Schroder International Selection Fund Japanese

Février 2017
Les informations relatives au fonds sont datées du 31 janvier 2017
www.schroders.ch
Schroder International Selection Fund
Japanese Opportunities
Actions A de capitalisation USD Hedged
Objectif et politique d'investissement
Date de lancement du fonds
01 décembre 2006
Réaliser une croissance du capital.
Encours du fonds (millions)
JPY 122.693,1
Le Compartiment peut investir principalement dans des actions de sociétés japonaises. Le Compartiment cherche
à identifier et à investir dans des actions nettement sous-évaluées en estimant leur juste valeur sur la base des
perspectives de bénéfices à moyen et long terme et de facteurs qualitatifs (tels que la pérennité d'une croissance
des bénéfices supérieure à la moyenne, la qualité des bénéfices, les capacités de l'équipe de direction et le niveau
d'implication des actionnaires). Le Compartiment conservera la position pendant une longue période, jusqu'à ce
que le marché reflète la valeur de l'action. Le Compartiment privilégie à long terme les actions de petite
capitalisation.
Valeur liquidative de la part (USD)
15,82
Nombre total de lignes
96
Risques
Le capital n'est pas garanti. Le fonds ne couvrira pas le risque de marché dans un contexte baissier. Sa valeur
évoluera en parallèle avec les marchés. Les investissements dans des petites entreprises peuvent être difficiles à
liquider rapidement, ce qui peut affecter la valeur du fonds et, dans des conditions de marché extrêmes, sa
capacité à acquitter les demandes de rachat.
Indice de référence
Tokyo Stock Exchange 1st Section
Index (TR) (USD Hedged)*
Analyse des performances
Gérant(s)
Ken Maeda
Performance (%)
3 mois
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
-0,4
9,0
20,0
-0,4
6,8
38,7
139,8
22,9
0,3
9,7
16,8
0,3
9,5
34,1
127,0
13,9
Gère(nt) le fonds depuis le
01 décembre 2007
Fonds
Rendement distribuable
0,00 %
Performance annuelle (%)
Statistiques sur 3 ans
Fonds
Volatilité annuelle (%)
Indice de référence
Indice de
référence
20,6
22,3
Alpha (%)
1,7
---
Bêta
0,8
---
Ratio d'information
0,0
---
Ratio de Sharpe
0,5
0,4
Tracking error ex ante (%)
3,3
---
Les ratios mentionnés ci-dessus sont calculés sur la
base de l'évolution historique des performances
bid-to-bid.
Fonds
Cours / Valeur comptable
2016
2015
2014
2013
2012
Fonds
0,1
13,3
15,1
58,6
20,6
Indice de référence
1,1
12,3
10,4
54,6
21,1
Performance sur 5 ans (%)
160,0
140,0
120,0
100,0
80,0
60,0
40,0
20,0
0,0
-20,0
Jan 2012
Ratios financiers
Indice de
référence
31
6 mois Depuis le
déc.
1 mois
Oct 2012
Jui 2013
Fév 2014
Oct 2014
Jui 2015
Fév 2016
Oct 2016
Fonds
Indice de référence
La performance passée ne saurait préjuger de l'évolution de valeur future des placements collectifs de
capitaux. Celle-ci dépend de l'évolution des marchés, des revenus des placements et, le cas échéant, des
taux de change, ainsi que du succès de la mise en oeuvre de la politique d'investissement par le gérant de
portefeuille. Les données de performance ne tiennent pas compte des frais et commissions liés à
l'émission et au rachat de parts. Les cours des actions ainsi que le revenu qui en découle peuvent évoluer
à la baisse comme à la hausse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant qu'ils ont investi.
1,2
1,4
P/E actuel
12,8
16,9
P/E anticipé
14,2
16,5
Rendement des fonds
propres (ROE) (%)
10,7
9,5
2,0
1,9
Toutes les performances sont indiquées sur la base de la valeur liquidative nette, revenu net réinvesti. Si une
catégorie de parts est créée après la date de lancement du fonds, sa performance antérieure est simulée en
fonction de la performance d'une catégorie d'actions existante au sein du fonds et en tenant compte de la variation
du total des frais sur encours, l'impact de toute commission de performance éventuelle étant pris en compte.
14,8
15,3
Certains écarts de performance peuvent survenir entre l'heure d'arrêté de valorisation du fonds et celle de l'indice
de référence, car la performance du fonds est calculée à une heure différente de celle de l'indice.
Rendement des dividendes
(%)
Croissance du chiffre
d’affaires à 3 ans (%)
Ces ratios financiers font référence à la moyenne des
actions détenues respectivement dans le portefeuille
du fonds et dans son indice (si mentionné).
Source: Schroders
Le compartiment Schroder ISF Japanese Large Cap a été lancé en décembre 2006 pour permettre le transfert des
actionnaires du fonds Schroder Japan Fund Unit Trust (lancé en mai 1994) au sein de la SICAV Schroder ISF. Les
données de performance historiques antérieures à décembre 2006 sont, par conséquent, celles du compartiment
Schroder Japan Fund Unit trust.
Schroder ISF Japanese Large Cap a changé de nom le 02/04/2012 pour devenir Schroder ISF Japanese
Opportunities. Il a également modifié son objectif d'investissement.
* L'indice a été couvert par Schroders afin de refléter la devise de la catégorie d'actions.
http://SISF-Japanese-Opportunities-USD-Hedged-A-Acc-FMR-CHFR
Schroder Investment Management (Switzerland) AG, Central 2, Postfach, CH-8021 Zurich, Suisse
Schroder International Selection Fund Japanese Opportunities
Analyse des positions 10 principales lignes
Secteur
% VNI
1. Sumitomo Mitsui Financial Group
Banques
4,7
2. Itochu
Commerce de gros
3,6
3. Tokyo Century
Autres activités financières
3,0
4. Sompo Holdings
Assurances
2,9
5. Orix
Autres activités financières
2,8
6. Aisin Seiki
Equipement de transport
2,6
7. Brother Industries
Appareils électriques
2,4
8. Suruga Bank
Banques
2,4
9. Okinawa Cellular Telephone
Information et communication
2,4
10. Toyota Industries
Equipement de transport
2,2
Total
Sur-pondérations
Les données de sur-pondération et
sous-pondération sont basées sur l'exposition du
fonds aux positions groupées par émetteur.
(%) Sous-pondérations
Sumitomo Mitsui Financial
Group
UFJ Financial
3,1 Mitsubishi
Group
Itochu
3,1 Nippon Telegraph &
Telephone
2,9
SoftBank Group
2,5
Toyota Motor
2,4
Mizuho Financial Group
Tokyo Century
Sompo Holdings
Okinawa Cellular Telephone
Répartition des actifs
(%)
Fonds
Indice de référence
Les actifs liquides incluent les
liquidités, dépôts et instruments du
marché monétaire dont l'échéance
est inférieure ou égale à 397 jours
et qui ne font pas partie de
l'objectif et de la politique
d'investissement de base.
L'éventuel engagement lié aux
contrats à terme sur indices
boursiers est déduit des liquidités.
Source: Schroders
Commerce de gros
4,4
Information et communication
Appareils électriques
Commerce de détail
Autres activités financières
Chimie
Services
Construction
Transport terrestre
Assurances
Actifs liquides
Bloomberg
Reuters
ISIN
No de valeur
Wertpapierkennnummer
Devise de base
Cut-off
9,5
8,6
8,5
8,5
7,9
8,0
7,1
Banques
Dérivés
Tél.: (352) 341 342 212
Fax: (352) 341 342 342
Pour votre sécurité, les communications peuvent être
enregistrées et surveillées.
<50000 millions
(%)
7,1
20,0
20,3
11,9
40,7
Secteur
Immobilier
Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A.
5, rue Höhenhof
1736 Senningerberg
Luxembourg
-2,5
-1,8 >=50000<100000 millions
>=100000<200000 millions
-1,7
>=200000<500000 millions
-1,5
>=500000 millions
-1,3
Equipement de transport
13,8
12,6
6,3
4,6
5,8
1,3
5,8
6,7
4,4
3,7
4,0
2,7
3,6
4,2
3,5
2,7
3,5
2,8
16,7
Autres secteurs
Informations
(%) Répartition par taille de
capitalisation
28,9
28,2
- 0,0
0,0
0,6
0,0
Capitalisation
SCJAHAU:LX
LU0943300680.LUF
LU0943300680
21607506
A1W0F3
JPY
Quotidien (13:00 CET)
Frais courants (derniers chiffres
disponibles)
1,85 %
Investissement minimum
EUR 1 000 ou USD 1 000 ou leur équivalent dans toute autre devise librement
convertible. Le montant de souscription minimum peut être supprimé à la
discrétion du directeur.
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http://essentials.morningstar.com/file/downloadEuAnalystRatingReport?IsUKCOUNTRY=false&univ=FO&isFullRep
ort=true&msgType=514,639&MstarId=F0000005RK&countryId=LUX&languageId=EN Veuillez noter que ces
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