Juillet - Carmignac

Gestion taux
CARMIGNAC GESTION Luxembourg
CARMIGNAC Portfolio Capital Plus A EUR Ydis
Rapport mensuel - Juillet 2016 (Données au 29/07/2016)
Date de la 1ère VL
Forme juridique
Indicateur de référence
Catégorie Morningstar
Devise de cotation
Affectation des
résultats
C. Galvis
15/11/2013
SICAV
ISIN
Code Bloomberg
Encours sous gestion
VL
Eonia Capitalisé
EUR Cautious Allocation - Global
EURO
Distribution
LU0992631050
CARCAEY LX
31 Millions €
1006.64 €
Échelle de risque
Risque plus faible
1
Taux d'exposition actions : 5.79% |
Sensibilité taux : 1.07 |
Yield to maturity : 1.05 |
2
3
7.91%
-5.51%
2.15%
-1.91%
-1.78%
Bloc $ (AUD et CAD)
-1.39%
Bloc EEMA
0.00%
Franc suisse
0.00%
7
Obligations
100.52%
Yen
6
-0.31 % -0.18 %
Juillet 2016
Euro
Livre Sterling
5
0.47 % -0.03 %
Début d'année
Allocation d'actifs
Exposition nette par devise du fonds
Bloc LATAM
4
Mois
Rating moyen : BBB+
- Le vote « Brexit » a contribué à exacerber l’activisme des Banques centrales
- Rebond des actions et du crédit financier
- Forte baisse des cours du pétrole
Bloc Asie ex Japan
FONDS INDICATEUR
Risque plus élevé
La stratégie globale de Carmignac Gestion
Dollar US
PERFORMANCES
Début
d'année
60.37%
55.88%
36.07%
Emprunts d'Etat pays développés
AAA
AA
A
BBB
BB
B
CCC
12.11%
3.30%
0.55%
0.00%
3.99%
3.00%
1.27%
0.00%
10.36%
2.01%
0.48%
0.00%
3.62%
2.72%
1.53%
0.00%
15.13%
0.00%
0.00%
1.62%
8.97%
3.11%
0.00%
1.43%
Emprunts d'Etat pays émergents
BBB
B
CC
2.28%
0.19%
0.58%
1.51%
2.41%
0.51%
0.52%
1.38%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
Emprunts privés pays développés
AA
A
BBB
BB
B
Sans Rating
34.20%
1.45%
12.11%
13.90%
2.25%
4.49%
0.00%
31.96%
1.32%
11.09%
13.80%
1.84%
3.92%
0.00%
12.39%
0.00%
2.32%
5.04%
3.81%
1.20%
0.01%
Emprunts privés pays émergents
A
BBB
BB
B
2.05%
0.45%
0.39%
0.44%
0.77%
1.38%
0.40%
0.34%
0.40%
0.25%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
ABS
AAA
AA
A
BBB
BB
B
Sans Rating
9.74%
6.55%
0.90%
0.67%
0.17%
1.05%
0.39%
0.00%
9.76%
6.62%
0.86%
0.61%
0.16%
1.16%
0.36%
0.00%
8.55%
5.32%
0.00%
0.55%
0.12%
0.84%
0.28%
1.45%
Monétaire
37.61%
38.35%
54.15%
2.02%
5.77%
9.77%
Emplois de Trésorerie et dérivés
Evolution du fonds et de son indicateur depuis sa création
Juin 2016
Performances annuelles (%)
1.07%
-0.16%
Carmignac Portfolio Capital Plus A EUR Ydis
Indicateur de référence
Performances cumulées (%)
Perf. annualisées (%)
1 mois
3 mois
1 an
Depuis création
Carmignac Portfolio Capital Plus A EUR Ydis
0.47
0.30
-1.96
1.07
0.39
Indicateur de référence
-0.03
-0.08
-0.24
-0.16
-0.06
Moyenne de la catégorie
1.34
1.70
-0.78
8.01
2.89
4
4
3
4
4
Classement (quartile)
Depuis création
Source : Morningstar pour la moyenne de la catégorie et les quartiles
Statistiques (%)
Volatilité du fonds
Volatilité de l'indicateur
Ratio de Sharpe
Bêta
Alpha
VaR
1 an
1.42
0.01
-1.21
-
VaR du Fonds
Contribution à la performance brute mensuelle
1.38%
Value At Risk historique 99% 20j calculée sur une période de 2
ans
portefeuille
derive_actions_taux
Derivés devises
Total
Pour plus de transparence sur les différentes répartitions, aller sur la page du fonds sur notre site internet www.carmignac.com
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les performances sont calculées nettes de frais de gestion. Les OPCVM ne sont pas
garantis en capital. Pour plus d’informations, les prospectus, le(s) DICI (Document d'Information Clé pour l'Investisseur), le règlement/statuts, les rapports annuels et
semestriels des OPCVM sont disponibles sur notre site internet www.carmignac.com. Ce document ne peut être reproduit en tout ou partie, sans autorisation préalable de la
société de gestion.
Source : Carmignac à défaut d'autres indications.
Carmignac Gestion Luxembourg - Filiale de Carmignac Gestion - Société de gestion d’OPCVM (agrément CSSF du 10/06/2013) - SA au capital de 3 000 000 € - RCS Luxembourg B67549 - 7 rue de la Chapelle L-1325
Luxembourg
0.55%
0.06%
-0.05%
0.56%
Gestion taux
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CARMIGNAC Portfolio Capital Plus A EUR Ydis
Rapport mensuel - Juillet 2016 (Données au 29/07/2016)
Commentaires de Gestion
Les discours accommodants de la Fed et la BCE, conjugués à l’annonce de potentielles relances budgétaires plus audacieuses au Royaume-Uni et au Japon,
ont entrainé une hausse des actifs risqués. Ainsi, le Fonds a bénéficié de son positionnement acheteur tactique sur les marchés actions américains et
émergents. Le Fonds a également tiré parti du resserrement des marges de crédit de nos emprunts financiers européens, qui continuent de bénéficier du
durcissement de la régulation du secteur et de l’inclusion des emprunts privés dans le programme de rachat d’actifs de la BCE. Nos émissions privées liées au
secteur des matières premières ont également contribué à la performance. Par ailleurs, nous avons initié une position vendeuse sur les taux américains à 2
ans. En effet, les rendements de courte maturité outre-Atlantique seraient susceptibles de se tendre face à une politique monétaire américaine qui pourrait se
montrer plus restrictive qu’anticipée par les marchés d’ici la fin de l’année. Sur la partie devises, notre stratégie relative privilégiant le réal brésilien au dollar
a soutenu la performance.
Répartition sensibilité par devise
Evolution Sensibilité depuis 1 an
EURO
Livre Sterling
0.51
0.00
Dollar des Etats-Unis
Yen
0.69
-0.13
Total
1.07
Répartition par échéance
POCHE TAUX
< 1 an
54.20%
1 - 3 ans
3 - 5 ans
5 - 7 ans
7 -10 ans
> 10 ans
Principales positions - Obligations
22.65%
9.24%
3.17%
5.67%
Nom
Pays
Notation
USA I/L 0.625% 15/01/2026
Etats-Unis
AAA
3.30%
PORTUGAL 4.35% 16/10/2017
Portugal
BB+
2.50%
SPAIN 2.75% 30/04/2019
Espagne
BBB+
2.00%
ITALY 2.50% 01/05/2019
Italie
BBB+
1.98%
ARGENTINA 7.00% 17/04/2017
Argentine
CC
1.51%
ANHEUSER-BUSC 0.62% 17/03/2020
Belgique
A-
1.42%
BMW FINANCE TV 29/01/2018
Pays-Bas
A+
1.38%
INT SAN PAOLO 5.00% 28/02/2017
Italie
BBB+
1.27%
GREECE 4.75% 17/04/2019
Grèce
B-
1.27%
UNICREDIT 4.875% 07/03/2017
Italie
BBB+
5.06%
Pour plus de transparence sur les différentes répartitions, aller sur la page du fonds sur notre site internet www.carmignac.com
Source : Carmignac à défaut d'autres indications.
Carmignac Gestion Luxembourg - Filiale de Carmignac Gestion - Société de gestion d’OPCVM (agrément CSSF du 10/06/2013) - SA au capital de 3 000 000 € - RCS Luxembourg B67549 - 7 rue de la Chapelle L-1325
Luxembourg
%
1.21%
17.85%