ETFS Longer Dated All Commodities GO UCITS ETF

Informations clés pour l’investisseur
Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce Compartiment. Il ne s'agit pas d'un
document promotionnel. Les informations qu'il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale,
afin de vous aider à comprendre en quoi consiste un investissement dans ce Compartiment et quels risques y sont
associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en connaissance de cause d'investir ou non.
ISIN: IE00B4WPHX27
DE000A1CXBV8
ETFS Longer Dated All Commodities GO UCITS ETF
(Classe d'actions : USD Accumulating ETF)
Un compartiment de GO UCITS Solutions plc (l'« OPCVM »)
L'OPCVM est géré par GO ETF Management Limited, une société du groupe ETF Securities)
Objectifs et politique d’investissement

classe d’actifs, dans la mesure où il n y a pas de matière première
unique ou de secteur de matières premières unique dominant l’Indice
sous-jacent.
Fonds indiciel négociable en Bourse (« ETF »). L’ETFS Longer
Dated All Commodities GO UCITS ETF (le « Fonds») est un ETF qui
vise à reproduire la performance du Bloomberg Commodity Index 3  Méthode de replication. Le Fonds souscrit des contrats de swaps
Month Forward Total Return (l’« Indice ») avant imputation des
auprès de un ou plusieurs établissements bancaires. Ces contrats
charges sur le Fonds.
impliquent que le Fonds perçoit une rémunération de la banque en cas
de hausse de l’Indice et qu’il verse une rémunération à la banque en cas
Négociation sur les Marchés boursiers. Les Actions du Fonds (les
de baisse de ce dernier. Grâce à l’utilisation de swaps, le Fonds peut
« Actions ») sont libellées en Dollars US et peuvent se négocier sur une
efficacement reproduire le rendement haussier ou baissier de l’Indice
ou plusieurs bourses de valeurs. Les investisseurs peuvent acheter ou
sans avoir à détenir les actions qui le composent. Le Fonds paie
vendre leurs Actions quotidiennement, par l’intermédiaire de leur
différents frais et charges à l’établissement bancaire pour la
courtier.
souscription de swaps. Le recours aux swaps implique que le
gestionnaire d’investissement du Fonds assure la gestion des liquidités
Réplique la performance de l’Indice. Les Actions du Fonds
et des garanties.
reproduisent la performance de l’Indice. Ce dernier combine les
rendements du Bloomberg Commodity Index 3 Month Forward (l’«
 Réinvestissement du revenu et des dividendes. Le Fonds ne
Indice sous-jacent ») et les rendements des garanties reçues en
prévoit pas de distribuer des dividendes à ses investisseurs. Les revenus
numéraire investies dans des Bons du Trésor. L’Indice sous-jacent
ou les dividendes qui pourront être générés par les investissements du
fournit une exposition générale sur les matières premières en tant que
Fonds seront réinvestis dans le Fonds.


Profil de risque et de rendement


Ce Fonds est conçu pour un investisseur qui anticipe une hausse de
l’Indice et qui appréhende correctement les risques associés à
l’utilisation des swaps. Les investisseurs potentiels sont invités à
consulter leurs conseillers financiers afin de déterminer la pertinence
d’un investissement dans ce Fonds et la durée de la période de
détention recommandée.
La négociation de contrats à terme (futures) sur des matières
premières physiques est spéculative et peut se révéler extrêmement
volatile. Les cours de marché des composants de l’Indice et des
matières premières physiques sous-jacentes peuvent fluctuer
brusquement en fonction de nombreux facteurs, en ce compris les
rapports entre l'offre et la demande, les conditions climatiques,
l’agriculture, le commerce, les évènements économiques ou
politiques, les évolutions technologiques, les taux d’intérêt et les
politiques gouvernementales.

Il ne peut être garanti que les Actions pourront toujours être achetées
ou vendues sur un marché boursier, ou que le cours du marché,
auquel les Actions pourront être négociées sur un marché boursier,
représentera la performance de l’Indice.

Le Fonds est dépendant de la disponibilité des banques pour la
souscription de contrats de swaps sur une base durable ; si aucune
banque n’est disposée à satisfaire cette demande, le Fonds sera alors
dans l’incapacité de réaliser sa politique d’investissement, à savoir
répliquer la performance de l’Indice.

Le Fonds est exposé au risque (i) que des fournisseurs de services tiers
(par ex., une banque souscrivant des swaps avec le Fonds ou le
dépositaire du Fonds) fassent faillite ou ne lui restituent pas des
sommes qui lui sont dues ou des biens lui appartenant (ii) qu’une
banque qui a conclu des swaps avec le Fonds puisse ne plus être en
mesure de continuer à fournir des swaps dans les mêmes conditions
économiques ce qui affecterait négativement les rendements de
l’investisseur.

Le Fonds est noté 5 en raison de la nature de ses placements et de ses
risques.

Le classement du Fonds sur l’échelle ci-dessus est calculé sur la base
des données historiques, et ne saurait constituer une mesure fiable de
son profil de risque à venir. La catégorie de risque présentée pour le
Fonds peut varier dans le temps. La catégorie la plus basse de l’échelle
ci-dessus n’est pas synonyme d’investissement « sans risque ».

Le capital n’est pas garanti et la valeur du Fonds n’est pas protégée.
Les investisseurs peuvent perdre la totalité du capital investi dans le
Fonds.

La valeur des Actions dans ce Fonds est directement affectée par les
hausses et les baisses de la valeur de l’Indice.
Frais
Les frais versés servent à couvrir les coûts d’exploitation du Fonds, y compris les frais de commercialisation et de distribution. Ils réduisent la croissance
potentielle des investissements.
Les investisseurs qui négocient des Actions sur le marché
secondaire ne paient pas de frais d’entrée ou de sortie au
Fonds ; ils pourront en revanche être assujettis aux coûts et
commissions de transaction déterminés par leur courtier.
Veuillez consulter votre conseiller financier pour tous détails
relatifs à ces commissions.
Frais ponctuels prélevés avant ou après votre investissement
Fraisd’entrée
0%*
Frais de sortie
0%**
Ces frais d’entrée et de sortie indiqués correspondent au montant
maximal susceptible d’être prélevé sur votre capital avant qu’il ne soit
investi ou avant que les produits générés par vos placements ne vous
soient versés.

Les chiffres des frais courants indiqués ici sont une estimation des frais
qui seront prélevés sur les actifs du Compartiment au cours de l'année, à
l'exclusion des coûts de transaction de portefeuille, puisque les données
ex-post ne sont plus fiables à cause d'une réduction du total des frais sur
encours en vigueur depuis le 31 août 2015. Les états financiers audités
annuels pour la période sous examen incluront les montants détaillés
des charges cumulées au cours de la période.

Pour toutes informations complémentaires relatives aux frais, veuillezvous référer à la section « Commissions et Frais » du prospectus de GO
UCITS ETF Solutions plc, disponible sur www.etfsecurities.com, ou
consulter votre conseiller financier.
Frais prélevés sur le Fonds sur une année
Frais courants
0.30%
Frais prélevés sur le Fonds dans certaines circonstances
Commissions de performance
Néant
*Pour les participants agrées négociant directement avec le Fonds, les frais
d’entrée peuvent atteindre 5%
** Pour les participants agrées négociant directement avec le Fonds, les frais de
sortie peuvent atteindre 5%.
ETFS Longer Dated All
Commodities GO UCITS ETF –
Performance annuelle (en %)
Performances passées
Performance
30%
10%

Ce Fonds est en activité depuis le 28 janvier 2010.

Le graphique présente la performance annuelle du Fonds en Dollars US
(frais courants prélevés sur le Fonds inclus) pour chaque année civile et
la performance de l’Indice sur la même période.

À noter que les performances passées de ce Fonds ne sont pas un
indicateur fiable de ses performances futures.
-10%
-30%
Fonds
Indicateur de
référence
2010
0.0%
2011
-10.4%
2012
-2.4%
2013
-9.5%
2014
-15.8%
0.0%
-9.4%
-1.3%
-8.5%
-14.8%
Informations pratiques

Le dépositaire du Fonds est BNY Mellon Trust Company (Ireland) Limited.

Le Fonds fait partie des différents compartiments de GO UCITS ETF Solutions plc, l’actif et le passif de chaque compartiment sont séparés de droit
les uns des autres. Bien que les droits des investisseurs et créanciers soient normalement limités aux seuls actifs de chaque compartiment, GO
UCITS ETF Solutions plc est une entité légale unique dont l’activité peut se situer sur des territoires susceptibles de ne pas reconnaître ladite
séparation des actifs.

Le Fonds réside en Irlande pour des raisons fiscales. Cela peut avoir une incidence sur la situation fiscale personnelle d’un investisseur. Veuillez
consulter votre conseiller financier ou fiscal pour tout complément d’information quant à vos propres obligations dans ce domaine.

GO ETF Management Limited engage sa responsabilité sur la seule base des déclarations contenues dans le présent document qui se révèleraient
trompeuses, inexactes ou incohérentes par rapport aux parties correspondantes du prospectus de GO UCITS ETF Solutions plc.

De plus amples informations peuvent être obtenues dans le supplément spécifique du Fonds et dans le Prospectus et le rapport annuel ainsi que les
états financiers intermédiaires de GO UCITS ETF Solutions plc, qui sont disponibles, en sus de la dernière VL en date et du détail du portefeuille du
Fonds, sur http://www.etfsecurities.com

Les informations complémentaires sur la composition de l’Indice, y compris sur les règles et la méthodologie gouvernant l’Indice, sont consultables
sur le site Web du fournisseur de l’Indice, www.bloombergindexes.com/commodity/

Une valeur liquidative intra-journalière estimée (« VLi ») pour le Fonds sera calculée par référence à la valeur intra-journalière de l’Indice calculée
par le fournisseur de l’Indice. Les codes Bloomberg et Reuters concernés pour la VLi seront disponibles sur www.etfsecurities.com
Ce Fonds est agréé en Irlande et réglementé par la Banque centrale d’Irlande.
GO ETF Management Limited est agréée en Irlande et réglementée par la Banque centrale d’Irlande.
Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 6 octobre 2015.