Plan de Pensiones Protección DB

Plan de Pensiones Protección DB
1er Semestre 2016
Indicateur de Risque et Alertes Liquidité
Fiche du Plan de Pensions
Alertes Liquidité
Catégorie Inverco
Indice de Référence
Cette alerte est affichée en cas de limitations en ce qui concerne la liquidité ou la vente
anticipée du produit financier :

Date de création du Plan
Fonds Support
Gestionnaire du Fonds
Dépositaire du Fonds
Commissaire aux Comptes du
Société engagée pour la Gestion d’Actifs
Financiers
Devise de dénomination
EURO
Patrimoine
EUROS
Valeur de la part
EUROS
Nombre de porteurs de parts
Frais de gestion
Frais de dépôt
Autres frais 2016-06 (audit, registre du commerce,
notaire, etc.)
Code Produit
La valeur des droits de rachat, des prestations et des cas exceptionnels
de liquidité dépend de la valeur de marché des actifs du fonds de
pensions et peut provoquer des pertes importantes.
 La perception de la prestation ou l’exercice du droit de rachat n’est
possible qu’en cas de survenance de l’une des contingences ou de l’un
des cas exceptionnels de liquidité prévus par la réglementation relative
aux plans et fonds de pensions.
1
Indicateur de Risque et Rentabilité
3
2
4
5
6
Obligations Long Terme
50% ML Euro Covered Bonds (ECVS) +
30%ML EMU (EQ02) + 20% ML Periphery
03/11/2008
DB Previsión 6, F.P.
Deutsche Zurich Pensiones EGFP, SA
Deutsche Bank S.A.E.
KPMG Auditores, S.L.
DWS Investments, SGIIC, SA
7
Cet indicateur mesure le risque du plan et est calculé sur la base de données historiques qui
peuvent cependant ne pas constituer une indication fiable du futur profil de risque du plan. En
outre, il n’est pas garanti que la catégorie indiquée restera inchangée, celle-ci pouvant varier au
fil du temps.
11.240.803 €
7,45303681
928
0,75%
0,05%
0,03%
sur le patrimoine
sur le patrimoine
sur le patrimoine
598
Evolution des marchés
La politique de gestion du fonds s’est concentrée sur le maintien d’un portefeuille d’actifs à taux fixe avec une maturité moyenne proche de la date d’échéance du fonds (2017). La liquidité supplémentaire
provenant des paiements de coupons ou d’entrées additionnelles de fonds a été investie dans des obligations déjà détenues dans le portefeuille, qui répondent à des critères de notation et de qualité de
crédit stricts. Le rendement du fonds au cours du semestre a été positif en termes bruts grâce à la baisse des taux d’intérêt de la dette publique dans la zone euro. Le rendement à l’échéance en termes
nets était négatif à la clôture du semestre.
*Pour de plus amples informations sur l’actualité des marchés, consultez notre site www.deutsche-bank.es
Rendements historiques au 1er Semestre 2016
Analyse du portefeuille au 1er Semestre 2016
Taux de rendement
Portefeuille par type d’actifs
Mois
3 mois
YTD16
-0,05%
-0,06%
-0,04%
Moyenne 3 ans
Moyenne 5 ans
Moyenne 10 ans
Moyenne 15 ans
Moyenne 20 ans
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
4,10%
4,52%
0,00%
0,00%
0,00%
0,05%
4,42%
7,99%
7,40%
2,95%
-0,63%
0,24%
0,04%
Obligations Publiques
14,08%
Trésorerie
11,78%
Obligations Privées
74,14%
Évolution de la valeur liquidative du début au 1er Semestre 2016
Répartition de l'actif par Bond Rating
8,0
7,5
BBB+
34,57%
7,0
A
6,20%
A10,50%
6,5
A+
21,74%
6,0
dic-15
jun-15
dic-14
jun-14
dic-13
jun-13
dic-12
jun-12
dic-11
jun-11
dic-10
jun-10
dic-09
jun-09
5,0
dic-08
5,5
AA
5,18%
BBB
21,81%
Volatilités historiques 1er Semestre 2016
2T16
4T15
2T15
4T14
2T14
4T13
0,03%
0,03%
0,15%
0,17%
0,20%
0,12%
0,34%
0,31%
0,34%
0,30%
2T13
0,43%
4T12
0,0%
1,01%
1,11%
0,5%
1,37%
1,96%
2,00%
1,0%
1,5%
2,0%
2,5%
Opérations liées
Informations sur les opérations liées en vertu des dispositions de l’article 85 ter du Règlement sur les Plans et Fonds de Pensions : la Société de Gestion peut réaliser, pour le compte du Fonds de
Pensions, des opérations liées telles que visées à l’article 85 ter du Règlement sur les Plans et Fonds de Pensions. Pour ce faire, la Société de Gestion a adopté des procédures figurant dans son Code
de Conduite interne, visant à éviter les conflits d’intérêts et à garantir que les opérations liées soient réalisées, le cas échéant, dans l’intérêt exclusif des Fonds de Pensions gérés, et ce à des prix ou dans
des conditions aussi favorables ou meilleurs que ceux du marché.
Source : élaboration propre
(1) Les performances passées ne garantissent pas les performances futures.
Inscrit au Registro Administrativo de la D.G.S. sous le nº F0542
Société de Gestion : Deutsche Zurich Pensiones, Entidad Gestora de Fondos de Pensiones, S.A., CIF A-61502282.
Immatriculée au R.M. de Barcelona, T30.376, F.108, H.B.-174.464.
Société Dépositaire : Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española, immatriculée au R.M. de Madrid, T.28100, L.0, F.1, S.8, H. M506294, I.2, CIF:A-08000614,
propriétaire de 50 % des actions de la Société de Gestion.