Plan de financement Lexique du plan de financement

Plan de financement
N+1
N+2
N+3
Investissements
Remboursement des dettes
Variations du besoin en fonds de
roulement
Total
Ressources
Subventions d’investissement
Apports en fonds associatifs
Emprunts bancaires
Capacité d’autofinancement
Total
Solde
Cumul
Lexique du plan de financement
Investissement : à l’inverse de la dépense d’exploitation, affectée à un seul exercice, l’investissement est un bien utilisé durablement (plus d’un an) par la structure. Il peut être matériel
(locaux, matériel informatique, véhicule) ou financier (dépôt de garantie…). Le développement d’un nouveau projet nécessite souvent de nouveaux investissements, estimables par
l’association en s’appuyant sur des devis.
Variation du BFR (besoin en fonds de roulement) : la variation du besoin en fonds de roulement peut se calculer en soustrayant les dettes (ce que l’association doit à ses créanciers) aux
créances (ce qui est dû à l’association). Même si un projet est viable – les produits d’exploitation sont supérieurs aux charges de même nature – des besoins de trésorerie plus importants se
font parfois sentir. Pour conserver l’équilibre dans le budget, il est nécessaire d’anticiper en identifiant les périodes possibles de décalage.
Exemple de calcul :
·
Calcul du BFR pour l’année N :
Actif circulant (créances, stocks et encours, charges constatées d’avance) – dettes d’exploitation (dettes fournisseurs, dettes fiscales et sociales)
Ou plus simplement :
Ce qu’on me doit – ce que je dois.
·
Calcul du BFR pour l’année N+1 :
Produits d’exploitation prévisionnels rapportés à leurs délais d’encaissement prévisionnels + croissance des stocks et des encours - charges d’exploitation prévisionnelles rapportées à leurs
délais de décaissement prévisionnels
Ou plus simplement :
Besoins d’exploitation – ressources d’exploitation
·
Calcul de la variation de BFR :
BFR prévisionnel de l’année N+1 – BFR de l’année N.
Lorsque la variation de BFR est négative, elle représente une ressource pour la structure.
Capacité d’autofinancement (CAF) : c’est la seule ressource du plan de financement générée par l’activité de l’association. Elle se calcule à partir du budget prévisionnel, en soustrayant aux
produits monétaires de l’exercice encaissés par l’association les charges décaissées par cette dernière. Elle peut également se calculer de la manière suivante :
CAF=résultat net
+dotations aux amortissements et provisions
-reprises sur amortissements et provisions
-quotes-parts de subventions virées au résultat
-plus-values de cession d’actif
+moins-values de cession d’actif.
C’est l’un des indicateurs les plus regardés par les banques lorsqu’une association sollicite un financement sous forme de prêt. La CAF devra être supérieure au montant des
remboursements d’emprunts sur une année.
Solde : le solde du plan de financement (ressources-emplois) représente la variation de trésorerie de la période et permet de constater un éventuel déséquilibre entre emplois et ressources.