Vanguard U.S. Ultra-Short

Fiche d'information | 31 décembre 2016
Vanguard U.S. Ultra-Short-Term Bond Fund
Objectif
Informations clés sur le fonds
USD
Investisseur
Institutionnelle
Le fonds vise à produire un bénéfice à court terme tout
en limitant la volatilité des cours.
Date de
création
Souscription
initiale
minimum
ISIN
SEDOL
Bloomberg
Valoren
06.05.1999
06.05.1999
100,000
5,000,000
IE0002642480
IE0002642597
0264248
0264259
VANPIVI
VANPISI
988453
989788
Indice de référence
BofA Merrill Lynch 6 month U.S. Treasury Bill
Index
Code de l'indice
—
Fréquence de négociation
(heure limite)
Quotidienne (16:00 heure
d'Irlande)
Domicile
Irlande
Structure d'investissement
UCITS
Règlement
T+3
Devise de référence
USD
Encours total
USD (million) 77
Gestionnaire de portefeuille
The Vanguard Group, Inc.
U.S. Bond Index Team
Résumé de la performance**
USD—Vanguard U.S. Ultra-Short-Term Bond Fund
Le 20 juillet 2009, le fonds, alors nommé Vanguard Prime
Liquidity Money Market Fund, a changé son nom, ainsi
que son objectif et ses stratégies d’investissement. Le
rendement annuel indiqué au 31 décembre 2008 est celui
du Vanguard Prime Liquidity Money Market Fund.
Stratégie d'investissement
Le fonds investit essentiellement dans des titres de
grande qualité à très court terme négociés aux Etats-Unis
pour la plupart, tels que des titres faisant l’objet d’une
garantie entière et inconditionnelle du gouvernement des
Etats-Unis, des titres émis par des agences du
gouvernement américain ou des titres émis par des
sociétés et des institutions financières. Le fonds entend
maintenir une échéance moyenne pondérée en dollars de
180 jours au plus et une qualité de crédit A+, telle que
déterminée par référence aux notations attribuées par
Moody’s Investor Services ou S&P.
Frais courants‡
Part
investisseur
Après
frais (net)
Part
institutionnelle
Après
frais (net)
2012
2013
2014
0.06%
-0.02
-0.02
0.13%
-0.01
-0.01
2015
2016
0.06
0.58
0.10
0.63
Frais courants
Investisseur
Institutionnelle
0.30 %
0.25 %
Prélèvement
automatique de
dilution
applicable aux
souscriptions
—
—
Prélèvement
automatique de
dilution applicable
aux rachats
—
—
Performance**
USD—Vanguard U.S. Ultra-Short-Term Bond Fund
Indice de référence—BofA Merrill Lynch 6 month U.S. Treasury Bill Index
Part
investisseur
1 mois
3 mois
Depuis le début de l'année
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Depuis le lancement
Après
frais (net)
0.02%
0.09
0.58
0.58
0.21
0.13
0.81
1.85
Avant
frais (brut)
0.05%
0.17
0.88
0.88
0.51
0.46
1.17
2.22
Indice de référence
0.05%
0.13
0.67
0.67
0.34
0.27
0.89
—
Part
institutionnelle
Après
frais (net)
0.02 %
0.11
0.63
0.63
0.24
0.17
0.87
1.92
Avant
frais (brut)
0.04%
0.17
0.88
0.88
0.49
0.44
1.16
2.21
Indice de référence
0.05 %
0.13
0.67
0.67
0.34
0.27
0.99
1.92
Principaux risques d'investissement - La valeur des investissements, et les revenus qu’ils génèrent, peuvent évoluer à la hausse comme à la
baisse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant de leur investissement. Les fonds investissant dans des titres à taux d’intérêt fixe
comportent des risques de manquement aux obligations de remboursement et de dépréciation de la valeur en capital de votre investissement. Par
ailleurs, le niveau des revenus peut être sujet à des fluctuations. Lorsque les investissements concernent des actifs qui sont libellés dans plusieurs
monnaies, les fluctuations des taux de change peuvent avoir une incidence sur la valeur des investissements.
*Pour minimums dans d'autres monnaies, s'il vous plaît consulter notre site Web.
**Les données de performance sur des périodes inférieures à un an sont des données cumulées. Toutes les autres données représentent les performances annuelles. Les chiffres relatifs à la
performance comprennent le réinvestissement de tous les dividendes et plus-values. Base de performance du fonds VAN à VAN, avec réinvestissement du revenu brut. La base de la
performance de l’indice est le rendement total.
BofA Merrill Lynch 6 month U.S. Treasury Bill Index: Le Spliced BofA Merrill Lynch 6 Month U.S. Treasury Bill Index reproduit le rendement du Money Market Funds Average pour la
catégorie d’actif Investor ou de l’Institutional Money Market Funds Average pour la catégorie d’actif Institutional jusqu’au 30 juin 2009, puis celui du BofA Merrill Lynch 6 Month U.S.
Treasury Bill Index. Le rendement est calculé à partir des données fournies par Lipper, une société du groupe Thomson Reuters.
‡Les frais courants reprennent les frais d’administration, les frais d’audit, les frais de dépôt, les frais juridiques, les frais d’enregistrement et les frais réglementaires encourus par les
Fonds.
Vanguard U.S. Ultra-Short-Term Bond Fund
Caractéristiques
Répartition par qualité du crédit (% du fonds)
Fonds
Nombre d'obligations
67
Taux actuarial effectif
0.89%
Coupon moyen
Maturité moyenne
Qualité moyenne
Duration moyenne
Trésorerie court-terme
0.8%
0.5 ans
AA+
0.5 ans
0.1%
Rendement à 30 jours (Parts d'investisseur)
0.62%
Rendement à 30 jours (Parts institutionnelles)
0.67%
Fonds
AAA
AA
A
BBB
Inférieur à BBB
Sans notation
Total
55.0%
33.1
11.9
0.0
0.0
0.0
100.0%
Les notations de crédit relatives à chaque émission sont fournies par Barclays à l’aide des notations obtenues auprès de
Moody’s Investors Service, de Fitch Ratings et de Standard & Poor’s. Lorsque nous sommes en mesure d’obtenir des
notations de ces trois agences, nous utilisons la médiane. Lorsque nous obtenons une notation de deux des trois
agences, la notation la plus faible est utilisée. Lorsqu’une seule notation est disponible, nous l’utilisons.
Ventilation par type d'emetteur (% du fonds)
Fonds
Bons du Trésor
50.5%
Marché monétaire
40.8
Entreprise - institutions financiéres
8.2
Liés au gouvernement - agences
0.5
Total
100.0%
Distribution en fonction des échéances des instruments de crédit (% du
fonds)
Fonds
Moins de 1 an
100.0%
1 - 3 ans
0.0
3 - 5 ans
0.0
Plus de 5 ans
Total
0.0
100.0%
Diversification entre les principaux pays
Fonds
États-Unis
Canada
Australie
La Suède
Norvège
Japon
La Suisse
Danemark
Pays-Bas
Total
67.4%
11.8
8.0
2.8
2.3
2.0
2.0
1.9
1.8
100.0%
Glossaire des caractéristiques des fonds
La section relative aux caractéristiques des fonds ci-dessus contient un certain nombre de mesures que les investisseurs professionnels utilisent pour évaluer individuellement la valeur des actions par rapport
au marché ou à la moyenne de l'indice. Ces mesures peuvent également être utilisées pour évaluer et comparer les fonds par rapport au marché en calculant les valeurs moyennes de toutes les actions
détenues par le fonds et en les comparant à celles de l'indice de référence du fonds. Nous mettons à votre disposition les définitions des termes utilisés.
Le rendement à l'échéance réalisé correspond au taux de rendement obtenu par un investisseur, lorsque les titres obligataires détenus par le fonds ont été conservés jusqu'à échéance.
Le coupon moyen désigne le taux d'intérêt moyen versé par les titres à revenu fixe détenus dans un fonds. Il s'exprime en pourcentage de la valeur nominale.
La maturité moyenne est la durée moyenne au terme de laquelle les titres à revenu fixe détenus par un fonds atteignent leur maturité pour remboursement, sachant que l'émetteur a la possibilité de racheter l'obligation avant la date d'échéance. Elle traduit la
part des actifs dans le fonds par titre, ainsi que les contrats à terme détenus par le fonds. En général, plus la maturité effective moyenne est longue, plus le cours des parts du fonds est sensible aux variations des taux d'intérêt du marché.
La qualité moyenne est un indicateur du risque de crédit. Ce chiffre correspond à la moyenne des notations attribuées aux positions obligataires détenues par un fonds par les agences de notation. Ces agences fondent leur jugement de notation sur leur
évaluation de la capacité de l'émetteur à honorer ses obligations. La qualité s'exprime en fonction d'une échelle de notation, Aaa ou AAA représentant la note de solvabilité la plus élevée attribuée aux émetteurs.
La duration moyenne est une estimation de la sensibilité de la valeur des titres obligataires détenus par un fonds aux variations de taux d'intérêt. Pour observer dans quelle mesure la valeur peut varier, il suffit de multiplier la duration moyenne par la variation
du taux d'intérêt. Lorsque les taux d'intérêt augmentent d'un point de pourcentage, la valeur des obligations détenues par un fonds dont la duration moyenne est de cinq ans baisse d'environ 5%. Si les taux baissent d'un point de pourcentage, la valeur augmente
de 5%.
Le rendement de la distribution désigne les montants de distribution prévus au cours des douze prochains mois en pourcentage du cours moyen de l'unité, à la date indiquée. Il est basé sur l'état du portefeuille à cette date particulière. Il exclut les frais de
base et les investisseurs pourraient être assujettis à des retenues d'impôt applicables aux distributions.
Source: The Vanguard Group, Inc.
ENUNE INFORMATION
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placement ou si vous souhaitez savoir si le(s) produit(s) décrit(s) dans le présent document conviendrai(en)t à vos besoins et vos attentes, nous vous invitons à prendre contact avec votre conseiller financier.
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l’égard d’une personne envers laquelle il serait illégal de formuler une telle offre ou sollicitation, ou si la personne à l’origine de cette offre ou sollicitation n’est pas habilitée à la formuler. Les informations figurant dans cette bulletin d’informations ne
constituent en aucun cas des conseils en investissements, ni des conseils juridiques ou fiscaux. En conséquence, le contenu de cette présentation ne peut servir de base à vos décisions d’investissement.
La valeur des investissements et les revenus en découlant peuvent varier à la baisse comme à la hausse et il se peut que les investisseurs ne recouvrent pas l’intégralité du montant investi.
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