HYPO Mündelrent OÖ - kepler
Transcription
HYPO Mündelrent OÖ - kepler
Zum Vertrieb zugelassen in Österreich, Deutschland Anlageschwerpunkt Der HYPO Mündelrent veranlagt in gesetzlich mündelsichere österreichische Anleihen wie Staatsanleihen, Bankanleihen oder Pfandbriefe. Diese Anleihen/Geldmarktinstrumente oder deren Emittenten verfügen überwiegend über ein Investment Grade-Rating bzw. sind damit vergleichbar. Die durchschnittliche Restlaufzeit liegt zwischen 1 und 5 Jahren. Der Investmentfonds ist geeignet: - zur Veranlagung von Mündelgeldern - zur Deckung der Pensionsrückstellung (Deckungsbeitrag: 102,50 Euro) HYPO MÜNDELRENT OÖ Mündelsichere österreichische Anleihen FONDSSTRUKTUR 30.12.2016 KURZPORTRAIT Anlagehorizont ab 5 Jahre Fondsmanager Mag. Michael Pfeiffer, CFA Erstausgabepreis EUR 102,50 am 01.03.2010 Ausgabeaufschlag (AGA) 2,50 % Verwaltungsgebühr 0,45 % p.a. Rechnungsjahr 01.11. - 31.10. Ausschüttungstermin 15.12. Letzte Ausschüttung brutto (A) 15.12.2016: EUR 0,6000 Letzte KESt-Auszahlung (T) 15.12.2016: EUR 0,0000 Die aktuelle Fondsstruktur finden Sie im Tagesbericht auf www.kepler.at/AT0000A0GWS3. TOP 5 POSITIONEN 1,350% 0,489% 4,240% 1,750% 0,032% 30.12.2016 BK TIROL VORARLBG12-17/20 AUSTRIA 05/20 FLR MTN OBEROEST.LBK 07/17 MTN AUSTRIA 05/20 FLR MTN AUSTRIA 05-22 FLR WERTENTWICKLUNG in % (EUR) 4,46 3,21 3,13 3,09 2,95 % % % % % 12.01.2017 AKTUELLE FONDSDATEN Fondsvolumen (in Mio.) Tranche Ausschütter (A) ISIN-Code AT0000A0GWR5 Errechneter Wert EUR 102,33 Ausgabepreis EUR 104,89 12.01.2017 EUR 142,85 Thesaurierer (T) AT0000A0GWS3 EUR 111,73 EUR 114,52 BERICHT DES FONDSMANAGERS 30.12.2016 Die Euro-Renditen sind im Dezember leicht gefallen, mit den stärksten Rückgängen bei den kurzen Restlaufzeiten. Diese haben dabei sogar neue Tiefststände erreicht. Die europäische Notenbank belässt die Leitzinsen wohl noch längere Zeit bei 0,0 %. Denn die Inflation ist mit zuletzt 0,6 % im Euroraum weiter niedrig. Zudem sind die Konjunkturdaten trotz einer langsamen Besserung weiter auf eher bescheidenem Niveau. Quelle: KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H Performance seit Beginn p.a. vor AGA 1,94 % nach AGA 1,57 % 1 Jahr 0,62 % -1,83 % 3 Jahre p.a. 5 Jahre p.a. 0,66 % 1,65 % -0,16 % 1,14 % Angaben über die Wertentwicklung (nach OeKB-Methode bzw. BVI-Methode ermittelt, basierend auf den veröffentlichten Fondspreisen bzw. bei der Aussetzung der Auszahlung des Rücknahmepreises unter Rückgriff auf allfällige, indikative Werte) beziehen sich auf die Vergangenheit und stellen daher keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Währungsschwankungen bei Nicht-Euro-Veranlagungen können sich auf die Wertentwicklung ertragserhöhend oder ertragsmindernd auswirken. FONDSKENNZAHLEN Volatilität (5 Jahre p.a.) Sharpe-Ratio (5 Jahre) Risiko- und Ertragsprofil (lt. KID) Duration Durchschnittliche Restlaufzeit Rendite im Portfolio 30.12.2016 1,60 % 0,97 2 2,56 Jahre 3,60 Jahre 0,23 % Die mittelfristigen Inflationserwartungen sind in den letzten Monaten angestiegen, diese liegen jedoch weiter unter den von der EZB beachteten 2 %. Das Kaufprogramm der EZB, das mitverantwortlich für das niedrige Zinsniveau ist, wurde zuletzt bis Ende 2017 verlängert. Allerdings verringerte sich das monatliche Kaufvolumen von 80 Mrd. auf 60 Mrd. Euro. Der Fonds ist stark in Pfandbriefen sowie in staats- oder landesgarantierten Bankanleihen investiert, da diese eine interessante Mehrrendite bieten. Die Beimischung von Anleihen mit geringerer Liquidität wird aus dem gleichen Grund beibehalten. Hinsichtlich der Restlaufzeit bilden Anleihen mit 1 bis 7 Jahren Laufzeit den Fokus der Veranlagung. Die Fondsduration lag zuletzt bei rund 2,6 Jahren. Hinweis: Gemäß den von der Finanzmarktaufsicht bewilligten Fondsbestimmungen können Wertpapiere oder Geldmarktinstrumente, die von der Republik Österreich begeben oder garantiert werden, zu mehr als 35 % gewichtet sein. Marktbedingte geringe oder sogar negative Renditen von Geldmarktinstrumenten bzw. Anleihen können den Nettoinventarwert des Investmentfonds negativ beeinflussen bzw. nicht ausreichend sein, um die laufenden Kosten zu decken. Die offizielle und in den Fondsunterlagen (Prospekt, KID, Fondsbestimmungen) verwendete Bezeichnung des Fonds lautet "Mündelrent". Dieses Dokument wurde von der KEPLER-FONDS Kapitalanlagegesellschaft m.b.H. ausschließlich zu Informationszwecken erstellt. Die enthaltenen Angaben, Analysen und Prognosen basieren auf dem Wissensstand und der Markteinschätzung zum Zeitpunkt der Erstellung - vorbehaltlich von Änderungen und Ergänzungen. Die KEPLER-FONDS KAG übernimmt keine Haftung für die Richtigkeit, Aktualität und Vollständigkeit der Inhalte und für das Eintreten von Prognosen. Die Inhalte sind unverbindlich und stellen keine Empfehlung zum Kauf oder Verkauf von Finanzinstrumenten oder Veranlagungen dar. Da jede Anlageentscheidung einer individuellen Abstimmung auf die persönlichen Verhältnisse (z.B. Risikobereitschaft) des Anlegers bedarf, ersetzt diese Information nicht die persönliche Beratung und Risikoaufklärung durch den Kundenberater im Rahmen eines Beratungsgesprächs. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass Finanzinstrumente und Veranlagungen mitunter erhebliche Risiken bergen. Angaben über die Wertentwicklung beziehen sich auf die Vergangenheit und stellen daher keinen verlässlichen Indikator für die zukünftige Entwicklung dar. Währungsschwankungen bei Nicht-Euro-Veranlagungen können sich auf die Wertentwicklung ertragserhöhend oder ertragsmindernd auswirken. Aus der Veranlagung können sich steuerliche Verpflichtungen ergeben, die von den jeweiligen persönlichen Verhältnissen des Kunden abhängen und künftigen Änderungen unterworfen sein können. Diese Information kann daher nicht die individuelle Betreuung des Anlegers durch einen Steuerberater ersetzen. Die beschränkte Steuerpflicht in Österreich betreffend Steuerausländer impliziert keine Steuerfreiheit im Wohnsitzstaat. Die Wertentwicklung wird entsprechend der OeKB-Methode, basierend auf den veröffentlichten Fondspreisen, ermittelt. Es wird ausdrücklich darauf hingewiesen, dass sich die Zusammensetzung des Fondsvermögens in Übereinstimmung mit den gesetzlichen Regelungen ändern kann. Der aktuelle Prospekt sowie die Wesentlichen Anlegerinformationen – Kundeninformationsdokument (KID) sind in deutscher Sprache bei der KEPLER-FONDS KAG, Europaplatz 1a, 4020 Linz, den Vertriebsstellen sowie unter www.kepler.at kostenlos erhältlich. Ausführliche Risikohinweise und Haftungsausschluss unter www.kepler.at.