Plan de Pensiones Individual Deutsche Bank IV 1er Semestre 2016

Plan de Pensiones Individual Deutsche Bank IV
1er Semestre 2016
Indicateur de Risque et Alertes Liquidité
Fiche du Plan de Pensions
Catégorie Inverco
Indice de Référence
Alertes Liquidité
Cette alerte est affichée en cas de limitations en ce qui concerne la liquidité ou la vente anticipée du
produit financier :

Date de création du Plan
Fonds Support
Gestionnaire du Fonds
Dépositaire du Fonds
Commissaire aux Comptes du Fonds
Société engagée pour la Gestion d’Actifs
Financiers
Devise de dénomination
EURO
Patrimoine
EUROS
Valeur de la part
EUROS
Nombre de porteurs de parts
Dépôt initial minimum
Investissement minimum (versements périod.)
Frais de gestion
Frais de dépôt
Autres frais 2016-06 (audit, registre du
commerce, notaire, etc.)
Code Produit
La valeur des droits de rachat, des prestations et des cas exceptionnels de
liquidité dépend de la valeur de marché des actifs du fonds de pensions et peut
provoquer des pertes importantes.
 La perception de la prestation ou l’exercice du droit de rachat n’est possible
qu’en cas de survenance de l’une des contingences ou de l’un des cas
exceptionnels de liquidité prévus par la réglementation relative aux plans et
fonds de pensions.
1
Indicateur de Risque et Rentabilité
2
3
4
5
6
Actions
4,375% Marché Monétaire, 13,125%
Obligations, 82,5% Actions Euro
17/11/1999
DB Previsión 5, F.P.
Deutsche Zurich Pensiones EGFP, SA
Deutsche Bank S.A.E.
KPMG Auditores, S.L.
DWS Investments, SGIIC, SA
7
Cet indicateur mesure le risque du plan et est calculé sur la base de données historiques qui peuvent
cependant ne pas constituer une indication fiable du futur profil de risque du plan. En outre, il n’est pas
garanti que la catégorie indiquée restera inchangée, celle-ci pouvant varier au fil du temps.
36.644.313
5,109570
2.274
30 EUROS
30 EUROS par mois
1,50%
sur le patrimoine
0,024%
sur le patrimoine
0,156%
sur le patrimoine
537
Evolution des marchés
Tout au long du semestre nous avons maintenu une position sous-pondérée en termes de durée et un moindre poids sur les parties les plus longues de la courbe, dans un contexte marqué par la baisse des
taux d’intérêt de la dette publique de la zone euro en termes agrégés, particulièrement sur les échéances longues. Cette stratégie s’est traduite par une performance inférieure à celle de l’indice de référence.
L’exposition au crédit a eu un impact négatif en raison du résultat du référendum au Royaume-Uni en faveur d’une sortie de l’Union européenne, alors que la position sur la dette périphérique de pays comme
l’Espagne et l’Italie a eu un impact neutre.
Tout au long du deuxième trimestre, les positions investies en dollar versus euro et dollar versus yen ont été liquidées après avoir atteint les stops de perte correspondants. Nous ne détenons aucune position
en devise à l’heure actuelle.
Le pourcentage d’investissement en actions s’est maintenu à des niveaux proches de sa référence à long terme (83 %). Ce pourcentage n’a été réduit partiellement qu’à la fin de la période, après l’annonce
du résultat du référendum au Royaume-Uni, face à la perspective d’un environnement d’incertitude et de volatilité accrues. Le portefeuille d’actions a enregistré une performance légèrement négative et
inférieure à celle de l’indice de référence (MSCI-World), en raison du moindre poids des secteurs électrique et énergétique. Par ailleurs, la sous-pondération en valeurs japonaises, liée à la forte appréciation
du yen, a eu un effet négatif.
*Pour de plus amples informations sur l’actualité des marchés, consultez notre site www.deutsche-bank.es
Rendements historiques au 1er Semestre 2016
Analyse du portefeuille au 1er Semestre 2016
Taux de rendement
Portefeuille par type d’actifs
Mois
3 mois
YTD16
-1,21%
1,82%
-2,00%
Moyenne 3 ans
Moyenne 5 ans
Moyenne 10 ans
Moyenne 15 ans
Moyenne 20 ans
13,64%
8,69%
2,07%
-0,24%
0,00%
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
8,29%
15,34%
17,50%
9,70%
-5,76%
7,94%
16,21%
-36,24%
0,03%
-3,19%
0,03%
1,13%
Obligations Privées
4,13%
Obligations Publiques
12,96%
Évolution de la valeur liquidative des 10 dernières années
Répartition géographique des actions
G. BRETAGNE
8,69%
JAPON
7,14%
SUISSE
5,91%
ALLEMAGNE
4,92%
HOLLANDE
4,33%
Volatilités historiques 1er Semestre 2016
2,42%
2,35%
4T15
1,46%
1,39%
1,59%
1,63%
1,64%
4T14
2T14
4T13
2T13
4T12
0,0%
0,40%
0,5%
3,36%
4,18%
3,92%
1,96%
2,12%
2,23%
2,14%
2,25%
1,0%
1,5%
FRANCE
1,28%
Principales Valeurs
2T16
2T15
CANADA
1,90%
U.S.A.
63,62%
jun-16
jun-15
jun-14
jun-13
jun-12
jun-11
jun-10
jun-09
jun-08
jun-07
IRLANDE
2,20%
jun-06
6
5,5
5
4,5
4
3,5
3
2,5
2
Trésorerie
2,72%
Actions
80,19%
2,0%
2,5%
3,0%
3,5%
4,0%
4,5%
1
2
3
4
5
6
7
8
9
10
Valeur
Pays
Secteur
BGB 2.25% VTO. 22.06.2023
AC.JP MORGAN CHASE & COMPANY
AC.ROCHE HOLDING AG-GENUSS
AC.NESTLE
BTPS 2.15% VTO. 15.12.2021
AC.CHEVRON CORP.
AC.JOHNSON & JOHNSON
AC.UNION PACIFIC CORP
AC.PNC FINANCIAL SERVICES GROUP
AC.THERMO FISHER SCIENTIFIC INC
BELGIQUE
U.S.A.
SUISSE
SUISSE
ITALIE
U.S.A.
U.S.A.
U.S.A.
U.S.A.
U.S.A.
GOUVERNEMENTAL
FINANCIER
SANTÉ
CONSOMMATION NON C
GOUVERNEMENTAL
ENERGIE
SANTÉ
INDUSTRIEL
FINANCIER
SANTÉ
%
3,71%
3,16%
2,38%
2,29%
2,14%
2,06%
2,05%
2,00%
1,96%
1,95%
Opérations liées
Informations sur les opérations liées en vertu des dispositions de l’article 85 ter du Règlement sur les Plans et Fonds de Pensions : la Société de Gestion peut réaliser, pour le compte du Fonds de Pensions,
des opérations liées telles que visées à l’article 85 ter du Règlement sur les Plans et Fonds de Pensions. Pour ce faire, la Société de Gestion a adopté des procédures figurant dans son Code de Conduite
interne, visant à éviter les conflits d’intérêts et à garantir que les opérations liées soient réalisées, le cas échéant, dans l’intérêt exclusif des Fonds de Pensions gérés, et ce à des prix ou dans des conditions
aussi favorables ou meilleurs que ceux du marché.
Source : élaboration propre
(1) Les performances passées ne garantissent pas les performances futures.
Inscrit au Registro Administrativo de la D.G.S. sous le nº F0544
Société de Gestion : Deutsche Zurich Pensiones, Entidad Gestora de Fondos de Pensiones, S.A., CIF A-61502282.
Immatriculée au R.M. de Barcelona, T30.376, F.108, H.B.-174.464.
Société Dépositaire : Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española, immatriculée au R.M. de Madrid, T.28100, L.0, F.1, S.8, H. M506294, I.2, CIF:A-08000614,
propriétaire de 50 % des actions de la Société de Gestion.