Private Mandate: Rendite Strebt den Schutz des Kapitals gegen

Private Mandate: Rendite
Strebt den Schutz des Kapitals gegen Inflation an
Diese Anlagestrategie strebt einen effektiven Kapitalerhalt an, indem in verschiedene Anlageklassen
investiert wird, um Erträge auf inflationsbereinigter
Basis zu erzielen. Sie investiert hauptsächlich in
festverzinsliche Anlagen, mit einigen Aktien- und
alternativen Anlagen. Das Vermögensverwaltungsmandat Private Mandate ist für Anleger geeignet,
die allenfalls eine unterdurchschnittliche Risikotoleranz haben und mit einer möglichst geringen
Volatilität ihr Kapital effektiv erhalten möchten.
Auf einen Blick
Ziel des Kunden
Erträge erzielen und Kapital
schützen
Ziel und Ansatz
Ertragserzielung mit einigen
Kapitalgewinnen über
ausgewählte Aktienanlagen
Mögliche Anlageklassen und Allokation 1
Anlageprozess
Liquidität 5 %
Anleihen 52,5 %
Aktien 22,5 %
Der Anlageprozess dieses Private Mandate ist so gestaltet,
dass mit drei unterschiedlichen Aktivitäten potenzielle Erträge
erzielt werden: mit strategischer Asset-Allokation, mit
taktischer Asset-Allokation sowie mit der Auswahl von Titeln
und Anlageinstrumenten.
Bei der Formulierung der strategischen Asset-Allokation bestimmen der Chief Investment Officer (CIO) und sein Team die
mittelfristige Positionierung der verschiedenen Anlageklassen,
Währungen und Regionen, um die Risiko- und Renditeziele des
Mandats zu erreichen.
Danach analysiert das Anlageteam die aktuellen Marktbedingungen, um mögliche taktische Abweichungen von der mittelfristigen Positionierung des Portfolios zu bestimmen. Dabei werden
zusätzliche Anlagechancen geschaffen, die die Performance
erhöhen und/oder das Risiko mindern sollen.
Beim Aufbau des Portfolios berücksichtigt das Anlageteam
verschiedene vom Kunden definierte Anpassungsoptionen, die
sich auf die Währung, das Domizil, die Instrumentenart, alternative Anlagen und anderes beziehen. Der Kunde entscheidet,
wie das Mandat umzusetzen ist:
• Index:
Indexvehikel einschliesslich passiver Instrumente
(wie ETFs) für eine effiziente Umsetzung sowohl der strategischen als auch der taktischen Asset-Allokation
• Funds: gemischte Instrumente einschliesslich passiv und
aktiv verwalteter Fonds von der Credit Suisse und von Drittanbietern, die das Potenzial von Portfoliomanagern, die
sich in ihren Märkten und Segmenten bestens auskennen,
freisetzen (unsere Standardlösung)
• All Instruments: eine Kombination von Direktanlagen
in einzelne Wertpapiere, Fonds und Indexinstrumente
Nach dem Aufbau wird das Portfolio laufend überprüft. Dazu
gehört eine regelmässige Überprüfung der mittelfristigen
strategischen Asset-Allokation, eine laufende Überprüfung
der taktischen Allokation und eine ständige Überwachung
des zugrunde liegenden Portfolios. Ausserdem berücksichtigt
der Prozess zahlreiche Aspekte des Risikomanagements.
Dazu gehören das Marktrisiko, das titelspezifische Risiko und
andere von der Credit Suisse identifizierte Risiken.
Alternative Anlagen 20 %
Risiko und Rendite 2
Erwartetes Risiko
Erwartete Rendite
CHF
6,3 %
3,4 %
EUR
6,6 %
4,1 %
USD
7,9 %
4,4 %
GBP
6,9 %
4,8 %
Empfohlener
Anlagehorizont
3 bis 5 Jahre
Verfügbare
Referenzwährungen
CHF, EUR, USD, GBP,
CHF international, USD
exclusive
Mindestanlage
Funds und Index
CHF 250 000 oder
Gegenwert in anderer Währung
All Instruments
CHF 500 000 oder
Gegenwert in anderer Währung
1 Dies
ist eine indikative Vermögensaufteilung und kann sich über die Zeit ändern.
2 Die
angegebenen Renditeerwartungen basieren auf den Kapitalmarkterwartungen
der Credit Suisse (annualisierte erwartete Rendite auf Sicht von fünf Jahren).
Das den Risikoangaben zugrunde liegende Mass ist die Volatilität, die ebenfalls auf
den besagten Erwartungen basiert. Die Volatilität gibt die Schwankungsbreite der
Rendite um einen Mittelwert an. Die Volatilität und die Renditeerwartungen werden
durch Marktindizes abgebildet. Insofern können diese Werte in den tatsächlichen
Anlageportfolios unterschiedlich ausfallen. Zudem kann sich das Volatilitätsniveau je
nach Marktentwicklung im Verlauf der Zeit ändern. Die Volatilität und die Angaben
zu den Renditeerwartungen sind nur als Anhaltspunkte für die verschiedenen
Anlageprofile zu verstehen. Es gibt keine Gewähr, dass diese sich in Zukunft nicht
ändern. Die obigen Angaben wurden per 7.11.2014 durch die Credit Suisse AG
berechnet.
1/2
Mögliche Chancen und Risiken
Anlageteam
Chancen
• Das sichere Gefühl, dass eines der weltweit zuverlässigsten
Finanzinstitute Ihre Anlagen gemäss Ihren Zielen verwaltet
• Möglichkeiten zur Portfolioanpassung in Bezug auf die
Währung, das Domizil und die Wahl der Umsetzung über
Direktanlagen, aktiv verwaltete Fonds oder Indexanlagen
mit passiven Instrumenten
• Ein Portfolio, das von einem erfahrenen Anlageteam verwaltet
und nach strengen Richtlinien und striktem Risikomanagement überwacht wird
• Regelmässige, detaillierte Berichterstattung
Im Rahmen des Credit Suisse Private Banking & Wealth
Management kann das Anlageteam der Vermögensverwaltungsmandate auf eine der weltweit grössten und renommiertesten
Research- und Investmentorganisationen mit über 300 Experten
zurückgreifen. Der CIO arbeitet eng mit seinem Team regionaler
CIOs und spezieller Portfoliomanager für Vermögensverwaltungsmandate zusammen. Das Team hat langjährige Erfahrung
darin, die Erkenntnisse aus dem Research und den Analysen in
die Vermögensverwaltungsstrategien einfliessen zu lassen.
Risiken
• Die Renditen hängen von der Strategie, der Asset-Allokation,
der Titelauswahl und der korrekten Markteinschätzung ab
• Marktentwicklungen und die Performance der Fremdwährungen können sich auf das Portfolio auswirken und
zu Verlusten führen
• Kein Kapitalschutz und keine Renditegarantie
• Die Liquidität der Instrumente hängt vom Produkt und vom
entsprechenden Marktumfeld ab
• Aktien sind abhängig von Marktkräften und unterliegen daher
Wertschwankungen, die nicht vollständig vorhersehbar sind
• Anlagen in Anleihen können Risiken beinhalten, beispielsweise Kredit-, Inflations- und Zinsänderungsrisiken
Über die Credit Suisse
Mit über 2 000 000 Privatkunden und 100 000 Firmen-,
Regierungs- und institutionellen Kunden gehört die
Credit Suisse zu den weltweit grössten und zuverlässigsten
Banken. Als integrierte Bank verbinden wir auf einzigartige
Weise eine 150-jährige Tradition des erstklassigen Private
Banking mit globalen Dienstleistungen im Investment Banking,
um für unsere Kunden Anlagechancen zu entdecken.
Wir sind weitläufig für unser globales Research und unsere
Fachkompetenz in Finanz- und Anlagelösungen anerkannt.
Wenn Sie wissen möchten, wie die Private Mandates der
Credit Suisse Sie bei Ihren persönlichen finanziellen Zielen
unterstützen können, kontaktieren Sie bitte Ihren Kundenberater.
Dieses Dokument wurde von der Credit Suisse AG und/oder mit ihr verbundenen Unternehmen (nachfolgend «CS») mit grösster Sorgfalt und nach bestem Wissen und Gewissen
erstellt. Das vorliegende Dokument dient Marketingzwecken; es ist nicht das Ergebnis einer Finanzanalyse oder Research und unterliegt folglich nicht den von der Schweizerischen
Bankiervereinigung herausgegebenen «Richtlinien zur Sicherstellung der Unabhängigkeit der Finanzanalyse». Der Inhalt dieses Dokuments erfüllt daher nicht die gesetzlichen
Vorschriften für die Unabhängigkeit der Finanzanalyse. Auch bestehen vor der Veröffentlichung von Analysedaten keine Handelsbeschränkungen. Die Informationen und Meinungen
in diesem Dokument wurden von CS per angegebenem Datum erstellt und können sich ohne vorherige Mitteilung ändern. Die Informationen stammen aus oder basieren auf
Quellen, die die CS als zuverlässig erachtet. Dennoch gibt die CS keine Gewähr für die Richtigkeit oder Vollständigkeit der Informationen. Nur die Bestimmungen, Konditionen
und Risikowarnungen im aktuellen Vertrag des Kunden sind rechtlich bindend. CS lehnt jede Haftung für Verluste aus der Verwendung dieses Dokumentes oder aus den
Finanzmärkten inhärenten Risiken ab. Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind kein verlässlicher Indikator für laufende und zukünftige Ergebnisse. Dieses
Dokument stellt weder ein Angebot noch eine Empfehlung zum Abschluss eines Vermögensverwaltungsmandates oder einer anderen Finanztransaktion dar. Vor Abschluss eines
Vermögensverwaltungsmandates oder einer anderen Finanztransaktion wird dem Empfänger empfohlen, allenfalls unter Beizug eines Beraters, die Informationen in Bezug auf
die Vereinbarkeit mit seinen eigenen Verhältnissen, auf juristische, regulatorische, steuerliche und andere Konsequenzen zu prüfen. Grundsätzlich sollten in diesem Dokument
erwähnte Anlage-Produkte nur durch aktuelle oder zukünftige Vermögensverwaltungskunden der CS erworben werden. Vermögensverwaltungsmandate und/oder Anlageprodukte,
welche im Rahmen der Mandate eingesetzt werden (z. B. Alternative Instrumente, Strukturierte Instrumente und Derivate), können einen bestimmten Komplexitätsgrad und ein hohes
Risiko aufweisen oder können Börsenschwankungen ausgesetzt sein. In diesem Dokument erwähnte Anlageziele, Risikoeinschätzungen etc. stellen Zielgrössen dar, welche in
Relation zur Marktsituation zu sehen sind. Es besteht keinerlei Garantie für die Einhaltung oder Erreichung dieser Zielgrössen. Dieses Dokument wird von der Credit Suisse AG,
Zürich, verbreitet, die der Regulierung der Eidgenössischen Finanzmarktaufsicht untersteht. Dieses Dokument richtet sich nicht an Personen, deren Nationalität oder Wohnsitz
den Empfang von solchen Informationen aufgrund der geltenden Gesetzgebung verbietet. Weder das vorliegende Dokument noch Kopien davon dürfen in die Vereinigten Staaten
versandt, dorthin mitgenommen oder in den Vereinigten Staaten oder an US-Personen abgegeben werden. Dasselbe gilt für andere Jurisdiktionen, ausgenommen wo in Einklang
mit den geltenden Gesetzen. Copyright © 2014 Credit Suisse Group AG und/oder mit ihr verbundene Unternehmen. Alle Rechte vorbehalten.
2/2
SJMO 62 3931 11.2014
Credit Suisse AG
Postfach
CH-8070 Zürich
Schweiz
www.credit-suisse.com/vermoegensverwaltung