KIID - ETFS-E Fund MSCI China A GO UCITS ETF

Informations clés pour l’investisseur
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce Fonds. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les
informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi consiste
un investissement dans ce Fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de
cause d’investir ou non.
ISIN : IE00BHBFDF83
DE000A1XEFE1
ETFS-E Fund MSCI China A GO UCITS ETF
Un compartiment de GO UCITS ETF Solutions plc, géré par GO ETF Management Limited, une société du groupe ETF Securities.
Objectifs et politique d’investissement
•
Exchange Traded Fund (ʺETFʺ). L’ETFS-E Fund MSCI China A GO
UCITS ETF (le "Fonds") est un ETF qui vise à s’exposer aux
marchés d’actions chinoises en répliquant la performance de l’Indice
MSCI China A (l’"Indice"). Cela signifie que la performance du Fonds
devra correspondre étroitement à celle de l’Indice avant que des frais
ne soient appliqués au Fonds.
•
Négociation sur les Marchés boursiers. Les Actions du Fonds (les
« Actions ») sont libellées en Dollars US et peuvent se négocier sur
une ou plusieurs bourses de valeurs. Les investisseurs peuvent
acheter ou vendre leurs Actions quotidiennement, par l’intermédiaire
de leur courtier.
•
Réplique la performance de l’Indice. L’Indice est constitué de
sociétés chinoises de taille moyenne et grande dotées d’une cotation
ʺAction de type Aʺ sur la bourse de valeurs de Shanghai et/ou de
Shenzhen. L’Indice est rééquilibré globalement sur une base
semestrielle et, dans une moindre mesure, sur une base trimestrielle.
L’Indice prend en compte tout dividende versé par les sociétés
Profil de risque et de rendement
•
Le Fonds est noté 6 en raison de la nature de ses placements et de
ses risques. Le classement du Fonds sur l’échelle ci-dessus est
calculé sur la base des données historiques, et ne saurait constituer
une mesure fiable de son profil de risque à venir. La catégorie de
risque présentée pour le Fonds peut varier dans le temps. La
catégorie la plus basse de l’échelle ci-dessus n’est pas synonyme
d’investissement « sans risque ».
•
La capacité du Fonds à suivre étroitement l’Indice sera affectée par
son habilité à acquérir et/ou vendre les composants de l’Indice et par
toute restriction légale ou réglementaire ou troubles pouvant les
perturber. Ces facteurs ont tendance à être plus présents au sein des
marchés d’actions chinois et peuvent également affecter la capacité
du Fonds à déterminer sa valeur liquidative ("VL") et/ou mener à la
suspension des souscriptions et des rachats d’Actions.
•
La capacité du Fonds à suivre étroitement l’Indice sera également
soumise aux coûts liés aux transactions et aux impôts encourus
généralement lors de l’ajustement de son portefeuille et/ou lors de la
réplication des ajustements périodiques aux composants de l’Indice.
•
La performance du Fonds peut être impactée par des évolutions
progressives et/ou soudaines de toute règle, loi, réglementation
applicable, politique économique et environnement politique en
Chine, ainsi que par toute intervention gouvernementale au niveau de
l’action et/ou des marchés de change, pouvant ainsi restreindre la
capacité du Fonds à investir dans les actions de type A, limiter sa
capacité à rapatrier ses liquidités hors du pays ou affecter les droits
du Fonds à l’égard de ses propres investissements.
pertinentes en traitant chaque dividende comme ayant été réinvesti
dans l’Indice.
•
Méthode de réplication. Le Fonds investira directement dans les
composants d’actions de type A de l’Indice et peut également
investir dans un échantillon représentatif des composants d’actions
de type A de l’Indice lorsque cela est jugé bénéfique pour la
performance du Fonds. Lorsque cela est impossible ou impraticable
pour le Fonds d’investir entièrement dans les composants d’actions
de type A de l’Indice, le Fonds peut investir une part de sa valeur
dans des actions de type A qui ne sont pas des composants de
l’Indice, des contrats à terme offrant une exposition à l’Indice ou des
indices similaires, des certificats de dépôts (ADR ou GDR) en lien
avec les actions de type A et dans des organismes de placement
collectif dotés d’une exposition semblable à celle du Fonds.
•
Réinvestissement du revenu et des dividendes. Le Fonds ne
prévoit pas de distribuer des dividendes à ses investisseurs. Tout
revenu ou dividende pouvant résulter des investissements du Fonds
seront réinvestis dans le Fonds, nets de retenue à la source.
•
Il n’est pas prévu que le Fonds utilise l’effet de levier.
•
La gouvernance d’entreprise et les normes comptables/de reporting
financier pour les sociétés en Chine sont traditionnellement moindres
que sur les marchés développés et peuvent par conséquent affecter
la valeur des investissements du Fonds.
•
Le Fonds peut ne pas être en mesure d’obtenir le quota de placement
du IIEQR (QFIIR) supplémentaire pour faire face à la demande des
investisseurs, ce qui pourrait entraîner des suspensions de
souscriptions et des transactions d’actions en surcote par rapport à la
VL sur les bourses de valeurs.
•
Le Fonds est soumis aux risques des prestataires de services tiers (à
l’instar du dépositaire du Fonds ou tout dépositaire délégué), à savoir
une faillite de ces derniers ou un manquement à leurs obligations à
l’égard du Fonds, ou encore le risque qu’ils ne restituent pas les biens
appartenant au Fonds.
•
Le fait de savoir si l’impôt sur les plus-values chinois (« CGT »)
s’appliquera aux gains réalisés par le Fonds dans les actions de type
A au cours de la période antérieure au 17 novembre 2014, est
incertain. Si le CGT devait s'appliquer rétroactivement pour cette
période, il existe un risque que les provisions réalisées par le Fonds
pour tenir compte de cette imposition pour cette période soit
insuffisante pour y faire face. Dans de telles circonstances, la VL du
Fonds pourrait être ajustée à la baisse pour tenir compte du manque
à gagner et un investisseur dans le Fonds au moment d’un tel
ajustement subira les pertes associées à un tel ajustement quand
bien même elle se rapporte à des gains réalisés par le Fonds au
cours d’une période pendant laquelle l’investisseur peut ne pas avoir
investi dans le Fonds.
•
Il n’existe aucune certitude quant au fait que les Actions pourront
toujours être acquises ou vendues sur une bourse de valeurs ou que
le cours du marché reflètera la VL du Fonds.
•
Le capital n’est pas garanti et la valeur du Fonds n’est pas protégée.
Les investisseurs peuvent perdre la totalité du capital investi dans le
Fonds.
•
Veuillez vous reporter aux ʺFacteurs de risqueʺ dans le supplément
du Fonds et le Prospectus de GO UCITS ETF Solutions plc.
Frais
Les frais versés servent à couvrir les coûts d’exploitation du Fonds, y compris les frais de commercialisation et de distribution. Ils réduisent la
croissance potentielle des investissements.
Frais ponctuels prélevés avant ou après votre investissement
Fraisd’entrée
0%*
Frais de sortie
0%**
Ces frais d’entrée et de sortie indiqués correspondent au montant
maximal susceptible d’être prélevé sur votre capital avant qu’il ne soit
investi ou avant que les produits générés par vos placements ne
vous soient versés.
Frais prélevés sur le Fonds sur une année
Frais courants
•
Les investisseurs qui négocient des Actions sur le marché
secondaire ne paient pas de frais d’entrée ou de sortie au Fonds ;
ils pourront en revanche être assujettis aux coûts et commissions
de transaction déterminés par leur courtier. Veuillez consulter
votre conseiller financier pour tous détails relatifs à ces
commissions.
•
Le chiffre des frais courants indiqué ici est une estimation des frais qui
seront prélevés des actifs du Fonds au cours d’un exercice, hors frais
liés aux transactions du portefeuille.
•
Pour toutes informations complémentaires relatives aux frais, veuillezvous référer à la section « Commissions et Frais » du prospectus de
GO UCITS ETF Solutions plc, disponible sur www.etfsecurities.com,
ou consulter votre conseiller financier.
0.88%
Frais prélevés sur le Fonds dans certaines circonstances
Commissions de performance
Néant
*Pour les participants agrées négociant directement avec le Fonds, les frais
d’entrée peuvent atteindre 5%
** Pour les participants agrées négociant directement avec le Fonds, les frais de
sortie peuvent atteindre 3%
Il existe à ce jour trop peu de données pour fournir aux
investisseurs des indications utiles sur les performances
passées.
Informations pratiques
•
Le Dépositaire de la Société est BNY Mellon Trust Company
(Ireland) Limited.
•
Le Fonds fait partie des différents compartiments de GO UCITS
ETF Solutions plc, l’actif et le passif de chaque compartiment sont
séparés de droit les uns des autres. Bien que les droits des
investisseurs et créanciers soient normalement limités aux seuls
actifs de chaque compartiment, GO UCITS ETF Solutions plc est
une entité légale unique dont l’activité peut se situer sur des
territoires susceptibles de ne pas reconnaître ladite séparation des
actifs. Les investisseurs ne sont pas autorisés à échanger leurs
actions du Fonds avec des actions d’un autre compartiment de GO
UCITS ETF Solutions plc.
•
Le Fonds réside en Irlande pour des raisons fiscales. Cela peut
avoir une incidence sur la situation fiscale personnelle d’un
investisseur. Veuillez consulter votre conseiller financier ou fiscal
pour tout complément d’information quant à vos propres obligations
dans ce domaine.
Performances passées
•
Ce Fonds a été agréé par la Banque centrale d’Irlande le 30 avril 2014.
•
GO ETF Management Limited engage sa responsabilité sur la
seule base des déclarations contenues dans le présent document
qui se révèleraient trompeuses, inexactes ou incohérentes par
rapport aux parties correspondantes du prospectus de GO UCITS
ETF Solutions plc.
•
De plus amples informations peuvent être obtenues dans le
supplément spécifique du Fonds et dans le Prospectus et le rapport
annuel ainsi que les états financiers intermédiaires de GO UCITS
ETF Solutions plc, qui sont disponibles, en sus de la dernière VL en
date, sur www.etfsecurities.com.
•
Les informations complémentaires sur la composition de l’Indice, y
compris sur les règles et la méthodologie gouvernant l’Indice, sont
consultables sur le site Web du fournisseur de l’Indice,
www.msci.com/china/
•
Une valeur liquidative intra-journalière estimée (« VLi ») pour le
Fonds sera calculée par référence à la valeur intra-journalière de
l’Indice calculée par le fournisseur de l’Indice. Les codes Bloomberg
et Reuters concernés pour la VLi seront disponibles sur
www.etfsecurities.com
Le Fonds n’est en aucun cas sponsorisé, approuvé ou promu par MSCI, et MSCI ne saurait être responsable eu égard au Fonds ou tout indice sur
lequel le Fonds repose. Figure dans le Prospectus de GO UCITS ETF Solutions plc, une description plus précise de la relation restreinte que MSCI
entretient avec GO UCITS ETF Solutions plc et le Fonds, ainsi que des exonérations de responsabilités supplémentaires qui s’appliquent aux indices
MSCI. Les indices MSCI sont la propriété exclusive de MSCI et ne peuvent être reproduits ou faire l’objet d’extraits et être utilisés à toute autre fin sans
l’accord de MSCI. Les indices MSCI sont fournis sans garantie d’aucune sorte.
Ce Fonds est agréé en Irlande et réglementé par la Banque centrale d’Irlande.
GO ETF Management Limited est agréée en Irlande et réglementée par la Banque centrale d’Irlande.
Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 10 février 2015.