Objectif Patrimoine USD 30 avril 2015

30 avril 2015
Objectif Patrimoine USD
Classification : SICAV diversifiée
Code ISIN
VL $
FR0011537620
1090,28
Actif net total (Millions $)
8,67
PERFORMANCES ET RISQUES
Performances cumulées
mois (3)
1 an
5 ans
Objectif Patrimoine USD
0,17%
7,12%
-
création (1)
9,03%
Indice composite (2)
1,47%
6,43%
-
11,99%
(1) création le 23 septembre 2013
(2) : 55% MSCI World AC TR ; 25% Daily Effective Federal Funds Rate; 20% Merrill Lynch US Government & Corporate
(3) Ces performances sont données à titre indicatif et s’apprécient à l’issue de la durée de placement recommandée.
Performances annuelles
2015 (3)
2014
2013
2012
Objectif Patrimoine USD
4,76%
2,08%
-
-
Indice composite (2)
4,49%
3,45%
-
-
114
113
112
111
110
109
108
107
106
105
104
103
102
101
100
99
98
97
96
95
23/09/13
Objectif Patrimoine USD
Indice composite (2)
-
23/11/13
23/01/14
23/03/14
23/05/14
23/07/14
23/09/14
23/11/14
23/01/15
23/03/15
Les performances passées ne préjugent pas des performances futures.
ANALYSE DU PORTEFEUILLE
Exposition par classes d'actifs
Exposition géographique
de la part actions
Obligations Convertibles
5,23%
21,2%
Monétaire
13,1%
3,1%
57,4%
Etats-Unis
47,7%
Obligations & TCN
Japon
7,4%
Diversifiés
Pays Emergents
10,4%
Europe
34,6%
Actions
Exposition devises en % de l'actif total
Exposition devises
Dollar
44,2%
Euro
55,8%
Contrat de change
-54,2%
Exposition avec contrat de change
98,4%
1,6%
LAZARD FRERES GESTION – S.A.S au capital de 14.487.500€ - 352 213 599 RCS Paris
25, rue de Courcelles -75008 PARIS
wwww.lazardfreresgestion.fr
30 avril 2015
COMPOSITION DU PORTEFEUILLE
Poids en % du
total
Performance depuis l'achat
Poids en % du
total
ACTIONS
56,2%
OBLIGATIONS CONVERTIBLES
5,2%
Etats-Unis
26,2%
OBJECTIF CONVERTIBLE -A- (3D)
5,2%
ACCENTURE PLC -A-
2,0%
AMERICAN EXPRESS CO
2,0%
CHEVRON CORPORATION
2,0%
OBLIGATIONS & TCN
COLGATE PALMOLIVE
2,0%
FCP H2O ALLEGRO -R- (4 DEC)
7,0%
FCP OBJECTIF ALPHA USA (3 DEC)
1,5%
FCP OBJ.CAPITAL FI.-I- (3D)
6,1%
FCP EDR US VALUE AND YIELD(3D)
1,5%
FIDELITY AMERIC.FD-A-USD C(2D)
2,2%
MONDELEZ INTERNATIONAL INC.
MORGAN STANLEY
2,1%
2,0%
FONDS DIVERSIFIES
3,1%
ALKEN FD ABS.RET.EUROPE-I-(5D)
3,1%
NATIXIS VAUGHAN NELSON US-I-3D
1,0%
PARKER HANNIFIN CORP.
PFIZER INC
2,0%
1,9%
PRAXAIR INC
UNITED TECHNOLOGIES CORP
2,0%
2,0%
Europe
FCP OBJ.RECOVERY EUROZ.-A-(3D)
FCP OBJECTIF ACTIONS EURO-A-3D
LAZARD OBJECTIF ALPHA EURO-A3D
19,9%
2,9%
4,6%
3,9%
MEMNON EUROPEAN FUND -R EURONORDEN (3D)
NORDEN SMALL (3 DEC.)
OBJECTIF SM.CAPS EURO -A- (3D)
2,9%
1,9%
1,0%
2,7%
Japon
4,2%
ABERDEEN JAPAN EQU.-A2 EUR(3D)
4,2%
Pays Emergents
5,9%
FCP OBJ.ACTS.EMERG-R-(EUR1000)
5,9%
13,1%
MONETAIRE
22,4%
OBJECTIF COURT TERME DOLLAR
TRESOR ETATS UNIS TUS 15/10/2015
CHANGE COMPTANT EUR/EUR
CHANGE COMPTANT EUR/USD
LIQUIDITES EURO (EUR)
LIQUIDITES DOLLAR US (USD)
20,0%
1,2%
-5,1%
5,0%
6,5%
-5,1%
Sources : Fininfo cours connus ou estimés en euro au 30 avril 2015
ENVIRONNEMENT ECONOMIQUE
Aux Etats-Unis, la croissance économique a nettement ralenti au premier trimestre à +0,2% en rythme annualisé. L’activité a notamment été perturbée par la météo et des
grèves dans les ports. Néanmoins la consommation des ménages a accéléré au mois de mars avec une progression de 0,3% sur le mois. En avril, les indices ISM, tout
particulièrement le non-manufacturier, et le niveau des inscriptions hebdomadaires au chômage restent cohérents avec un niveau de croissance élevé (ISM composite en hausse
d’un point à 57).
Dans la zone euro, le PMI composite était quasiment stable par rapport au mois de mars (53,9), la baisse en Allemagne et en France étant compensée par l’amélioration dans
les autres pays. Le taux de chômage était stable à 11,3%. Les ventes au détail baissaient de 0,8% après plusieurs mois de forte hausse. Après trois mois dans le rouge,
l’inflation était nulle au mois d’avril sur pour l’ensemble des prix. Hors alimentation et énergie, les prix progressaient de 0,6% sur douze mois.
En Chine, la croissance a nettement ralenti au premier trimestre, la croissance trimestrielle annualisée s’établissant à +5,2%. Les autres données d’activité sont en
ralentissement.
CARACTERISTIQUES
Code ISIN
Forme juridique
Devise
Classification AMF
Horizon de placement
Valorisation
Régime fiscal
FR0011537620
SICAV
Dollar US
Diversifié
> 5 ans
quotidienne
Capitalisation
Commission de souscription
4% négociable
Dépositaire
Société de gestion
Lazard Frères Banque
Lazard Frères Gestion SAS
Date de création
23/09/2013
Frais de gestion
1,5% TTC de l'actif net
Commission de surperformance
25% de la surperformance au delà de l'indice composite (1)
Conditions de souscription
Commission de rachat
Sur prochaine VL pour les ordres passés avant 12h00
néant
(1) Indice composite : 55% MSCI World AC TR ; 25% Daily Effective Federal Funds Rate; 20% Merrill Lynch US Government & Corporate
Souscriptions : J+1
Rachats : J+3
Contacts :
Souscriptions/rachats
Laurence Quint 01.44.13.02.88
(fax 01.44.13.08.30)
Informations complémentaires :
Publication des VL :
Laura Montesano
01.44.13.01.79
www.lazardfreresgestion.fr
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