Change-of-Control-Klauseln im Zusammenhang mit

Konzernlagebericht
Ertrags-, Finanz-, Vermögenslage
*Siehe Glossar Seite 219.
Change-of-Control-Klauseln im Zusammenhang
Avalkredit-Tranche über 1,5 Mrd. Euro und andererseits
mit Darlehensverträgen und Finanzierungsins­
aus einer Barlinie über 500 Mio. Euro bestehende syn-
trumenten:
dizierte Kredit hat eine Laufzeit bis Dezember 2016 und
Die HOCHTIEF Aktiengesellschaft hat am 23. März 2012
enthält auch weiterhin Change-of-Control-Bestimmun-
ihre erste Unternehmensanleihe begeben. Die Anleihe
gen. Danach können die jeweiligen Kreditgeber (nach-
hat ein Nominalvolumen von 500 Mio. Euro, eine Lauf-
dem mit dem Kreditnehmer zuvor Verhandlungen zur
zeit bis März 2017 und ist mit einem jährlichen Kupon
Fortführung der Kredite, die unter Berücksichtigung der
von 5,5 Prozent verzinst. Am 20. März 2013 hat die
Kreditwürdigkeit der Person des Übernehmers, der Ge-
HOCHTIEF Aktiengesellschaft eine weitere Unterneh-
fahr eventueller Änderungen der Unternehmensstrategie
mensanleihe begeben. Die Anleihe hat ein Nominal-
und eventueller Beschränkungen der Kreditgeber bei
volumen von 750 Mio. Euro, eine Laufzeit bis März 2020
der Kreditvergabe zu führen sind, ergebnislos geblieben
und ist mit einem jährlichen Kupon von 3,875 Prozent
sind) ihre Kreditengagements unter der nachfolgend
verzinst. In die Anleihebedingungen wurden Change-
genannten Voraussetzung vorzeitig beenden. Diese Vor-
of-Control-Bestimmungen aufgenommen, die dem
aussetzung tritt ein, wenn eine Person oder eine Gruppe
jeweiligen Gläubiger das Recht geben, die vorzeitige
von Personen im Wege abgestimmten Verhaltens die
Rückzahlung der von ihm gehaltenen Schuldverschrei-
Kontrolle im Sinne von § 29 Abs. 2 WpÜG über den Kre-
bungen zum Nennbetrag zuzüglich aufgelaufener Zin-
ditnehmer erlangt. Die Erklärung zur Beendigung des
sen zu verlangen, sofern der Gläubiger innerhalb eines
Kreditengagements kann bis zum Ablauf von 70 Tagen
Zeitraums von 68 Tagen nach Veröffentlichung der Rück-
nach Kenntniserlangung der HOCHTIEF Aktiengesell-
zahlungsmitteilung durch die Emittentin* eine schriftli-
schaft vom Eintritt der vorgenannten Voraussetzung unter
che Ausübungserklärung eingereicht hat. Ein Kontroll-
Berücksichtigung einer Mindestbedenkzeit von zehn
wechsel im vorgenannten Sinne tritt einerseits durch
Tagen von den Kreditgebern abgegeben werden. Die
den Erwerb der Kontrolle an der HOCHTIEF Aktienge-
vorgenannten Change-of-Control-Bestimmungen gel-
sellschaft im Sinne von § 29 Abs. 2 WpÜG durch eine
ten auch weiterhin nicht für den Aktionär ACS und die
Person oder eine Personengruppe (mit Ausnahme des
mit ihm verbundenen Unternehmen; ebenfalls wurden
Aktionärs ACS [ACS Actividades de Construcción y Ser-
die umfangreichen Schutzklauseln mit den Kreditge-
vicios, S.A.] und seiner verbundenen Unternehmen) in
bern in Bezug auf Geschäfte und Transaktionen mit ACS
abgestimmtem Verhalten im Sinne von § 30 Abs. 2
beibehalten. In ihnen hat sich die HOCHTIEF Aktienge-
WpÜG oder durch den Abschluss eines Gewinnab-
sellschaft unter anderem verpflichtet, keine Verträge
führungs-, Beherrschungs- oder sonstigen Unter-
mit ACS abzuschließen, die die Kreditwürdigkeit von
nehmensvertrages im Sinne von §§ 291, 292 AktG,
HOCHTIEF schwächen würden, zum Beispiel einen Be-
soweit die Emittentin dadurch zum beherrschten Unter-
herrschungsvertrag. Werden gleichwohl solche Verträge
nehmen wird, ein. Zusätzlich wurden umfangreiche
geschlossen, haben die Kreditgeber ein Sonderkündi-
Schutzklauseln in Bezug auf Geschäfte und Transakti-
gungsrecht.
onen mit ACS in die Anleihe-Dokumentationen aufgenommen.
Die HOCHTIEF Aktiengesellschaft hat mit einem inländischen Kreditinstitut am 4. Juli 2008 einen Schuldschein-
**Siehe Glossar Seite 219.
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Geschäftsbericht 2013
Die HOCHTIEF Aktiengesellschaft hat am 13. Dezember
darlehensvertrag über ursprünglich 50 Mio. Euro
2011 mit einem internationalen Bankenkonsortium einen
geschlossen. Des Weiteren hat sie mit einem inländi-
syndizierten Bar- und Avalkredit** über insgesamt
schen Kreditinstitut am 25. Mai 2009 ein Schuldschein-
zwei Mrd. Euro abgeschlossen. Der einerseits aus einer
darlehen mit fünfjähriger Laufzeit über 30 Mio. Euro