Appart`City – CR Réunion Propriétaires-Investisseurs 28-03-2015

Réunion du 28 mars 2015
Situation initiale
PARK AND SUITES
100%
GROUPE MENGUY
INVESTISSEMENT (GMI)
100%
DOM’VILLE’SERVICES
Enseigne APPART’CITY
100%
GROUPE FRANCE
EPARGNE (GFE)
100%
APPART SERVICE GESTION
SYNDIC (ASGS)
2
Situation après fusion
Actionnariat
MFINANCE : 60%
EQUISTONE : 40%
APPART CITY
100%
ASGS
30/12/2014 : fusion entre PARK & SUITES et APPART’CITY
par absorption de PARK & SUITES par APPART’CITY
3
Nord
Est
15 résidences
Total apts : 1680
ARLON
CHERBOURG
LE HAVRE
2
CAEN
CERGY
POISSY
LE BOURGET LE BLANC MESNIL
BOBIGNY
CLICHY
SOUS BOIS
PARIS 2 ROSNYMONTEVRAIN
2
ST CYR L’ECOLE
VILLEJUIF
ST-MAURICE
BOIS D'ARCY
ALFORTVILLE
VÉLIZY
MAGNY LES HAMEAUX
LES ULIS
LILLE
AMIENS
25 résidences
Total apts : 2608
REIMS
NANCY
STRASBOURG
2
BREST
RENNES
LE MANS
ORLEANS
VANNES
2
ANGERS
SAINT-NAZAIRE
7 NANTES
MULHOUSE
BLOIS
TOURS
CHALON-SUR-SAONE
THONON-LES-BAINS
NIORT
LA ROCHELLE
BOURG-EN-BRESSE
CLERMONT-FERRAND
LIMOGES
LYON
3
GENEVE
ANNEMASSE
8
ANGOULEME
SAINT-ETIENNE
GRENOBLE
BORDEAUX
20 résidences
Total apts : 2997
DIJON
LA ROCHE-SUR-YON
19 résidences
Total apts : 2286
IDF
2
4
VALENCE
3
19 résidences
Total apts : 1997
MONTELIMAR
AGEN
NIMES
TOULOUSE
9
MONTPELLIER
4
BEZIERS
PAU
NARBONNE
PERPIGNAN
2
AIX-EN-PROVENCE
2
MARSEILLE 2
LA CIOTAT
2
2 NICE
ANTIBES
CANNES
TOULON – SIX FOURS LES PLAGES
Sud
Est
4
Rhône
Alpes
2
Sud
Ouest
Nord
Ouest
117 résidences (dont 4 ouvertures en 2015)
13 668 appartements
2
90 villes
9680 propriétaires
20 résidences
Total apts : 2227
Les leviers pour l’avenir
Maîtrise des
Loyers
(taux d’effort
ramené à 35%)
Développement du
Chiffre
d’Affaires
(+15% en 3
ans)
Rationalisation
des charges :
réduction de 5%
Objectif : 6% de rentabilité pour financement des investissements / Capex
5
Le contexte national
Les évolutions des indices de révision des loyers depuis 10 ans
Indice ICC
Indice IRL
1 700
1 650
1 600
1 550
1 500
1 450
1 400
1 350
1 300
1 250
1 200
1 150
1 100
1 050
1 000
130
125
120
115
110
Evolution sur les 10 dernières années 2004 à 2014
Evolution depuis 2006 – date de création
33%
12%
Pour une évolution de l’inflation de
15,8% de 2004 à 2014
3,4% sur les 3 dernières années
6
2014
2014
2013
2013
2012
2012
2011
2011
2010
2010
2009
2009
2008
2008
2007
2007
2006
100
2006
2004
2004
2005
2005
2006
2006
2007
2007
2008
2008
2009
2009
2010
2010
2011
2011
2012
2012
2013
2013
2014
2014
105
Le contexte
Un loyer net de charges d’exploitation courantes et de la majorité
des charges de copropriété
Taux d’effort : Un loyer
= 47 % du CA
hébergement 2014
Charges supportées
par l’exploitant = 2 M
7
Le contexte
Les rentabilités servies au regard du marché immobilier
aujourd’hui sont supérieures à celles du logement (* )
Ville
Moyenne
prix/m2
Prix moyen
immobilier TTC Loyer moyen
(base 22m2) sites AC/PS TTC
Rentabilité
TTC/TTC
Paris Intra Muros (13ème)
7 181 €
157 982 €
14 245 €
9,0%
Lyon
3 208 €
70 576 €
5 661 €
8,0%
Bordeaux
3 051 €
67 122 €
5 537 €
8,2%
Lille
2 870 €
63 140 €
4 537 €
7,2%
Toulouse
2 750 €
60 500 €
5 535 €
9,1%
Montpellier
2 656 €
58 432 €
5 056 €
8,7%
Nantes
2 563 €
56 386 €
4 972 €
8,8%
* Source : meilleursagents.com et base notaires
8
Le contexte : EXEMPLES RENTABILITES
Appart’City LILLE EURALILLE
Prix d'achat en 2000 : 42 191 €HT
LOYER HT/an
Rentabilité
initial
2 196,4 €
5,2%
actuel
3 340,6 €
7,9%
Appart’City BREST PASTEUR
Prix d'achat en 1998 : 33 179 €HT
LOYER HT/an
Rentabilité
initial
2 124,2 €
6,4%
actuel
3 311,9 €
10,0%
Appart’City NANTES QUAIS DE LOIRE
Prix d'achat en 2000 : 45 266 €HT
LOYER HT/an
Rentabilité
initial
2 514,3 €
5,6%
actuel
3 834,7 €
8,5%
Avec bail commercial
Soit une augmentation :
- des loyers de 52%
- de la rentabilité de 2,7 points
Soit une augmentation :
- des loyers de 56%
- de la rentabilité de 3,6 points
Soit une augmentation :
- des loyers de 53%
- de la rentabilité de 2,9 points
Exemples de revente en 2014
avec un bail commercial APPART’CITY
NANTES QUAIS DE LOIRE
PRIX DU BIEN
Achat HT en 2005*
Revente en 2014**
88 334,45 €
97 000,00 €
CERGY
PRIX DU BIEN
Achat HT en 2006*
Revente en 2014**
74 791,01 €
73 000,00 €
POISSY
PRIX DU BIEN
Achat HT en 2006*
Revente en 2014**
78 946,07 €
94 500,00 €
* avec récupération de TVA, hors avantage fiscal
** prix net vendeur
Soit une plus value de +9,81%
Soit une moins value de -2,39%
Soit une plus value de +19,70%
BILAN 2014 - REVENTE
Projet professionnel, changement de vie, changement de fiscalité, besoin de
liquidité, les propriétaires d’Appart’City et Park & Suites nous sollicitent pour la
revente de leurs appartements gérés.
BILAN ANNUEL :
• Appart’City : 63 appartements sur 29 sites
• Park&Suites : 72 appartements sur 20 sites
Un service revente auprès de 2 sociétés spécialisées dans la vente d’appartements
gérés par bail commercial :
• LE REVENU PIERRE pour les appartements anciennement Dom’Ville’Services
• CERENICIMO ASSET pour les appartements anciennement Park&Suites
Afin de vous aider pour vos demandes d’estimation / revente, n’hésitez pas à nous
contacter !
Le contexte du Groupe Appart’City
Cartographie des résultats residences 2014 (*)
1680 multi
propriétaires
détiennent 39% du parc
31 (27%)
64 (56%)
20 (17%)
Residences en pertes
Residences à l'equilibre
Residences en profit
(*détenues à ce jour)
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Un exemple de procédure collective
Par jugement du 26/03/2012, le Tribunal de Commerce de Tarbes a ouvert
une procédure de sauvegarde à l’égard de la SA RESITEL-LAGRANGE, et par
une décision du 16 décembre 2013, cette même juridiction a arrêté et
homologué le plan de sauvegarde contenant le projet d’apurement du passif
comme suit :
Option 1 : paiement de 25% des créances pour solde de tout compte.
Option 2 : paiement sous la forme d’un crédit séjour 100% pour solde de
tout compte
Option 3 : paiement de 50% des créances sur 4 ans pour solde de tout
compte
Option 4 : paiement de 100% des créances sur 10 ans
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