Vanguard U.S. Fundamental Value Fund

Fiche d'information | 31 décembre 2016
Vanguard U.S. Fundamental Value Fund
Objectif
Informations clés sur le fonds
Date de
création
Souscription
initiale
minimum*
ISIN
SEDOL
Bloomberg
Valoren
USD
Investisseur
03.05.2005
100,000
IE0034156905
3415690
VANUSFD
2151915
GBP
Investisseur
19.12.2006
100,000
IE00B1L8DW20
B1L8DW2
VANUSFS
2849973
Indice de référence
Russell 1000 Value Index
Code de l'indice
RU10VATR
Fréquence de négociation (heure limite)
Quotidienne (16:00 heure d'Irlande)
Domicile
Ireland
Structure d'investissement
UCITS
Règlement
T+3
Devise de référence
USD
Encours total
USD (million) 30
Le fonds vise l’appréciation du capital à long terme en
investissant principalement dans de grandes entreprises
dont les titres sont considérés comme sous-évalués.
Stratégie d'investissement
Le fonds emploie une stratégie de gestion active afin
d’investir principalement dans des actions américaines de
grande capitalisation. Le sous-gestionnaire du fonds,
Pzena Investment Management, LLC (« Pzena »),
emploie un processus discipliné, axé dur la recherche
pour investir dans des actions nettement sous-évaluées.
Pzena investit dans des sociétés dotées de
fondamentaux solides et durables dont le cours des
actions est bon marché du fait de la réaction excessive
des investisseurs à des facteurs temporaires.
Gestionnaire de portefeuille
The Vanguard Group, Inc.
Pzena Investment Management, LLC
Résumé de la performance**
USD—Vanguard U.S. Fundamental Value Fund
Frais courants‡
Part
investisseur
Après
frais (net)
2012
2013
2014
2015
2016
Frais
courants
Investisseur
0.95 %
Prélèvement
automatique de
dilution
applicable aux
souscriptions
—
Prélèvement
automatique de
dilution applicable
aux rachats
—
13.93%
39.83
10.34
-7.91
21.64
Performance**
USD—Vanguard U.S. Fundamental Value Fund
Indice de référence—Russell 1000 Value Index
1 mois
3 mois
Depuis le début de l'année
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Depuis le lancement
Après
frais (net)
1.48%
12.63
21.64
21.64
7.32
14.51
3.72
5.54
Avant
frais (brut)
1.56%
12.90
22.80
22.80
8.34
15.61
4.71
6.55
Part
investisseur
Indice de
référence
2.44%
6.47
16.44
16.44
7.80
13.96
4.92
6.66
Principaux risques d'investissement - La valeur des investissements,
et les revenus qu’ils génèrent, peuvent évoluer à la hausse comme à la
baisse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant de leur
investissement. La valeur des investissements peut baisser ou peut
augmenter en conséquence des fluctuations de taux de change. Lorsque les
investissements concernent des actifs qui sont libellés dans plusieurs
monnaies, les fluctuations des taux de change peuvent avoir une incidence
sur la valeur des investissements.
*Pour minimums dans d'autres monnaies, s'il vous plaît consulter notre site Web.
**Les données de performance sur des périodes inférieures à un an sont des données cumulées. Toutes les autres données représentent les performances annuelles. Les chiffres relatifs à la
performance comprennent le réinvestissement de tous les dividendes et plus-values. Base de performance du fonds VAN à VAN, avec réinvestissement du revenu brut. La base de la
performance de l’indice est le rendement total.
‡Les frais courants reprennent les frais d’administration, les frais d’audit, les frais de dépôt, les frais juridiques, les frais d’enregistrement et les frais réglementaires encourus par les
Fonds.
Vanguard U.S. Fundamental Value Fund
Exposition pondérée
Caractéristiques
Nombre d'actions
Capitalisation boursière médiane
Ratio cours/bénéfice
Ratio cours/valeur comptable
Fonds
Indice de référence
39
696
$42.1B
$58.4B
21.5x
23.2x
Fonds
Biens de consommation discrétionnaire
Biens de consommation de base
4.5%
8.1
Énergie
15.1
13.6
Services financiers
42.2
26.8
Santé
4.7
10.2
Industrie
7.6
10.0
14.9
9.4
Matériaux
0.0
2.8
Immobilier
0.0
4.6
Service de télécommunication
0.0
3.9
Services aux collectivités
0.0
6.1
100.0%
100.0%
1.5x
2.0x
12.4%
Taux de croissance des bénéfices
0.8%
2.8%
Trésorerie court-terme
0.5%
—
Technologies de l'information
-5%
—
Rendement des actions (dividende)
2.3%
2.5%
L’approche du PTR (Taux de rotation du portefeuille) couvre l’ensemble des achats et ventes de valeurs, des souscriptions et
rachats, ainsi que la moyenne des actifs nets du Fonds pour calculer le taux de rotation. Chiffres au 31 décembre 2016.
Taux de rotation
Indice de référence
2.7
12.5%
Rendement des fonds propres
12.8%
Total
10 principaux titres*
Fonds
Royal Dutch Shell plc
3.7%
Bank of America Corp.
3.7
Citigroup Inc.
3.6
Voya Financial Inc.
3.5
Goldman Sachs Group Inc.
3.3
Morgan Stanley
3.2
Dover Corp.
3.1
Oracle Corp.
3.1
Capital One Financial Corp.
3.1
Franklin Resources Inc.
Total
3.0
33.3%
*La liste des dix principaux titres en portefeuille des fonds gérés activement est publiée tous les
trimestres.
Glossaire des caractéristiques des fonds
La section relative aux caractéristiques des fonds ci-dessus contient un certain nombre de mesures que les investisseurs professionnels utilisent pour évaluer individuellement la valeur des actions par rapport
au marché ou à la moyenne de l'indice. Ces mesures peuvent également être utilisées pour évaluer et comparer les fonds par rapport au marché en calculant les valeurs moyennes de toutes les actions
détenues par le fonds et en les comparant à celles de l'indice de référence du fonds. Nous mettons à votre disposition les définitions des termes utilisés.
La capitalisation boursière médiane d'un portefeuille de fonds communs désigne le point médian de capitalisation boursière de l'ensemble des sociétés détenues au sein du portefeuille. La capitalisation boursière désigne la valeur agrégée de l'ensemble
des actions d'une société.
Le ratio cours/bénéfice d'une action désigne le prix payé pour l'achat d'une part divisé par les bénéfices annuels dégagés par la société par action. Une action dont le cours s'établit à 10 livres sterling et dont le bénéfice par action l'année précédente était de
1 livre sterling, affiche un ratio cours/bénéfice de 10.
Le ratio cours/valeur comptable compare le cours d'une action sur le marché à sa valeur comptable. Il se calcule en divisant le cours de l'action à la clôture par la valeur comptable de l'action au dernier trimestre.
Le rendement des fonds propres mesure la rentabilité d'une société en indiquant le niveau de profit généré sur la base des sommes investies par les actionnaires de la société.
Le taux de croissance des bénéfices mesure la croissance du revenu net d'une société (ce qui reste des revenus après soustraction de l'ensemble des coûts) sur une période donnée (souvent une année). On peut calculer la croissance des bénéfices sur des
périodes déjà écoulées ou sur des périodes futures sur la base de données estimées.
Le taux de rotation désigne la valeur totale des ventes et des achats d'actions réalisés par un fonds, déduction faite des montants de souscriptions et de rachats du fonds, exprimée en pourcentage de la valeur moyenne du fonds, sur une période donnée
(généralement une année).
Le rendement des actions (dividende) désigne la distribution effective du rendement au cours des douze derniers mois en pourcentage du cours moyen de l'unité, à la date indiquée. Il exclut tous les frais de base et les investisseurs pourraient être assujettis
à des retenues d'impôt applicables à leurs distributions.
Source: The Vanguard Group, Inc.
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La valeur des investissements et les revenus en découlant peuvent varier à la baisse comme à la hausse et il se peut que les investisseurs ne recouvrent pas l’intégralité du montant investi.
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