investis
Résultat net
x 100
Capitaux propres
200 x 100
1 200
= 16,67 %
Durée moyenne de stockage en jours
Stocks
x 360
Achats HT annuels
Durée moyenne des crédits accordés aux
clients en jours
Créances clients
x 360
CA TTC annuel
Dettes fournisseurs
x 360
Achats TTC annuels
550 x 360
= 57 jours
3 500
400 x 360
= 8 jours
15 000 x 1,196
600 x 360
= 52 jours
3 500 x 1,196
950
Actif circulant d’exploitation
ratio correct inférieur à 2 mois
Ce délai est court et s’explique sans
doute par l’importance des ventes au
comptant
900
970
Disponibilité
900
Durée des crédits légèrement inférieure à la durée du stockage donc très
correct
Légèrement supérieur à 1 signifie que
le BRF est peu important
= 1,05
Trésorerie immédiate
Dettes circulantes
Rentabilité très satisfaisante de l’entreprise qui commercialise des vêtements
de luxe
Durée maximum 90 jours
Liquidité générale
Passif circulant d’exploitation
Endettement important par rapport aux
capitaux propres
Ratio variable selon les branches
Durée moyenne des crédits accordés par les
fournisseurs en jours
COMMENTAIRES
= 1,07
Les disponibilités couvrent l’ensemble
des dettes d’exploitation donc l’entreprise n’a pas de problème de trésorerie
La gestion des investissements
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