Plan de Pensiones Individual Deutsche Bank I Plus 1er Semestre

Plan de Pensiones Individual Deutsche Bank I Plus
Indicateur de Risque et Alertes Liquidité
Fiche du Plan de Pensions
Catégorie Inverco
Indice de Référence
Alertes Liquidité
Cette alerte est affichée en cas de limitations en ce qui concerne la liquidité ou la vente anticipée du
produit financier :

1er Semestre 2016
La valeur des droits de rachat, des prestations et des cas exceptionnels
de liquidité dépend de la valeur de marché des actifs du fonds de
pensions et peut provoquer des pertes importantes.
 La perception de la prestation ou l’exercice du droit de rachat n’est
possible qu’en cas de survenance de l’une des contingences ou de l’un
des cas exceptionnels de liquidité prévus par la réglementation relative
aux plans et fonds de pensions.
1
Indicateur de Risque et Rentabilité
2
4
3
5
6
7
Cet indicateur mesure le risque du plan et est calculé sur la base de données historiques qui
peuvent cependant ne pas constituer une indication fiable du futur profil de risque du plan. En outre,
il n’est pas garanti que la catégorie indiquée restera inchangée, celle-ci pouvant varier au fil du
temps.
Obligations Mixtes
19,375% Marché Monétaire, 58,125%
Obligations, 22,5% Actions Euro
08/03/2001
DB Previsión 11, F.P.
Deutsche Zurich Pensiones EGFP, SA
Deutsche Bank S.A.E.
KPMG Auditores, S.L.
DWS Investments, SGIIC, SA
Date de création du Plan
Fonds Support
Gestionnaire du Fonds
Dépositaire du Fonds
Commissaire aux Comptes du Fonds
Société engagée pour la Gestion d’Actifs
Financiers
Devise de dénomination
EURO
Patrimoine
EUROS
Valeur de la part
EUROS
Nombre de porteurs de parts
Dépôt initial minimum
Investissement minimum (versements périod.)
Frais de gestion
Frais de dépôt
Autres frais 2016-06 (audit, registre du
commerce, notaire, etc.)
Code Produit
124.250.963
7,725834
6.583
30 EUROS
30 EUROS par mois
sur le patrimoine
1,50%
sur le patrimoine
0,250%
sur le patrimoine
0,062%
591
Evolution des marchés
Tout au long du semestre nous avons maintenu une position sous-pondérée en termes de durée et un moindre poids sur les parties les plus longues de la courbe, dans un contexte marqué par la baisse
des taux d’intérêt de la dette publique de la zone euro en termes agrégés, particulièrement sur les échéances longues. Cette stratégie s’est traduite par une performance inférieure à celle de l’indice de
référence. L’exposition au crédit a eu un impact négatif en raison du résultat du référendum au Royaume-Uni en faveur d’une sortie de l’Union européenne, alors que la position sur la dette périphérique
de pays comme l’Espagne et l’Italie a eu un impact neutre.
Tout au long du deuxième trimestre, les positions investies en dollar versus euro et dollar versus yen ont été liquidées après avoir atteint les stops de perte correspondants. Nous ne détenons aucune
position en devise à l’heure actuelle.
Le pourcentage d’investissement en actions s’est maintenu à des niveaux proches de sa référence à long terme (23 %). Ce pourcentage n’a été réduit partiellement qu’à la fin de la période, après
l’annonce du résultat du référendum au Royaume-Uni, face à la perspective d’un environnement d’incertitude et de volatilité accrues. Le portefeuille d’actions a affiché un comportement négatif et inférieur
à celui de l’indice de référence (MSCI-Europe), en raison du moindre poids et de la sélection de valeurs britanniques, mais aussi de la sous-pondération en entreprises du sous-secteur des métaux et de
l’exploitation minière, qui ont affiché d’excellents résultats.
*Pour de plus amples informations sur l’actualité des marchés, consultez notre site www.deutsche-bank.es
Rendements historiques au
Analyse du portefeuille au 1er Semestre 2016
Taux de rendement
Portefeuille par type d’actifs
Mois
3 mois
YTD16
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
2006
2005
2004
-0,98%
-0,26%
-0,58%
Moyenne 3 ans
Moyenne 5 ans
Moyenne 10 ans
Moyenne 15 ans
Moyenne 20 ans
4,01%
4,01%
2,80%
0,00%
0,00%
2,65%
5,57%
3,84%
11,27%
-2,79%
1,45%
11,22%
-8,02%
1,67%
2,60%
8,24%
2,84%
Obligations Privées
26,0%
Obligations Publiques
48,4%
Trésorerie
3,7%
Actions
21,9%
Évolution de la valeur liquidative des 10 dernières années
Répartition géographique des actions
9
7,5
FINLANDE ESPAGNE
5,94%
2,14%
ITALIE
3,66%
6
4,5
DANEMARK BELGIQUE
2,30%
3,02%
ALLEMAGNE
11,53%
G. BRETAGNE
19,87%
SUÈDE
2,51%
jun-16
jun-15
jun-14
jun-13
jun-12
jun-11
jun-10
jun-09
jun-08
jun-07
jun-06
3
NORVÈGE
2,84%
Volatilités historiques
2T16
4T15
2T15
4T14
2T14
4T13
2T13
4T12
0,0%
HOLLANDE
9,54%
0,85%
0,67%
0,56%
0,43%
0,40%
0,46%
0,33%
0,5%
2,11%
2,21%
2,26%
1,01%
SUISSE
17,95%
FRANCE
18,70%
1,18%
1,27%
1,32%
1,02%
1,15%
1,0%
1,5%
2,0%
2,5%
Opérations liées
Informations sur les opérations liées en vertu des dispositions de l’article 85 ter du Règlement sur les Plans et Fonds de Pensions : la Société de Gestion peut réaliser, pour le compte du Fonds de
Pensions, des opérations liées telles que visées à l’article 85 ter du Règlement sur les Plans et Fonds de Pensions. Pour ce faire, la Société de Gestion a adopté des procédures figurant dans son Code
de Conduite interne, visant à éviter les conflits d’intérêts et à garantir que les opérations liées soient réalisées, le cas échéant, dans l’intérêt exclusif des Fonds de Pensions gérés, et ce à des prix ou dans
des conditions aussi favorables ou meilleurs que ceux du marché.
Source : élaboration propre
(1) Les performances passées ne garantissent pas les performances futures.
Inscrit au Registro Administrativo de la D.G.S. sous le nº F0718
Société de Gestion : Deutsche Zurich Pensiones, Entidad Gestora de Fondos de Pensiones, S.A., CIF A-61502282.
Immatriculée au R.M. de Barcelona, T30.376, F.108, H.B.-174.464.
Société Dépositaire : Deutsche Bank, Sociedad Anónima Española, immatriculée au R.M. de Madrid, T.28100, L.0, F.1, S.8, H. M506294, I.2, CIF:A-08000614,
propriétaire de 50 % des actions de la Société de Gestion.