ETFS DAX® Daily 2x Long GO UCITS ETF

Ce document fournit des informations essentielles aux investisseurs de ce Fonds. Il ne s’agit pas d’un document promotionnel. Les
informations qu’il contient vous sont fournies conformément à une obligation légale, afin de vous aider à comprendre en quoi
consiste un investissement dans ce Fonds et quels risques y sont associés. Il vous est conseillé de le lire pour décider en
connaissance de cause d’investir ou non.
ISIN: IE00B4QNHH68
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DE000A0X8994
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Un compartiment de GO UCITS ETF Solutions plc, géré par GO ETF Management Limited, une société du groupe ETF Securities.
•
Fonds indiciel négociable en Bourse (« ETF »). L’ETFS DAX®
Daily 2x Long GO UCITS ETF (le « Fonds») est un ETF qui vise à
reproduire la performance du LevDAX® x2 Index (l’« Indice ») avant
imputation des charges sur le Fonds.
•
Négociation sur les Marchés boursiers. Les Actions du Fonds (les
« Actions ») sont libellées en Euros et peuvent se négocier sur une
ou plusieurs bourses de valeurs. Les investisseurs peuvent acheter
ou vendre leurs Actions quotidiennement, par l’intermédiaire de leur
courtier.
Réplique la performance de l’Indice. Les Actions du Fonds
reproduisent la performance de l’Indice. Ce dernier vise à fournir le
double de la variation quotidienne en pourcentage du niveau du
DAX® Index (l’« Indice sous-jacent ») déduction faite d’un montant
implicite reflétant le coût d’emprunt de capital supplémentaire pour
investir dans le portefeuille de l’indice afin de créer l’effet de levier (le
« Coût de Financement »). L’Indice sous-jacent est un indice sans
levier financier qui reflète le rendement des actions de différentes
entreprises leaders dites ‘blue-chip’ négociées à la Bourse de
•
Francfort. Pour répliquer l’Indice, le Fonds est exposé
quotidiennement à un multiple (facteur de 2) de la variation
journalière de la valeur de l’Indice sous-jacent moins le Coût de
Financement intégré dans l’Indice et les charges et frais applicables
au Fonds.
•
Méthode de replication. Le Fonds souscrit des contrats de swaps
auprès de un ou plusieurs établissements bancaires. Ces contrats
impliquent que le Fonds perçoit une rémunération de la banque en
cas de hausse de l’Indice et qu’il verse une rémunération à la banque
en cas de baisse de ce dernier. Grâce à l’utilisation de swaps, le
Fonds peut efficacement reproduire le rendement haussier ou
baissier de l’Indice sans avoir à détenir les actions qui le composent.
Le Fonds paie différents frais et charges à l’établissement bancaire
pour la souscription de swaps. Le recours aux swaps implique que le
gestionnaire d’investissement du Fonds assure la gestion des
liquidités et des garanties.
•
Réinvestissement du revenu et des dividendes. Le Fonds ne
prévoit pas de distribuer des dividendes à ses investisseurs. Les
revenus ou les dividendes qui pourront être générés par les
investissements du Fonds seront réinvestis dans le Fonds.
l’Indice par rapport à la performance inverse de l’Indice sous-jacent à
moyen-long terme.
•
•
•
Ce Fonds est conçu pour un investisseur qui anticipe une hausse de
l’Indice sous-jacent et qui appréhende correctement les risques
associés à l’utilisation des swaps. Les investisseurs potentiels sont
invités à consulter leur conseiller financier afin de déterminer la
pertinence d’un investissement dans ce Fonds et la durée de la
période de détention recommandée. Le Fonds est rééquilibré
quotidiennement, et peut de ce fait ne pas être adapté pour des
périodes supérieures à un jour.
Investir dans le Fonds est bien plus risqué qu’investir dans un fonds
qui réplique l’Indice sous-jacent et ne saurait convenir qu’aux seuls
investisseurs qui comprennent, à la fois, les instruments financiers
dans lesquels le Fonds investit, et les effets des facteurs tels que
l’exposition inversele levier financier, la double volatilité et les
rendements quotidiens composites, sur leurs placements.
Pour les périodes de plus d’une journée, le rendement de l’Indice
n’est pas le même que le rendement de l’indice sous-jacent multiplié
par un facteur de 2. C’est parce que l’Indice est rééquilibré sur une
base quotidienne, c’est-à-dire que l’effet de levier est appliqué à la
performance de l’Indice sous-jacent chaque jour. L’effet cumulatif de
ce rééquilibrage quotidien peut amplifier l’impact de la volatilité des
marchés sur le rendement de l’Indice suivi par le Fonds,
comparativement au rendement inverse de l’Indice sous-jacent. Cela
peut provoquer une variation significative de la performance de
•
Il ne peut être garanti que les Actions pourront toujours être achetées
ou vendues sur un marché boursier, ou que le cours du marché,
auquel les Actions pourront être négociées sur un marché boursier,
représentera la performance de l’Indice.
•
Le Fonds est dépendant de la disponibilité des banques pour la
souscription de contrats de swaps sur une base durable ; si aucune
banque n’est disposée à satisfaire cette demande, le Fonds sera
alors dans l’incapacité de réaliser sa politique d’investissement, à
savoir répliquer la performance de l’Indice.
•
Le Fonds est exposé au risque (i) que des fournisseurs de services
tiers (par ex., une banque souscrivant des swaps avec le Fonds ou le
dépositaire du Fonds) fassent faillite ou ne lui restituent pas des
sommes qui lui sont dues ou des biens lui appartenant (ii) qu’une
banque qui a conclu des swaps avec le Fonds puisse ne plus être en
mesure de continuer à fournir des swaps dans les mêmes conditions
économiques ce qui affecterait négativement les rendements de
l’investisseur.
•
Le Fonds est noté 7 en raison de la nature de ses placements et de
ses risques.
•
Le classement du Fonds sur l’échelle ci-dessus est calculé sur la
base des données historiques, et ne saurait constituer une mesure
fiable de son profil de risque à venir. La catégorie de risque présentée
pour le Fonds peut varier dans le temps. La catégorie la plus basse
de l’échelle ci-dessus n’est pas synonyme d’investissement « sans
risque ».
•
Le capital n’est pas garanti et la valeur du Fonds n’est pas protégée.
Les investisseurs peuvent perdre la totalité du capital investi dans le
Fonds.
•
La valeur des Actions dans ce Fonds est directement affectée par les
hausses et les baisses de la valeur de l’Indice.
Les frais versés servent à couvrir les coûts d’exploitation du Fonds, y compris les frais de commercialisation et de distribution. Ils réduisent la
croissance potentielle des investissements.
Frais ponctuels prélevés avant ou après votre investissement
Fraisd’entrée
0%*
Frais de sortie
0%**
Ces frais d’entrée et de sortie indiqués correspondent au montant
maximal susceptible d’être prélevé sur votre capital avant qu’il ne soit
investi ou avant que les produits générés par vos placements ne
vous soient versés.
•
Les investisseurs qui négocient des Actions sur le marché
secondaire ne paient pas de frais d’entrée ou de sortie au Fonds ;
ils pourront en revanche être assujettis aux coûts et commissions
de transaction déterminés par leur courtier. Veuillez consulter
votre conseiller financier pour tous détails relatifs à ces
commissions.
•
Les frais courants sont calculés sur la base des frais de la période de
12 mois clôturée le 30 juin 2014 et peuvent varier d’une année sur
l’autre. Les frais courants ne tiennent pas compte des coûts de
transaction du portefeuille.
•
Pour toutes informations complémentaires relatives aux frais, veuillezvous référer à la section « Commissions et Frais » du prospectus de
GO UCITS ETF Solutions plc, disponible sur www.etfsecurities.com,
ou consulter votre conseiller financier.
•
Ce Fonds est en activité depuis le 16 juin 2009.
•
Le graphique présente la performance annuelle du Fonds en Euros
(frais courants prélevés sur le Fonds inclus) pour chaque année civile et
la performance de l’Indice sur la même période.
•
À noter que les performances passées de ce Fonds ne sont pas un
indicateur fiable de ses performances futures.
Frais prélevés sur le Fonds sur une année
Frais courants
0.40%
Frais prélevés sur le Fonds dans certaines circonstances
Commissions de performance
Néant
*Pour les participants agrées négociant directement avec le Fonds, les frais
d’entrée peuvent atteindre 5%
** Pour les participants agrées négociant directement avec le Fonds, les frais de
sortie peuvent atteindre 3%
Performance
ETFS DAX® Daily 2x Long GO
UCITS ETF – Performance
annuelle (en %)
100%
50%
0%
-50%
Fonds
Indicateur de
référence
2010
25.5%
2011
-35.9%
2012
55.3%
2013
49.2%
2014
-0.4%
29.7%
-33.7%
60.3%
53.4%
1.9%
•
Les actifs du Fonds sont détenus par son dépositaire, à savoir BNY
Mellon Trust Company (Ireland) Limited.
•
Le Fonds fait partie des différents compartiments de GO UCITS ETF
Solutions plc l’actif et le passif de chaque compartiment sont séparés
de droit les uns des autres. Bien que les droits des investisseurs et
créanciers soient normalement limités aux seuls actifs de chaque
compartiment, GO UCITS ETF Solutions plc est une entité légale
unique dont l’activité peut se situer sur des territoires susceptibles de
ne pas reconnaître ladite séparation des actifs.
•
•
Le Fonds réside en Irlande pour des raisons fiscales. Cela peut avoir
une incidence sur la situation fiscale personnelle d’un investisseur.
Veuillez consulter votre conseiller financier ou fiscal pour tout
complément d’information quant à vos propres obligations dans ce
domaine.
base des déclarations contenues dans le présent document qui se
révèleraient trompeuses, inexactes ou incohérentes par rapport aux
parties correspondantes du prospectus de GO UCITS ETF Solutions
plc.
•
Les informations complémentaires relatives au Fonds y compris les
informations relatives aux objectifs et à la politique d’investissement et
aux risques associés sont consultables dans le prospectus de GO
UCITS ETF Solutions plc et ses états financiers annuels et
intermédiaires, tous disponibles en anglais sur www.etfsecurities.com
•
Les informations complémentaires sur la composition de l’Indice, y
compris sur les règles et la méthodologie gouvernant l’Indice, sont
consultables sur le site Web du fournisseur de l’Indice, www.daxindices.com
•
Une valeur liquidative intra-journalière estimée (« VLi ») pour le Fonds
sera calculée par référence à la valeur intra-journalière de l’Indice
calculée par le fournisseur de l’Indice. Les codes Bloomberg et Reuters
concernés pour la VLi seront disponibles sur www.etfsecurities.com
GO ETF Management Limited engage sa responsabilité sur la seule
Ce Fonds est agréé en Irlande et réglementé par la Banque centrale d’Irlande.
GO ETF Management Limited est agréée en Irlande et réglementée par la Banque centrale d’Irlande.
Les informations clés pour l’investisseur ici fournies sont exactes et à jour au 10 février 2015.