CS PortfolioReal

30. November 2015
Deutschland
CS PortfolioReal
Klasse P
Anlagepolitik
Der CS PortfolioReal investiert in ein breites
Spektrum indirekter Immobilienanlagen. Um
Marktchancen zu nutzen und negative
Marktentwicklungen zu meiden, setzt sich das
Portfolio flexibel aus drei Schichten mit
unterschiedlichem
Risiko-Rendite-Profil
zusammen. Ausser in Immobilienprodukte
investiert der Fonds auch in andere
immobiliennahe Anlagen (z. B. in den Bereichen
Immobiliendienstleistungen und Infrastruktur).
Der Fonds bietet somit die Vorteile traditioneller
Immobilienanlagen und nutzt zugleich auch
aktuelle und künftige Innovationen im
Immobiliensektor.
Fondsdaten
Stephan Brünner
Fondsmanager
28.12.2006
Fondsmanager seit
Frankfurt am Main
Standort Fondsmanager
Deutschland
Fondsdomizil
EUR
Fondswährung
31. Dezember
Ende des Geschäftsjahres
23,03
Fondsvermögen (in Mio. EUR)
20.06.2007
Emissionsdatum
0,70
Management Fee in % p.a.
1,52
Gesamtkostenquote in % 3)
CB Real Estate Balanced
Benchmark (BM)
Anlageklasse
Tranche P
(ausschüttend)
EUR
DE0009751446
CSPRFTP GR
975144
90,27
25.03.2015
1,52
Währung der Anteilklassen
ISIN
Bloomberg Ticker
WKN
Nettoinventarwert
Letzte Ausschüttung
Ausschüttung
EU-Zinsbesteuerung
Im Geltungsbereich - Steuerpflicht
3)
Gesamtkostenquote
per
31.12.2014.
Die
Gesamtkostenquote (Ongoing Charges Figure (OCF)) drückt die
Summe der Kosten und Gebühren (ohne Transaktionskosten)
als Prozentsatz des durchschnittlichen Fondsvolumens innerhalb
eines Geschäftsjahres aus.
Fondsstatistik 1)
Annualisierte Volatilität in %
Information Ratio
Tracking Error (Ex post)
Maximaler Verlust in % 4)
3 Jahre
4,15
-0,09
1,63
-4,41
5 Jahre
4,47
-0,90
2,20
-8,36
4) Der maximale Verlust ist die tiefste kumulierte Rendite in einer
bestimmten Periode.
Bruttowertentwicklung in EUR (zurückgesetzt auf Basis 100) und
Wertentwicklung in %: 30.11.2010 - 30.11.2015 1)
6
4
2
0
-2
-4
-6
-8
125
120
115
110
105
100
95
90
2010
2011
2012
2013
CS PortfolioReal P
CB Real Estate Balanced
2014
2015
4,5
4,5
3,8
3,8
4,7
4,7
-2,1 -2,1
-6,5 -6,5
11.2010
bis
11.2011
11.2011
bis
11.2012
11.2012
bis
11.2013
11.2013
bis
11.2014
11.2014
bis
11.2015
Wertentwicklung (Netto)
Wertentwicklung (Brutto)
Bruttowertentwicklung: Wertentwicklung unter Berücksichtigung der auf Fondsebene anfallenden Kosten.
Nettowertentwicklung: Derzeit wird kein Ausgabeaufschlag erhoben. Die Nettowertentwicklung entspricht der Bruttowertentwicklung.
Depotführungsgebühren sind in der Darstellung nicht berücksichtigt und würden sich bei Berücksichtigung negativ auf die
Wertentwicklung auswirken.
Bruttowertentwicklung in EUR unter Berücksichtigung interner Kosten 1)
1 Monat 3 Monate
-0,21
1,91
0,61
2,71
Fonds
Benchmark
YTD
4,15
3,70
1 Jahr
4,70
4,36
3 Jahre
6,37
6,85
5 Jahre
3,89
14,65
Allokationsstrategie in % 2)
Zielprodukte mit Absolut-Return-Charakter
Aktienorientierte Produkte
Alternative Produkte und Segmente
Zahlungsmittel/ -äquivalente
Währungen in %
Länder in %
Europa
Asien
Nordamerika
Andere Länder
Afrika
52,37
31,29
8,88
7,46
EUR
USD
GBP
72,25
11,04
10,72
5,15
0,84
96,47
3,17
0,36
Top-10-Positionen in % 2)
Position
iShares eb. rexx. Money Market
iShares eb.rexx Jumbo Pfandbriefe ETF
AXA Aedificandi
Henderson Horizon - Asia Pacific Property
Eq. Fund
Morgan Stanley European Property Fund A
Henderson Horizon European Property Fd
Invesco Asia Infr.Fd
F&C Real Estate Equity Long/Short
Semperreal
Degi Global Business
Total
in % d.
Vermög.
16,56
12,98
5,61
5,35
5,02
4,69
4,61
4,49
4,46
3,78
67,55
Vorteile
• Gute Risikostreuung durch breites Spektrum
indirekter Immobilienanlagen sowie Länder
und Nutzungsarten
• Schnelle Reaktion auf Markttrends bspw.
durch Anpassung der Gewichtung einzelner
Produktbausteine oder Produkte
• Partizipation an Chancen innovativer,
zukunftsorientierter Immobilienthemen
Vermögensaufteilung in % 2)
Fonds
Absolute Return
Offene Immobilienfonds in Auflösung
Offene Immobilienfonds
Aktien
Zahlungsmittel/ -äquivalente
Total
42,58
29,53
10,16
8,18
2,09
7,46
100,00
Risiken
• Erhöhte Kursschwankungen insbesondere
durch aktienorientierte Produkte und
Währungen im Portfolio
• Abhängigkeit von Entwicklungen an
Immobilien- und Finanzmärkten
• Eingeschränkte Liquidität des Fonds möglich
• Die Rücknahme von Anteilen kann ausgesetzt
werden
1) Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind kein verlässlicher Indikator für laufende und zukünftige Ergebnisse.
2) Seit dem 01.07.2013 dürfen für den Fonds bestimmte Arten von Investmentanteilen (z. B. offene Immobilienfonds) nicht mehr erworben werden, deren Erwerb unter dem Investmentgesetz erlaubt war.
Anteile dieser Art, die vor dem 01.07.2013 erworben wurden, dürfen für den Fonds weiter gehalten werden, wenn ihr Erwerb auf Grundlage der im Erwerbszeitpunkt gültigen Anlagebedingungen des Fonds
zulässig war.
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Datenquellen: Credit Suisse, Factsheets der Anlageprodukte, Lipper – a Thomson Reuters company, Societe Generale Securities Services
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verliert. Historische Wertentwicklungen und Finanzmarktszenarien sind kein verlässlicher Indikator für laufende und zukünftige Ergebnisse. Es kann außerdem nicht garantiert werden, dass die Performance
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