Saga Select Bequia Global Fund

Saga Select Bequia Global Fund
Juillet 2016
ISIN (EUR) LU0350222104
Stratégie
Fonds global avec une exposition opportuniste aux actions, obligations, matières premières (à travers les ETFs) et sur le marché des changes.
Style d’investissement
Approche descendante (top-down) sélectionnant des tendances à moyen-long terme et recherchant les meilleures opportunités.
Ceci pourrait amener à une concentration raisonnable des investissements dans des secteurs spécifiques ou des thèmes d’investissements.
L’univers d’investissement n’est pas limité par un secteur, une région ou la capitalisation d’un marché. Cependant, dans sa politique d’investissement, les
objectifs de liquidité et l’analyse du risque/rendement sont des éléments essentiels du processus de sélection
Objectif d’investissement
L’objectif du fonds est d’offrir un rendement excédentaire par rapport à l’indice de référence : Libid Euro à 1 an.
Performance depuis la création (nette de tous frais)
Année
Performance
1999
2000
2001
2002
2003
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
-3.28%
13.26%
11.88%
-12.91%
Performance (nette de tous frais)
Année
2012
2013
2014
2015
2016
janv
fév
mars
avril
mai
juin
juil
août
sept
oct
nov
déc
Annuel
4.39%
0.31%
-2.09%
7.96%
-4.90%
1.30%
-1.25%
3.71%
1.60%
0.55%
-2.94%
0.87%
-1.42%
3.81%
0.55%
-3.60%
-0.44%
-2.52%
0.47%
0.42%
0.18%
1.75%
0.17%
-1.05%
1.83%
-0.79%
-2.15%
-0.07%
-3.68%
-6.58%
-1.75%
1.69%
-0.24%
-2.41%
5.52%
2.04%
0.65%
-0.54%
-1.66%
0.71%
1.40%
0.21%
-1.84%
-2.74%
0.00%
-0.81%
3.53%
-1.73%
1.24%
0.00%
-0.69%
1.49%
5.16%
1.46%
0.00%
-1.40%
2.46%
-0.32%
-1.09%
0.00%
-2.90%
9.38%
-2.00%
3.38%
-1.94%
Perspectives : 3ème trimestre 2016
• Pour se protéger de la volatilité, nous ferons plus usage de futures pour hedger nos positions au marché tout en conservant nos investissements de plus
long terme dans les entreprises qui nous plaisent.
• Durant ces derniers mois, l'exposition à l'or et aux compagnies minières était d'environ 10%. Celle-ci pourrait augmenter ces prochains mois.
• Sur la partie pays émergents, l'Inde reste notre thème favori.
Portefeuille au 31-07-2016
Analyse de la liquidité
Evolution de la part depuis la création en 2008
135.00
95% du total des actifs sont disponibles sous 1.15 jours.
130.00
Analyse de crédit
125.00
Sur l'exposition obligataire, 100% du risque de crédit
est en investment grade. La duration est de 0.01 an.
120.00
115.00
110.00
105.00
Portefeuille au 31-07-2016
100.00
95.00
Allocation par classe d'actif
Court terme
Obligations
Actions
Métaux précieux
Bloomberg LIBID Rate 1 Year EU
SAGA SELECT-BEQUIA GLOBA-A
Positions principales - Top 5
13.68%
6.57%
71.35%
8.41%
© 2016 SAGA PROMOTION SA – 25B, boulevard Royal L-2449 Luxembourg
Gold Bullion Sec. (etfs) Cert. Perp
Uti Indian Fixed Inc.institut.usd
Space2
Facebook 'a'
Alphabet 'a'
1/2
7.88%
6.57%
4.03%
3.82%
3.81%
Tel: +352 47 24 85 - Fax: +352 47 23 81 - www.sagaselect.com
01-07-16
01-03-16
01-11-15
01-07-15
01-03-15
01-11-14
01-07-14
01-03-14
01-11-13
01-07-13
01-03-13
01-11-12
01-07-12
01-03-12
01-11-11
01-07-11
01-03-11
01-11-10
01-07-10
01-03-10
01-11-09
01-07-09
01-03-09
90.00
01-11-08
113.97
13.97%
1.75%
13.11%
-0.58
7.27
01-07-08
NAV as per 31/07/2016
FROM Inception
Annualized
12 month volatility
Sharpe ratio 1year
Assets under management (in millions)
Saga Select Bequia Global Fund
Répartition géographique des actions
4.92%
Répartition monétaire
90.00%
80.38%
80.00%
2.45%
Switzerland
4.19%
0.04%
Germany
13.67%
Italy
70.00%
60.00%
50.00%
United Kingdom
7.97%
32.10%
Hong Kong & China
40.00%
Misc. Asia
30.00%
Belgium
1.04%
Spain
2.74%
USA
2.24%
Canada
20.00%
8.57%
10.00%
2.75%
2.58%
2.28%
1.85%
1.52%
CHF - Swiss
francs
GBP - Pound
United
Kingdom
0.00%
EUR - Euro
INR - Rupee
India
HKD - Dollar USD - Dollar CAD - Dollar
Hong Kong
USA
Canada
Commentaire mensuel du Gérant
Nous avons augmenté notre exposition en actions de 48% le mois dernier à 71% par la clôture de nos
positions à la baisses sur les indices d’actions européens européens et par l’achat de valeurs en Inde, aux
USA (technologiques et semiconducteurs) ainsi que sur des compagnies minières.
Sur la partie obligation nous restons très peu investis avec comme seule position un investissement dans un
fonds d'obligations domestiques indiennes.
Nous restons sous-investis en EUR et USD contre INR et l’or.
Caractéristiques du fonds
Gérant du fonds
Auditeur du fonds
Code ISIN EUR
Symbole Bloomberg
Domiciliation
Date de création
Saga Select Asset Management Ltd
Deloitte & Touche
LU0350222104
SAGABEQ LX Equity
Luxembourg - UCITS IV
21-07-08
Administrateur et dépositaire
Contact pour informations
additionnelles :
Service client de Pictet pour
les souscriptions :
Pictet & Cie (Europe) SA
Monnaie du fonds
EUR
Frais de gestion
1% l'an de l'actif net
Ouvert pour investissement
Fréquence de la VNI
Souscription / Remboursement
Frais d'entrée et de sortie
Oui
Hebdomadaire
Hebdomadaire
Non
Commission de surperformance
Benchmark
[email protected]
Tel. : +352 46 71 71 7666
Email : [email protected]
25 % de la différence entre la performance et le
Benchmark (High Water Mark)
Libid Euro 1 an
Avertissement
Décharge : Les performances passées ne doivent pas être prises comme une indication ou une garantie de performance future et aucune
représentation ou garantie, expresse ou implicite, n'est faite par Saga Promotion SA en ce qui concerne la performance future.
© 2016 SAGA PROMOTION SA – 25B, boulevard Royal L-2449 Luxembourg
2/2
Tel: +352 47 24 85 - Fax: +352 47 23 81 - www.sagaselect.com