Leleux Press Review - Leleux Associated Brokers
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Leleux Press Review Friday 28/9/2012 BEL 20 (Belgium) Last Price 2408,00 Gainers Minimum Price 11 NYRSTAR 1046,07 (02/09/1992) Maximum Price Losers 5,03 4759,01 (23/05/2007) 9 +2,84% COLRUYT 34,54 -5,10% KBC GROUPE (BE) 19,08 +2,16% AB INBEV (BE) 66,80 -1,38% BEKAERT (D) 22,52 +1,90% MOBISTAR 25,18 -0,94% CAC 40 (France) Last Price 3439,32 Gainers Minimum Price 29 CREDIT AGRICOLE (FR) 42,60 NATIXIS (FR) Maximum Price Losers 5,49 LAFARGE (FR) 2693,21 (23/09/2011) 2,50 7347,94 (21/10/2009) 11 +3,81% LVMH (FR) 119,50 -1,32% +2,78% UNIBAIL 159,15 -1,02% 26,42 -0,99% +2,12% ACCOR (FR) AEX (Nederland) Last Price 329,12 Gainers Minimum Price 11 194,99 (09/03/2009) Maximum Price Losers 806,41 (21/10/2009) 13 ASML HOLDING 41,87 +3,20% TOMTOM 3,69 -1,80% AKZO NOBEL (NL) 44,97 +2,40% AIR FRANCE - KLM (FR 4,82 -1,61% PHILIPS ELECTRONICS 18,94 +1,55% CORIO NV 33,61 -1,23% DAX (Deutschland) Last Price 7290,02 Gainers Minimum Price 19 INFINEON (DE) 5,02 438,38 (18/03/2002) Maximum Price Losers 636497,44 (18/03/2011) 11 +1,74% VOLKSWAGEN AG PRIV ( BEIERSDORF (DE) 57,46 +1,39% COMMERZBANK (DE) MERCK (DE) 96,31 +1,34% HEIDELBERGER ZEMENT 143,30 --2,11% 1,40 --1,54% 41,69 --0,87% Dow Jones Industries (United States) Last Price 13485,97 Gainers Minimum Price 23 0,20 (21/10/2011) Maximum Price Losers 19737,03 (02/11/2011) 6 GENERAL ELECTRIC (US 22,73 +2,85% WAL-MART STORES (US) 73,98 -0,28% INTEL (US) 23,08 +1,94% AT&T INC 37,99 -0,23% +1,75% UNITED TECHNOLOGY 78,35 -0,22% BANK OF AMERICA (US) 8,97 Page 1 of 8 Leleux Press Review Friday 28/9/2012 E:RIGN - TRANSOCEAN (SW) - CHF Transocean Ltd. Announces Management Changes Thomson Reuters (27/09/2012) Transocean Ltd. / Transocean Ltd. Announces Management Changes . Processed and transmitted by Thomson Reuters ONE. The issuer is solely responsible for the content of this announcement. ZUG, SWITZERLAND--(Marketwire September 27, 2012) - Transocean Ltd. (NYSE: RIG) (SIX: RIGN) today announced that effective October 1, 2012, Ihab Toma has been named Executive Vice President, Chief of Staff. In addition to continuing to oversee the company's worldwide marketing effort, Mr. Toma will assume responsibility for Human Resources, Global Supply Chain, and Information Technology. He will also provide strategic direction and help coordinate the implementation of the company's vision and strategy across the organization. Mr. Toma will continue to report to Steven L. Newman, President and Chief Executive Officer. Additionally, John Stobart has been named Executive Vice President and Chief Operating Officer, effective October 1, 2012. Mr. Stobart will also report to Mr. Newman. Before joining the Company, Mr. Stobart served as Worldwide Drilling Manager for BHP Billiton Petroleum since 1994 in Australia, the United Kingdom and, most recently, in Houston, Texas. Prior to that role, he served in various positions with BHP Billiton beginning in 1988, including Manager Drilling for the Australia Division, Drilling Superintendent, Senior Drilling Supervisor, Senior Engineering Associate and Senior Drilling Engineer. Before BHP Billiton, Mr. Stobart served in various engineering capacities with Husky Oil from 1984 to 1988 and Dome Petroleum Limited from 1979 to 1984. He started his career with Vibrox Exploration Ltd. in 1976. Mr. Stobart received his Bachelor's degree in Mechanical Engineering from the University of Calgary and has also completed the London Business School Accelerated Development Program. 'John is an outstanding addition to our executive management team and we look forward to his contributions,' Steven Newman said. 'John has extensive operational and engineering expertise and will continue to advance the process of operational improvement evident in our recent results. I expect that he will be instrumental in taking the company to an even higher level of performance.' Newman continued: 'Ihab is uniquely qualified to lead the ongoing implementation of the company vision and strategies and the transformation of some key functional areas as the company repositions itself to ensure long-term competitiveness.' About Transocean Transocean is a leading international provider of offshore contract drilling services for oil and gas wells. The company specializes in technically demanding sectors of the global offshore drilling business with a particular focus on deepwater and harsh environment drilling services, and believes that it operates one of the most versatile offshore drilling fleets in the world. Transocean owns or has partial ownership interests in, and operates a fleet of, 115 mobile offshore drilling units consisting of 48 High-Specification Floaters (Ultra-Deepwater, Deepwater and Harsh-Environment drilling rigs), 25 Midwater Floaters, nine High-Specification Jackups, 32 Standard Jackups and one swamp barge. Included in the 115 drilling units, the company has 32 Standard Jackups and one swamp barge classified as discontinued operations. We have two Ultra- Deepwater Drillships and three High-Specification Jackups under construction. Additional information about Transocean can be found at www.deepwater.com. Analyst Contacts: Thad Vayda +1 713-232-7551 Diane Vento +1 713-232-8015 Media Contact: Guy A. Cantwell +1 713-232-7647 HEIO - HEINEKEN HOLDING - EUR Prince of Orange awards Heineken Prizes 2012 and Heineken Yo Thomson Reuters (27/09/2012) Amsterdam, 27 September 2012 - The Alfred Heineken Fondsen Foundation today announced that His Royal Highness the Prince of Orange awarded the Heineken Prizes for Science and Art to Titia de Lange, Peter Struycken, Hans Clevers, William Laurance, Geoffrey Parker and John Duncan during an extraordinary meeting of the Royal Academy of Arts and Sciences at the Beurs van Berlage in Amsterdam. The Prince also awarded the Heineken Young Scientists Awards 2012, for outstanding young scientists, to Geert van den Bogaart, Linda van Laake, Tjisse van der Heide, Ugur Ümit Üngör and Floris de Lange. - please download the photo in the attachment- Award ceremony of the Heineken Prizes and the Heineken Young Scientists Awards 2012 Top row: Peter Struycken, Geert van den Bogaart, Tjisse van der Heide, Floris de Lange, Linda van Laake, Ugur Ümit Üngör and John Duncan. Lower row: Titia de Lange, Hans Clevers, Charlene de Carvalho (chairwoman Alfred Heineken Fondsen Foundation), HRH the Prince of Orange, Pearl Dykstra (vice president KNAW), William Laurance and Geoffrey Parker. Photo: Frank van Beek For more information about the winners of the Heineken Prizes 2012 and the Heineken Young Scientists Awards 2012 go to www.knaw.nl/heinekenprizes and www.heinekenprizes.com. More information: Irene van Houten, KNAW Communication Department T: +31 6 11 37 59 09 E: [email protected] Michiel Gosens, HEINEKEN International, External Communications T: +31 20 523 9230 E: [email protected] E:RIGN - TRANSOCEAN (SW) - CHF Close Price 43,29 Volume Low Price 42,94 831142 Transocean Ltd. Provides Brazil Frade Field Incident Update -0,61% Open Price High Price 43,64 43,82 Thomson Reuters (27/09/2012) Transocean Ltd. / Transocean Ltd. Provides Brazil Frade Field Incident Update . Processed and transmitted by Thomson Reuters ONE. The issuer is solely responsible for the content of this announcement. ZUG, SWITZERLAND--(Marketwire September 27, 2012) - Transocean Ltd. (NYSE: RIG) (SIX: RIGN) announced today that at approximately noon Rio De Janeiro time (11 a.m., ET), September 27, 2012, the federal court in Rio de Janeiro served the company with a preliminary injunction requiring that it cease operations in Brazil within 30 calendar days from the date of service. The company is vigorously pursuing the overturn or suspension of the preliminary injunction, including through an appeal to the Superior Court of Justice. Absent relief from the courts, Transocean will be required to comply with the preliminary injunction. Transocean currently has 10 rigs under contract for work in Brazil, with nine currently in country, and is evaluating rig contracts and collaborating with customers to determine appropriate actions with respect to operations. For the six months ended June 30, 2012, the company's operations in Brazil accounted for approximately 11 percent of consolidated operating revenues. About Transocean Transocean is a leading international provider of offshore contract drilling services for oil and gas wells. The company specializes in technically demanding sectors of the global offshore drilling business with a particular focus on deepwater and harsh environment drilling services, and believes that it operates one of the most versatile offshore drilling fleets in the world. Transocean owns or has partial ownership interests in, and operates a fleet of, 115 mobile offshore drilling units consisting of 48 High-Specification Floaters (Ultra-Deepwater, Deepwater and HarshEnvironment drilling rigs), 25 Midwater Floaters, nine High-Specification Jackups, 32 Standard Jackups and one swamp barge. Included in the 115 drilling units, the company has 32 Standard Jackups and one swamp barge classified as discontinued operations. We have two Ultra- Deepwater Drillships and three High-Specification Jackups under construction. For more information about Transocean, please visit our website at www.deepwater.com. Analyst Contacts: Thad Vayda +1 713-232-7551 Diane Vento +1 713-232-8015 Media Contact: Guy A. Cantwell +1 713-232-7647 AFO - AFONE - EUR Afone: reste confiant sur ses résultats annuels Cercle Finance (27/09/2012) - Le chiffre d'affaires consolidé du Groupe Afone s'établit à 35 485 KE pour le 1er semestre 2012 contre 42 328 KE pour la même période de l'exercice précédent. ' La baisse du niveau d'activité est principalement liée aux arbitrages réalisés visant à se retirer des activités non rentables et à favoriser celles génératrices de valeur et de marge ' indique le groupe. Le résultat opérationnel s'élève à 2.819 KE au 30 juin 2012 contre 2.943 KE pour la même période de l'exercice précédent. Le résultat net part du Groupe est de 2 211 KE, représentant ainsi un taux de rentabilité nette en progression de près de 1 point. La trésorerie nette du Groupe s'établit au 30 juin 2011 à 13.773 KE contre 17.094 KE en début de période, soit une variation de -3.321 KE. ' La bonne résistance du Groupe à la crise économique actuelle nous permet de rester confiant quant à la capacité bénéficiaire du Groupe Afone ' indique la direction. Page 2 of 8 Leleux Press Review Friday 28/9/2012 LCO - SOLUCOM - EUR Solucom: acquisition 100% du capital de Stance Cercle Finance (27/09/2012) - Le cabinet de conseil Solucom annonce avoir signé un protocole d'accord en vue d'un rapprochement avec Stance, cabinet de conseil en organisation et management. Le protocole d'accord prévoit l'acquisition par Solucom de 100% du capital de Stance et de sa filiale Hekla, dédiée à l'assistance à maîtrise d'ouvrage. L'opération serait financée essentiellement en numéraire, et de manière complémentaire en actions Solucom. ' Stance apportera à Solucom son savoir-faire de conseil en organisation et sa compétence reconnue dans la conduite des opérations de transformation ' a déclaré Pascal Imbert, président du Directoire de Solucom. ALGLD - GOLD BY GOLD - EUR Gold by Gold: résultat net semestriel tout juste positif Cercle Finance (27/09/2012) - Gold by Gold, groupe français de collecte, recyclage et négoce de métaux précieux coté sur NYSE Alternext à Paris, a réalisé un résultat net de 10.000 euros au premier semestre 2012, contre 544.000 euros un an plus tôt. Comme annoncé lors des précédents communiqués de presse de la société, Gold by Gold a enregistré une perte exceptionnelle de 1,3 million d'euros sur le semestre, consécutive au sinistre qui a impacté le groupe au deuxième trimestre. Ce montant est constitué de l'intégralité du préjudice financier brut, avant prise en compte de l'indemnisation par les assurances. La procédure étant encore en cours, le groupe n'a pas encore intégré de montant d'indemnisation dans ses comptes du premier semestre 2012. Le résultat d'exploitation s'est pour sa part élevé à 1,3 million d'euros au premier semestre 2012, en croissance de 56% par rapport à la même période l'an dernier. Au premier semestre 2012, Gold by Gold a réalisé un chiffre d'affaires de 76,4 millions d'euros, en croissance de 57% par rapport au premier semestre 2011. Dans ce contexte de forte croissance de l'activité, la marge brute s'est également inscrite en forte hausse, de 70% sur le semestre à 2,3 millions d'euros. Le groupe confirme enfin son objectif visant à atteindre plus de 20 points de collecte à l'horizon 2014. TEC - TECHNIP COFLEXIP (FR) - EUR Technip: veut plus de diversité au conseil d'administration. Cercle Finance (27/09/2012) - Technip annonce que le comité des nominations et des rémunérations du conseil d'administration poursuit, avec l'aide d'un cabinet de recrutement international, un processus de sélection d'administrateurs dont l'objectif consiste à continuer la diversification de la composition du conseil d'administration. <BR/> Dans ce cadre, Marwan Lahoud et Daniel Lebègue, administrateurs dont les mandats arriveront à expiration à l'issue de la prochaine assemblée générale des actionnaires, quitteront, à leur demande, le conseil d'administration de Technip. Ceci permettra à Technip de continuer à satisfaire les dispositions législatives françaises relatives à la représentation équilibrée des hommes et des femmes au sein des conseils d'administrations des sociétés cotées. AKZA - AKZO NOBEL (NL) - EUR AkzoNobel sluit contract met McLaren Automotive Thomson Reuters (27/09/2012) AkzoNobel heeft een overeenkomst gesloten om geavanceerde laktechnologie te leveren aan McLaren Automotive. Deze deal bouwt voort op de bestaande succesvolle samenwerking met het Vodafone McLaren Mercedes Formule 1-team Via het Sikkens merk voor autolakken, is AkzoNobel sinds 2008 de officiële leverancier van lakoplossingen van Vodafone McLaren Mercedes. De nieuwe overeenkomst breidt deze relatie verder uit naar auto's voor de openbare weg, waardoor de geavanceerde lakoplossingen van de onderneming gebruikt worden voor de MP4-12C en MP4-12C Spider. Hetzelfde geldt voor de P1 wanneer deze in productie wordt genomen. 'We zijn er trots op dat we zijn uitgekozen om lakken voor McLaren's personenauto's te leveren', aldus Keith Nichols, CFO van AkzoNobel. 'De uitbreiding van onze technologische samenwerking naar auto's voor de openbare weg bevestigt dat onze kleurkwaliteit en geavanceerde lakken voldoen aan de strengste eisen van onze klanten. Voor ons is het essentieel dat we een concurrentievoordeel bieden en hechte relaties als deze aangaan, of we nu een bepaalde lak perfectioneren of voorzien in de behoefte aan minder laklagen. We kijken daarom uit naar een blijvende samenwerking met McLaren.' Wat betreft de coatings hebben de auto's die door McLaren Automotive worden geproduceerd vergelijkbare eigenschappen met de Vodafone McLaren Mercedes F1- wagens, die aan strenge technische normen moeten voldoen. Zo moet het gewicht tot een absoluut minimum beperkt blijven. Bij de ondertekening van de overeenkomst zei Ron Dennis CBE, Executive Chairman van McLaren Automotive: 'McLaren sportwagens nemen de principes, processen en prestaties van de Formule 1 in ruwe vorm over. Op basis daarvan maken we sportwagens voor de openbare weg waarvan de prestaties tot de beste ter wereld behoren. Daarom ben ik zo blij dat we onze succesvolle, langdurige relatie met AkzoNobel hebben uitgebreid.' 'Al meer dan vier jaar biedt AkzoNobel een technologische voorsprong aan Vodafone McLaren Mercedes door lakoplossingen te ontwikkelen die topresultaten opleveren. Ik ben ervan overtuigd dat de onderneming voortreffelijke lakoplossingen blijft bieden, zowel voor McLaren Automotive als voor onze klanten.' --- AkzoNobel is 's werelds grootste verf- en coatingsonderneming en een vooraanstaand producent van specialistische chemicaliën. Wij voorzien industrie en consumenten wereldwijd van innovatieve producten en werken met passie aan de ontwikkeling van duurzame oplossingen voor onze klanten. Tot onze merken behoren bekende namen als Dulux, Sikkens, International en Eka. Ons hoofdkantoor staat in Amsterdam en we hebben een leiderschapspositie op het gebied van duurzaamheid. Met activiteiten in meer dan 80 landen zetten onze circa 55.000 medewerkers zich in voor topkwaliteit en het realiseren van 'Tomorrow's Answers Today(TM)'. Niet voor publicatie - voor meer informatie Corporate Media Relations, Contactpersoon: Tim van der Zanden tel. +31 20 502 7833 Corporate Investor Relations, Contactpersoon: Jonathan Atack tel. +31 20 502 7854 MOBB - MOBISTAR - EUR Mobistar: lance la commercialisation de l`iPhone 5 demain Cercle Finance (27/09/2012) - Mobistar annonce le lancement de la commercialisation de l`iPhone 5 en Belgique demain vendredi 28 septembre, lors d`un événement spécial organisé pour les clients ayant gagné un concours. L`iPhone 5 sera proposé à la vente au prix de 689,99 euros pour le modèle 16GB, 789,99 euros pour le modèle 32 GB et 899,99 euros pour le modèle 64 GB. Dès le 29 septembre, les autres clients inscrits et qui ont effectué un transfert vers la carte nano-SIM (via le programme iSwap de Mobistar) seront invités à acheter leur iPhone 5 dans les magasins Mobistar participants, ainsi que dans les espaces télécoms des magasins Media Markt et Makro. COLR - COLRUYT - EUR Close Price 34,54 Volume Low Price 34,52 371211 Colruyt mikt op status-quo -5,10% Open Price High Price 35,16 35,24 De Tijd (27/09/2012) Colruyt denkt in het lopende boekjaar niet meer winst te boeken dan in het jaar voordien. In het gebroken boekjaar 20112012 boekte de groep een winst van 342,9 miljoen euro. Dat maakt de Halse retailer bekend op de algemene vergadering. Dat is minder dan wat analisten hadden verwacht. Ze mikten gemiddeld op een winst van 358 miljoen euro, een goede 4 procent meer dan het jaar voordien. Colruyt toont zich steevast voorzichtig in zijn prognoses. Het mag dus geen verrassing heten dat het bedrijf lager mikt dan de analisten. Page 3 of 8 Leleux Press Review Friday 28/9/2012 SOLB - SOLVAY (BE) - EUR Solvay recycleert zeldzame aarde uit spaarlampen De Tijd (27/09/2012) Solvay neemt in Frankrijk twee eenheden in gebruik om voor het eerst zeldzame aardmetalen uit spaarlampen te recycleren. De Belgische chemiegroep wil zo haar bevoorradingsbronnen diversifiëren en zuiniger omspringen met deze grondstoffen. Solvay investeerde in het project, dat al in 2007 werd opgestart, meer dan 15 miljoen euro. Het project vergde eerst twee jaar onderzoek en ontwikkeling, en vervolgens nog eens twee jaar studie om te bepalen hoe alles industrieel zou worden aangepakt en op welke sites. UL - UNIBAIL - EUR Volume 338793 Close Price 159,15 Low Price 158,40 -1,02% Open Price High Price Unibail-Rodamco: pénalisé par une dégradation d'analyste 161,00 161,50 Cercle Finance (27/09/2012) - Unibail-Rodamco s'affaisse de 1,1% à 159 euros, pénalisé par une dégradation chez HSBC de 'surpondérer' à 'neutre'. Le broker relève néanmoins son objectif de cours de 160 à 175 euros sur le titre de la foncière franco-néerlandaise. 'Son portefeuille de qualité va continuer de surperformer, mais la valorisation semble tendue après la progression de 21% du cours depuis le mois de juin', estime le broker. HSBC anticipe une hausse plus forte qu'anticipé par le groupe du BPA récurrent, de 4,4% pour 2012, contre 2,3% précédemment. Il vise un BPA de 9,43 euros pour l'exercice en cours et de 9,99 euros pour 2013. FP - TOTAL (FR) - EUR Total: Fitch commente les ventes d'actifs Cercle Finance (27/09/2012) - Fitch considère que les ventes d'actifs par Total, ayant pour but de renforcer les liquidités du groupe, pourraient se traduire par une concentration géographique accrue dans les pays émergents, particulièrement en Afrique. 'Le solide profil financier du groupe pétrolier se trouve quelque peu terni par une stratégie de plus en plus orientée vers les émergents, régions dans lesquelles Total doit faire face à des défis opérationnels', souligne l'agence de notation. Elle rappelle que le groupe entend se séparer de plusieurs actifs pour un montant compris entre 15 et 20 milliards de dollars, d'ici la fin de 2014. Elle voit d'un bon oeil ces cessions mais met en garde contre ce risque de concentration géographique. Enfin, Fitch anticipe une amélioration du profil financier du groupe cette année, au regard des prix du pétrole. ALO - ALSTOM - EUR Alstom: deux contrats pour des éoliennes au Brésil Cercle Finance (27/09/2012) - Alstom a signé deux contrats d'une valeur totale de près de 270 millions d'euros avec Queiroz Galvão, un groupe d'infrastructures au Brésil. Ces contrats portent sur la livraison, l'installation et la mise en service d'éoliennes ECO122 au sein de deux complexes éoliens situés dans deux États du nord-est du Brésil, ainsi sur leur exploitation et leur maintenance pour une durée de 10 ans. Les éoliennes seront fabriquées sur le site d'Alstom ouvert en novembre 2011 à Camaçari (Etat de Bahia, au Nord-Est du Brésil). La capacité de production de cette usine va atteindre 600 MW par an avec deux équipes. L'ECO 122, une éolienne onshore de 2,7 MW, constitue la plus récente évolution de la plateforme des éoliennes ECO 100 d'Alstom. 'Avec des pales plus longues et une surface balayée près de 20% supérieure, l'ECO 122 permet de produire davantage d'électricité de manière plus efficace que les modèles précédents', a déclaré Alfonso Faubel, directeur des activités Wind chez Alstom Renewable Power. Alstom construit et exploite des parcs éoliens dans le monde entier. Plus de 2.300 turbines sont déjà installées ou en cours d'installation dans plus de 130 parcs éoliens, pour une capacité de plus de 3.200 MW. SOLB - SOLVAY (BE) - EUR Solvay: démarrage d'une nouvelle activité de recyclage Cercle Finance (27/09/2012) - Solvay a annoncé jeudi le démarrage de son activité de recyclage des terres rares en France, une initiative visant à diversifier ses sources d'approvisionnement. Le groupe chimique, qui inaugure aujourd'hui deux unités de recyclage, explique avoir développé un procédé permettant de récupérer les terres rares contenues dans les équipements en fin de vie. Le procédé porte sur des produits tels que les lampes, les batteries ou les aimants. Solvay, qui assure considérer l'activité comme un 'nouvel axe de croissance', a décidé de cibler dans un premier temps les lampes à économie d'énergie en raison de l'existence d'une filière de collecte déjà établie. Les lampes usagées doivent ainsi être collectées, triées et traitées par des sociétés spécialisées qui en valorisent les différents composants (verre, métaux, plastiques, mercure). Les poudres luminophores sont quant à elles transportées vers les usines du groupe pour en extraire le concentré en terres rares, réutilisé dans la fabrication de lampes nouvelles. 'Les terres rares sont les 'vitamines' indispensables au développement de nouvelles technologies, en particulier de technologies vertes', estime le groupe. Selon lui, la demande mondiale en terres rares connaît une croissance supérieure à 6% par an. ACA - CREDIT AGRICOLE (FR) - EUR Close Price 5,49 Volume Low Price 5,30 16413994 Crédit Agricole: Amundi prend une part dans NextStage +3,81% Open Price High Price 5,35 5,50 Cercle Finance (27/09/2012) - Amundi, coentreprise de gestion d'actifs de Société Générale et de Crédit Agricole, annonce la conclusion d'un partenariat avec NextStage (près de 300 millions d'euros sous gestion) dans le domaine de l'investissement en capital dans les PME françaises. Dans le cadre de cette transaction, Amundi acquiert une participation de 7,5% de cette société de gestion auprès d'Artémis qui conserve une participation de 7,5% également. NextStage restera détenue à 85% par son président, Grégoire Sentilhes et ses associés. 'A travers ce partenariat, Amundi souhaite élargir son offre d'investissement dans les PME françaises les plus prometteuses, de manière complémentaire de ses équipes d'investissement internes et ses réseaux de partenaires bancaires', explique-t-elle. RWE - RWE AG ST O.N. (DE) - EUR RWE: en tête du DAX sur un relèvement d'analyste Cercle Finance (27/09/2012) - RWE prend la tête du DAX à Francfort avec un gain de 1,5% à 35,6 euros, soutenu par HSBC qui passe directement de 'sous-pondérer' à 'surpondérer', avec un objectif de cours remonté de 29 à 41 euros, soit un potentiel de progression de l'ordre de 17%. L'intermédiaire estime que les risques financiers et ceux liés au lignite s'éloignent du groupe énergétique allemand. 'Pourtant, la décote du titre RWE par rapport à son pair E.On et à son secteur reste large', note-t-il. Par contraste, le broker dégrade sa recommandation sur l'action E.On de 'surpondérer' à 'neutre', avec un objectif de cours ajusté de 20 à 21 euros, soit un potentiel de hausse de 10% environ. Page 4 of 8 Leleux Press Review Friday 28/9/2012 TOM2 - TOMTOM - EUR TomTom: nouveau contrat avec une filiale de Fiat Cercle Finance (27/09/2012) - Depuis le salon de l'Automobile qui vient d'ouvrir ses portes Paris, TomTom annonce ce matin qu'il continuera d'équiper les voitures Mazda6 vendues en Europe avec ses navigateurs. En outre, il a noué un nouveau partenariat avec la marque automobile Abarth, filiale de Fiat, et équipera les Abarth 500 et Abarth Punto avec son appareil Blue&Me. Aucun montant n'a été précisé. Nous sommes satisfaits de voir notre partenariat avec Mazda se développer , a déclaré le directeur général du groupe néerlandais spécialisé dans les navigateurs GPS, Charles Cautley. Intégrés au tableau de bord des Abarth, les navigateurs TomTom seront fournis avec un an d'abonnement au service TomTom, ce qui comprend notamment l'accès au trafic routier en temps réel. <BR/> GLE - SOCIETE GENERALE (FR) - EUR Société Générale: Amundi s'associe à NextStage Cercle Finance (27/09/2012) - Amundi, coentreprise de gestion d'actifs de Société Générale et de Crédit Agricole, annonce la conclusion d'un partenariat avec NextStage (près de 300 millions d'euros sous gestion) dans le domaine de l'investissement en capital dans les PME françaises. Dans le cadre de cette transaction, Amundi acquiert une participation de 7,5% de cette société de gestion auprès d'Artémis qui conserve une participation de 7,5% également. NextStage restera détenue à 85% par son président, Grégoire Sentilhes et ses associés. 'A travers ce partenariat, Amundi souhaite élargir son offre d'investissement dans les PME françaises les plus prometteuses, de manière complémentaire de ses équipes d'investissement internes et ses réseaux de partenaires bancaires', explique-t-elle. SU - SCHNEIDER ELECTRIC (FR) - EUR Close Price 47,83 Volume Low Price 47,10 1578324 +2,03% Open Price High Price Schneider Electric: noue un partenariat avec Sodetrel 47,38 48,12 Cercle Finance (27/09/2012) - Schneider Electric, spécialiste de la gestion de l'énergie, et Sodetrel, filiale à 100% d'EDF, annoncent un partenariat visant à proposer au secteur de la grande distribution une solution clé en main d'infrastructure de recharge pour véhicules électriques. Développée conjointement par Schneider Electric et Sodetrel, la solution comprend une station de charge équipée d'un auvent et les services associés de conseil, d'installation, d'exploitation, de maintenance et de financement. Schneider Electric fournit les bornes de charge adaptables à l'ensemble des véhicules électriques du marché, pilote l'offre de financement et assure la maintenance. Sodetrel fournit le service de conseil amont, l'exploitation, la supervision de la station incluant le service monétique et gère la commercialisation de l'offre. A terme, la solution développée pourra être dupliquée à d'autres marchés, comme les collectivités territoriales par exemple. SOLB - SOLVAY (BE) - EUR Close Price 92,35 Volume Low Price 91,13 324412 +1,37% Open Price High Price SOLVAY START DE RECYCLING VAN ZELDZAME AARDMETALEN OP IN FRA 91,60 92,38 Thomson Reuters (27/09/2012) Brussel, 27 september 2012, 12:00 SOLVAY START DE RECYCLING VAN ZELDZAME AARDMETALEN OP IN FRANKRIJK Investering van meer dan 15 miljoen EUR om zeldzame aardmetalen uit selectief ingezamelde gebruikte producten te recyclen Solvay neemt vandaag in Frankrijk twee eenheden in gebruik voor de recycling van zeldzame aardmetalen. De Groep wil zijn bevoorradingsbronnen diversifiëren en zuiniger omspringen met deze grondstoffen. Daarom heeft hij een procedé ontwikkeld voor de recuperatie van zeldzame aardmetalen uit afgedankte goederen zoals spaarlampen, batterijen of magneten. Deze originele recyclingaanpak, die het resultaat is van onderzoeksprogramma's van de Groep, biedt uitzicht op nieuwe groeimogelijkheden voor de activiteiten in zeldzame aardmetalen van de Groep. Dit project is opgestart in 2007 en vereiste twee jaar onderzoek en ontwikkeling en dan nog eens twee jaar studie voor de industriële aanpak en de keuze van de sites. De investering gebeurde in 2011. De Groep legt zich in een eerste fase toe op spaarlampen, omdat de inzameling hiervan al georganiseerd is. Deze lampen bevatten een verhoudingsgewijs grote hoeveelheid van zes verschillende zeldzame aardmetalen: lanthanum, cerium, terbium, yttrium, europium en gandolinum. Solvay kan deze aardmetalen nu recyclen met het volledige behoud van hun eigenschappen. De afgedankte spaarlampen worden opgehaald, geselecteerd en behandeld door gespecialiseerde bedrijven die de verschillende componenten nuttig kunnen gebruiken. Het gaat hierbij om glas, metalen, kunststoffen en kwik. Het lichtgevend poeder gaat naar de fabrieken van de Groep, eerst naar het Franse Saint-Fons nabij Lyon, waar het concentraat aan zeldzame aardmetalen geëxtraheerd wordt, en dan naar La Rochelle, waar men beschikt over een in Europa ongeëvenaarde knowhow inzake scheidingstechnieken. Na die scheiding worden de zeldzame aardmetalen opnieuw verwerkt tot de basisstoffen voor de lichtgevende materialen die gaan dienen voor de productie van nieuwe lampen. 'De zeldzame aardmetalen waarvan we maar kleine hoeveelheden gebruiken, zijn de onmisbare 'vitamines', nodig voor de ontwikkeling van nieuwe, in het bijzonder groene technologieën. De wereldvraag naar zeldzame aardmetalen groeit met meer dan 6% per jaar, waardoor ze een strategische grondstof zijn. Dankzij de recycling scheppen wij een nieuwe bevoorradingsbron en wij streven ernaar dé Europese referentie te worden op dit gebied', verklaarde Du Hua, directeur Zeldzame Aardmetalen bij Solvay. 'De opstart van deze twee fabrieken is een tastbare bijdrage die de chemie levert aan de duurzame ontwikkeling.' Als wereldleider op het gebied van formuleringen op basis van zeldzame aardmetalen ontwikkelt Solvay talrijke nieuwigheden die hun toepassing vinden in het leven van alledag (beeldschermen, spaarlampen, bestrijding van vervuiling veroorzaakt door auto's, hogeprecisieoptica...). SOLVAY is een internationale chemische Groep die zich inzet voor een duurzame ontwikkeling met daarbij een duidelijk accent op innovatie en operationele uitmuntendheid. Het bedrijf realiseert meer dan 90% van zijn verkoop in markten waar het tot de top 3 van de wereldleiders behoort. Solvay biedt een ruim gamma producten aan die bijdragen tot het verbeteren van de levenskwaliteit en de prestaties van de klanten op markten zoals consumptiegoederen, de bouw, de autosector, energie, water en milieu evenals elektronica. De Groep heeft zijn hoofdzetel in Brussel, stelt ongeveer 31.000 mensen te werk in 55 landen en genereerde in 2011 een netto-omzet van 12,7 miljard EUR (pro forma). Solvay NV (SOLB.BE) staat genoteerd op de NYSE Euronext in Brussel en Parijs (Bloomberg: SOLB.BB - Reuters: SOLBt.BR). Neem voor meer informatie contact op met: LAMIA NARCISSE ERIK DE LEYE MARIA ALCON-HIDALGO PATRICK VERELST Media Relations Media Relations Investor Relations Investor Relations +33 1 53 56 59 62 +32 2 264 1530 +32 2 264 1984 +32 2 264 1540 MOBB - MOBISTAR - EUR Close Price 25,18 Volume Low Price 25,06 62915 Mobistar: Mobistar lance la commercialisation de l'iPho -0,94% Open Price High Price 25,38 25,54 Thomson Reuters (27/09/2012) Bruxelles, le 27 septembre 2012 - Mobistar annonce aujourd'hui le lancement de la commercialisation de l'iPhone 5 en Belgique le vendredi 28 septembre, lors d'un événement spécial organisé pour les clients ayant gagné un concours. L'iPhone 5 sera proposé à la vente au prix de 689,99 euros pour le modèle 16GB, 789,99 euros pour le modèle 32 GB et 899,99 euros pour le modèle 64 GB. Dès le 29 septembre, les autres clients inscrits et qui ont effectué un transfert vers la carte nano-SIM (via le programme iSwap de Mobistar) seront invités à acheter leur iPhone 5 dans les magasins Mobistar participants, ainsi que dans les espaces télécoms des magasins Media Markt et Makro. Le prix de l'iPhone 4S sera, en outre, diminué : le modèle 16GB sera disponible au prix de 599,99 euros et l'iPhone 4 de 8GB sera vendu à 399,99 euros. Mobistar Investor Relations Pour la version complète du communiqué, veuillez suivre le lien ci-dessous: Page 5 of 8 Leleux Press Review Friday 28/9/2012 E:MRW - MORRISON (WM) ORD 10P - GBP Close Price 2,88 Volume Low Price 2,87 3536697 Optional Dividend -0,75% Open Price High Price 2,91 2,91 Corporate Actions Leleux Associated Brokers (27/09/2012) The company offers the opportunity to choose between the perception of the dividend in cash or the reinvestment in new shares. The tax administation considers this dividend in shares as a taxable income and the witholding tax equal to 25% of the reinvestment amount and tax on the stock exchange of 0,22% will be applied with the delivery of new shares. The gross dividend amounts 0,0349 GBP and the share ratio is unknown. The owner of the stocks has 2 options : - Option 1: Reinvest the dividend. - Option 2: Receive the dividend in cash. The expiration date for this corporate action has been setted on 3 October 2012. RNO - RENAULT (FR) - EUR Close Price 37,07 Volume Low Price 36,58 1618482 -0,50% Open Price High Price Renault: la nouvelle Clio présentée au Mondial de l'auto 37,51 37,76 Cercle Finance (27/09/2012) - Carlos Ghosn, le PDG de Renault, a présenté jeudi la nouvelle gamme Clio à l'occasion du Mondial de l'auto de Paris, qui a ouvert ce matin ses portes aux professionnels. Après la voiture électrique Zoé, le constructeur considère sa Clio de quatrième génération comme la 'deuxième icône' de son plan stratégique 'Drive the change', qui avait été dévoilé il y a trois ans lors du salon de Francfort. Lors de son intervention, Carlos Ghosn a rappelé que les quatre piliers de la stratégie de Renault étaient désormais le design, l'innovation, l'environnement et la qualité. Le constructeur compte beaucoup sur la Clio 4 pour redresser des ventes en baisse. Sur le seul mois d'août, ses volumes de voitures particulières et de véhicules utilitaires en France ont baissé de 22%, dans un marché en recul de 12%. La Clio, dont la conception a été confiée au directeur du design Laurens van den Acker, fait l'objet d'une nouvelle identité en proposant une 'démonstration de style' selon les termes de Carlos Ghosn. Elle doit être déclinée dans une version sport, la Renault Clio Sport, et en break, la Clio Estate. Elle s'inscrit dans le cadre du projet de Renault visant à réduire la moyenne de ses émissions, avec un objectif de 120 g/km d'ici 2013 et de à moins de 100 g/km à horizon 2016. La nouvelle Clio doit être fabriquée à Flins (France) et à Bursa (Turquie). E:VOD - VODAFONE GROUP - GBP Vodafone: fait le point sur l'intégration de CWW Cercle Finance (27/09/2012) - Vodafone indique ce matin que l'acquisition de Cable & Wireless Worldwide (CWW) entraînera des frais d'intégration de l'ordre de 500 millions de livres sterlings d'ici mars 2016. 'Notre objectif immédiat est de stabiliser l'activité' de CWW, indique Vodafone. L'opérateur télécoms britannique attend aussi de cette opération de croissance externe des synergies estimées de 150 à 200 millions par an après cette date, ce qui devrait alors porter le flux de trésorerie opérationnelle libre du groupe de 250 à 300 millions de sterlings. Vodafone indique enfin que 'le marché mondial des télécommunications d'entreprise offre des opportunités de croissance intéressantes et reste une priorité centrale', en soulignant le développement de la mobilité dans les entreprise ainsi que la rationalisation des coûts. <BR/> E:AV. - AVIVA PLC - GBP Close Price 3,22 Volume Low Price 3,19 5813706 +0,31% Open Price High Price Aviva: cède ses parts dans une coentreprise au Sri Lanka 3,26 3,26 Cercle Finance (27/09/2012) - Aviva a conclu un accord pour céder sa participation majoritaire de 58,44% au capital d'Aviva NDB Holdings Lanka (Private) Limited (Aviva NDB), sa coentreprise au Sri Lanka avec le groupe financier local NDB Bank. Cette participation est cédée à American International Assurance Company, filiale d'AIA Group Limited, l'ancienne division d'assurance-vie en Asie du géant américain AIG. La compagnie d'assurance britannique va recevoir 31 millions de livres en numéraire. La transaction demeure soumise à des approbations réglementaires et devrait être finalisée vers la fin de l'année 2012. AKZA - AKZO NOBEL (NL) - EUR AkzoNobel: va accroitre ses capacités sur un site américain. Cercle Finance (27/09/2012) - AkzoNobel annonce qu'il va accroitre ses capacités de production sur l'un de ses sites américains, en réponse à une augmentation de la demande de la part de l'industrie des semi-conducteurs, en particulier des diodes électroluminescentes (LEDs). Le montant de l'investissement n'est pas précisé. 'L'industrie des LEDs connait une solide croissance, de plus de 20% par an', souligne Werner Fuhrmann, responsable de la chimie de spécialité à la direction d'AkzoNobel. Sur son site de Battleground, au Texas, le chimiste néerlandais va étendre son unité de tri-méthyl-aluminum et en construire une de tri-méthyl-gallium. Ces deux projets seront finalisés respectivement au troisième trimestre 2013 et en août 2014. DG - VINCI - EUR Volume 1467826 Close Price 34,12 Low Price 33,84 Vinci: finalise le financement du PPP sur l'île de Wight +0,81% Open Price High Price 34,49 34,49 Cercle Finance (27/09/2012) - La société Island Roads Services, détenue par Vinci Concessions (50%) et Meridiam Infrastructure (50%), vient de finaliser le financement du contrat de partenariat pour l'entretien et la maintenance du réseau routier de l'île de Wight. Ce contrat en PFI (Private Finance Initiative) est le second partenariat public-privé pour l'entretien et la maintenance d'un réseau routier urbain remporté par Vinci au Royaume-Uni. Attribué en mai dernier, ce contrat porte sur la rénovation et l'entretien d'un réseau routier de 821 km de chaussées et 767 km de trottoirs, pour une durée de 25 ans et demi. La construction, l'exploitation et la maintenance à partir d'avril 2013 seront assurées par Ringway, filiale d'Eurovia, elle-même filiale de Vinci. Le projet représente un investissement initial de l'ordre de 145 millions de livres sterling (environ 180 millions d'euros). Il sera financé par des fonds propres souscrits par les actionnaires de la société de projet pour environ 17 millions de livres, un prêt bancaire de 95 millions de livres d'une maturité maximale de 24 ans et demi, et une subvention versée par le concédant, d'un montant de 30 millions de livres. Le montant global du contrat incluant l'entretien et la maintenance sera de l'ordre de 730 millions de livres (environ 920 millions d'euros). La rémunération d'Island Roads Services sera assurée par la perception d'une redevance fonction de la disponibilité du réseau. LG - LAFARGE (FR) - EUR Lafarge: cède des activités aux Etats Unis pour 446 M$ Cercle Finance (27/09/2012) - Lafarge a annoncé la cession de ses activités Ciment, Granulats et Béton dans le Missouri et l'Oklahoma à la société Eagle Materials pour 446 MUSD. Les activités cédées comprennent les cimenteries de Kansas City (Missouri) et de Tulsa (Oklahoma). Elles sont d'une capacité de production totale de 1.6 million de tonnes. Lafarge cède également ses activités de béton prêt-à-l'emploi et de granulats à Kansas City. A l'issue de cette opération, Lafarge comptera aux Etats-Unis 9 cimenteries ou stations de broyage. Elles sont d'une capacité de production totale de 11 millions de tonnes. Page 6 of 8 Leleux Press Review Friday 28/9/2012 DSM - KONINKLIJKE DSM NV - EUR Close Price 39,41 Volume Low Price 38,72 992063 DSM updates market on strategy progress at Capital Markets D +1,12% Open Price High Price 39,13 39,56 Thomson Reuters (27/09/2012) Royal DSM, the global Life Sciences and Materials Sciences company, will today and tomorrow update the financial community at its annual Capital Markets Days on progress made with its DSM in Motion: driving focused growth strategy. Feike Sijbesma, CEO and Chairman of the DSM Managing Board, said: 'While we remain cautious on the near-term macro-economic outlook, the robustness of our portfolio reinforces our confidence that DSM's strategic focus will continue to create value for shareholders and other stakeholders. Our recent acquisitions demonstrate that we are delivering on our strategy by investing in new, exciting growth opportunities. We continue to execute our strategy to achieve stronger, more stable growth and profitability for DSM overall. We are leveraging our geographic footprint with our strong position in high growth economies, while developing sustainable innovative solutions that address key global megatrends.' During the two-day conference in Basel, Switzerland, DSM will update the investment community on progress made with its strategic plans announced in 2010: DSM in motion: driving focused growth. This growth strategy marks the shift to an expanded portfolio of higher value businesses and a more attractive geographic spread, to create value by providing solutions for compelling long- term megatrends. The following will be discussed today: The Nutrition portfolio reached approximately EUR 4.4 billion in annual net sales and approximately 67% of total EBITDA in 2012 H1 on a pro-forma basis when including the acquisitions of Ocean Nutrition Canada and Tortuga Significant progress in new growth platforms: the cellulosic biofuels joint venture with POET in Bio-based Products & Services and the acquisition of Kensey Nash in Biomedical Confirmation of the outlook for 2012 as provided at DSM's Q2 results announcement Progress on the 2013 profitability targets, with EBITDA growing to approximately EUR 1.4 billion The Profit Improvement Program which includes structural cost reductions and other initiatives to generate EUR 150 million in EBITDA benefits by 2014 Progress towards achieving the 2015 targets and aspirations Progress on the 2015 sustainability targets, with DSM again being recognized as a leader in the chemical industry sector in the Dow Jones Sustainability World Index On Friday, the presentations will be entirely dedicated to DSM's Nutrition activitities in order to provide deeper insights into these businesses and their value drivers. Webcast & Media The Capital Markets Days event will start with a media conference at 08.30 CET. The analyst conference will begin at 15.00 CET. Today's conferences can both be followed live via audio webcast from 8.30 to 12.00 CET and from 15.00 to 18.15 CET. The presentations will be made available for download at the start of the conferences. For a link see the Investors section on www.dsm.com DSM - Bright Science. Brighter Living.(TM) Royal DSM is a global science-based company active in health, nutrition and materials. By connecting its unique competences in Life Sciences and Materials Sciences DSM is driving economic prosperity, environmental progress and social advances to create sustainable value for all stakeholders. DSM delivers innovative solutions that nourish, protect and improve performance in global markets such as food and dietary supplements, personal care, feed, pharmaceuticals, medical devices, automotive, paints, electrical and electronics, life protection, alternative energy and biobased materials. DSM's 22,000 employees deliver annual net sales of about EUR9 billion. The company is listed on NYSE Euronext. More information can be found at www.dsm.com For more information: DSM Corporate Communications DSM Investor Relations Dave Huizing Raymond Frenken tel. +31 (0) 45 578 2864 tel. +31 (0) fax +31 (0) 10 459 0275 45 578 2352 e-mail [email protected] e-mail [email protected] AKZA - AKZO NOBEL (NL) - EUR Close Price 44,97 Volume Low Price 44,01 1138027 AkzoNobel speelt in op de vraag naar nieuwe technologie met +2,40% Open Price High Price 44,12 45,09 Thomson Reuters (27/09/2012) AkzoNobel gaat de capaciteit in een van haar Amerikaanse vestigingen uitbreiden om te voldoen aan de toenemende vraag van de halfgeleiderindustrie, vooral voor de productie van lichtgevende diodes (leds). Financiële details zijn niet bekendgemaakt. De investering - in de vestiging van AkzoNobel in Battleground, Texas - betekent een productieuitbreiding van trimethylaluminium (TMAL) en de bouw van een nieuwe fabriek voor trimethylgallium (TMG). De vestiging versterkt daarmee haar status als 's werelds grootste fabriek in haar soort. TMAL is een basismateriaal voor TMG, een hoogzuivere metaalorganische stof (HPMO) die bijvoorbeeld wordt gebruikt om led-rasters te maken. 'De led-industrie maakt een sterke groei van ruim 20 procent per jaar door', aldus Werner Fuhrmann, die als lid van het Executive Committee van AkzoNobel verantwoordelijk is voor Specialty Chemicals. 'Deze investering zal de productie rendabeler maken en er daarnaast voor zorgen dat we een zeer specialistisch product, dat een steeds belangrijkere rol in de technologie van de 21ste eeuw speelt, aan onze klanten kunnen blijven leveren.' De verwachting is dat de wereldwijde led-industrie de komende tien jaar sterk zal groeien, dankzij de toepassing van leds in beeldschermen voor bijvoorbeeld pc's, laptops en tablets. De enorme toename in het gebruik van leds voor algemene verlichting zal naar verwachting ook een forse bijdrage leveren. Vanwege hun lage energieverbruik en langere levensduur krijgen led-lampen vaker de voorkeur als lichtbron boven gloei- en fluorescentielampen. De productie-uitbreiding van TMAL wordt naar verwachting in het derde kwartaal van 2013 opgeleverd en de nieuwe TMG-fabriek zal in augustus 2014 gereed zijn. - - - AkzoNobel is 's werelds grootste verf- en coatingsonderneming en een vooraanstaand producent van specialistische chemicaliën. Wij voorzien industrie en consumenten wereldwijd van innovatieve producten en werken met passie aan de ontwikkeling van duurzame oplossingen voor onze klanten. Tot onze merken behoren bekende namen als Dulux, Sikkens, International en Eka. Ons hoofdkantoor staat in Amsterdam en we hebben een leiderschapspositie op het gebied van duurzaamheid. Met activiteiten in meer dan 80 landen zetten onze circa 55.000 medewerkers zich in voor topkwaliteit en het realiseren van 'Tomorrow's Answers Today(TM)'. Niet voor publicatie - voor meer informatie Corporate Media Relations, Contactpersoon: Tim van der Zanden tel. +31 20 502 7833 Corporate Investor Relations, Contactpersoon: Jonathan Atack tel. +31 20 502 7854 Page 7 of 8 Leleux Press Review Friday 28/9/2012 INGA - ING GROEP (NL) - EUR ING CEO Jan Hommen to present at Bank of America Merrill L Thomson Reuters (27/09/2012) Today, Jan Hommen, CEO of ING Group, will address the Bank of America Merrill Lynch 17th Annual Banking & Insurance CEO Conference in London. In his presentation Mr. Hommen will demonstrate how ING is maintaining momentum in restructuring the company, the divestment of the Insurance operations in Asia, the progress towards the planned IPO for ING US and the preparations for the IPO base case for Insurance Europe. Solid results in the first half of 2012 and the sales of ING Direct Canada and the stake in Capital One are helping the bank to build capital to enable further repayment of the Dutch State. Mr. Hommen will reiterate that ING aims to repay the State as soon as possible, including a tranche this year, while maintaining strong capital ratios. Terms and timing of repayment will depend on the outcome of the ongoing discussion with the Dutch State and the European Commission. Mr. Hommen will conclude his presentation by focusing on the progress made in ING Bank's Ambition 2015 programme, which includes targets for capital, efficiency, profitability and the balance sheet. Today's presentation 'ING Group: Delivering on restructuring' by Jan Hommen can be viewed/downloaded via ING's corporate website or SlideShare. Press enquiries Investor Inquiries Raymond Vermeulen ING Group Investor Relations +31 20 576 6369 +31 20 576 6396 [email protected] [email protected] About ING ING is a global financial institution of Dutch origin, offering banking, investments, life insurance and retirement services to meet the needs of a broad customer base. Going forward, we will concentrate on our position as an international retail, direct and commercial bank, while creating an optimal base for an independent future for our insurance and investment management operations. Important Legal Information Certain of the statements contained in this document are not historical facts, including, without limitation, certain statements made of future expectations and other forward-looking statements that are based on management's current views and assumptions and involve known and unknown risks and uncertainties that could cause actual results, performance or events to differ materially from those expressed or implied in such statements. Actual results, performance or events may differ materially from those in such statements due to, without limitation: (1) changes in general economic conditions, in particular economic conditions in ING's core markets, (2) changes in performance of financial markets, including developing markets, (3) consequences of a potential (partial) break-up of the euro, (4) the implementation of ING's restructuring plan to separate banking and insurance operations, (5) changes in the availability of, and costs associated with, sources of liquidity such as interbank funding, as well as conditions in the credit markets generally, including changes in borrower and counterparty creditworthiness, (6) the frequency and severity of insured loss events, (7) changes affecting mortality and morbidity levels and trends, (8) changes affecting persistency levels, (9) changes affecting interest rate levels, (10) changes affecting currency exchange rates, (11) changes in investor, customer and policyholder behaviour, (12) changes in general competitive factors, (13) changes in laws and regulations, (14) changes in the policies of governments and/or regulatory authorities, (15) conclusions with regard to purchase accounting assumptions and methodologies, (16) changes in ownership that could affect the future availability to us of net operating loss, net capital and built-in loss carry forwards, (17) changes in credit-ratings, (18) ING's ability to achieve projected operational synergies and (19) the other risks and uncertainties detailed in the risk factors section contained in the most recent annual report of ING Groep N.V. Any forward-looking statements made by or on behalf of ING speak only as of the date they are made, and, ING assumes no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements, whether as a result of new information or for any other reason. This document does not constitute an offer to sell, or a solicitation of an offer to buy, any securities. Responsible Editor: Olivier Leleux - Visit our Web site : http://www.leleux.be - Customer information: 0800/25511. Page 8 of 8