AXIOM 2018

Au 31 octobre 2013
AXIOM 2018
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Philip Hall
Adrian Paturle
Un fonds daté d'obligations bancaires
Un objectif de rendement supérieur à 5%
Une réelle expertise du secteur bancaire
Le fonds est exposé au risque systémique européen
David Benamou
Données chiffrées
Actif net :
Part C :
Part I :
Sensibilité :
Nombre de positions :
Rendement à maturité sur la partie investie :
Volatilité depuis création :
17 512 756,49 €
2 061 684,89 €
Total Actif net :
19 574 441,38 €
VL Part C :
VL Part I :
1 024,04 €
1 030 842,44 €
Echelle de risque et de rendement :
1
2
2,73%
42
5,07%
1,72%
3
4
5
6
Faible
Objectif d'investissement
Commentaire du mois
Le fonds est investi sur des obligations (seniors et
LT2) ainsi que sur des CDS d'échéance proche de
décembre 2018 émis par des institutions financières
européennes.
Le fonds a connu son meilleur mois depuis son lancement,
en profitant notamment de l’orientation positive des
financières et des taux swaps 5 ans.
Les principaux moteurs de cette performance ont été le titre
Dexia Lower Tier 2 (+10%), le titre Co-operative Bank
senior (+10%) dont la restructuration s’est bien passée et
également RBS (+10%) qui échappera à un nouveau plan
d'aide d'Etat que redoutait le marché en créant une "bad
bank" interne.
Nous avons continué nos investissements en privilégiant les
lignes que nous avions déjà en portefeuille comme BBVA,
Santander ou Banco Espirito Santo.
Evolution du fonds
1 030
7
Elevé
Axiom 2018
1 020
1 010
1 000
990
980
Performances - Part C
1 mois
1,63%
3 mois
2,66%
6 mois
N/A
YTD
2,40%
1 an
N/A
Depuis création
2,40%
Performances mensuelles Part C
1
Janv.
2
3
Fév.
Mars
2013
4
Avril
5
6
7
Mai
Juin
0,65%
-1,17%
8
Juillet
0,29%
9
Août
Sept.
0,21%
0,80%
10
11
Oct.
Nov.
12
Déc.
Perf. Annuelle
1,63%
2,40%
Principales lignes du portefeuille
RBS
5,94%
4,34%
COMMERZBANK
3,64%
SANTANDER
5,14%
BBVA
BAYERISCHE LANDESBANK
4,92%
TULLETT PREBON PLC
3,11%
BANCO ESPIRITO SANTO
4,79%
NIBC BANK NV
3,08%
Répartition du portefeuille
5% 2%
0,25%
12%
A
BBB
BB
B
7%
<2014
2015
37%
15%
2016
2017
<B
60%
26%
≥ 2018
36%
Par notation
Par subordinnation
50%
Par pays
Benelux
France
Grande-Bretagne
Allemagne
Italie
Espagne
Autriche
USA
Norvege
Autres
LT2
50%
seniors
Par maturité
2% 7%
9%
2%
6%
15%
15%
20%
8%
15%
Caractéristiques du fonds
Code ISIN
Affectation des résultats
Devise
Forme juridique
Classification AMF
Date de création
Indice de référence
Frais de gestion
Commission de surperformance
Frais d'entrée
Frais de sortie
Souscription minimale
Valorisation
Date de règlement
Pays d'enregistrement
Part C
Part I
FR0011464361
FR0011464379
Capitalisation
EUR
Fonds commun de placement de droit français
Obligations et autres titres de créances internationaux
23-mai-13
27-juin-13
5%/an
1,50%
1%
10 % TTC maximum de la performance annuelle du FCP au-delà de la performance de 5%/an
2% (non acquis au fonds)
2% (nons acquis au fonds)
1 part
Quotidienne
J+3
France
Contacts
Axiom Alternative Investments
39, Avenue Pierre 1er de Serbie 75008 Paris
Tél : +33 1 44 69 43 90
[email protected]
CGPI/SGP
Bertrand Wojciechowski
Directeur
[email protected]
Tél : +33 6 79 11 31 33
International - Institutionnels
Alexis Jarnoux
Responsable Commercial
[email protected]
Tél : +33 6 61 89 10 83
Christina Perri
Responsable développement international
[email protected]
Tél : +33 1 84 17 88 79
Pauline Vadot
Spécialiste Produit
[email protected]
Tél : +33 1 84 16 47 63
Distribution externe
Institutionnels
Addax Holding
France
39, Avenue Pierre 1er de Serbie
75008 Paris
Laurent Surjon
[email protected]
Tél : +33 1 56 88 14 21
Finenza
France, Espagne, Luxembourg, Monaco, Suisse
240, rue de Rivoli
Alcala 128
75001 Paris
28009 Madrid
David Moos
Francisco Neri
[email protected]
[email protected]
Tél : +33 1 55 35 92 40
Tél : +34 91 4020204
DQN Global Capital Partners LLP
UK, Pays scandinaves, Allemagne
1st Floor
Berkeley Square House
London W1J 6BD
Dieu Quynh Nguyen
[email protected]
Tél : +44 (0) 207 887 1441
Family Offices
London Management Group LLP
France, Suisse, Angleterre
105 Picadilly
London W1J 7NJ
Michel Glas
[email protected]
Tél : +44 207 408 5115
75008 Paris
Diane Capital
Suisse
Pauline Boulon
[email protected]
Mob : +41 78 697 02 72
GP Investments
Italie
191, rue de l'Université
75007 Paris
Gabriel Poloni
[email protected]
Tél : +33 6 82 01 02 76
Chiodi Alpha Management
Italie
16 allée du lac supérieur
78110 Le Vésinet
Pablo Chiodi
[email protected]
Tél : +33 6 77 07 57 62
Les informations contenues dans ce document, achevé de rédiger le 31 octobre 2013, reposent sur des sources considérées comme fiables et des analyses précises à sa date de parution.
Les chiffres cités ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les informations sont issues des données comptables pour le fonds et des
distributerus de données (Bloomberg) pour l'indice de référence. Elles n’ont pas été certifiées par le Commissaire aux Comptes du FCP Axiom 2018et sont donc susceptibles d’être modifiées. Du fait de leur simplification,
ces informations sont inévitablement partielles ou incomplètes et ne peuvent dès lors avoir aucune valeur contractuelle. Le DICI de ce FCP est à votre disposition sur simple demande auprès d’AXIOM AI. Ce FCP est
investi sur les marchés obligataires. Sa valeur liquidative dépend de la valorisation des titres détenus en portefeuille et peut de ce fait être soumise à des fluctuations importantes à la hausse comme à la baisse. Cet
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