CARMIGNAC Portfolio Capital Plus A EUR Ydis

Gestion taux
CARMIGNAC GESTION Luxembourg
CARMIGNAC Portfolio Capital Plus A EUR Ydis
Rapport mensuel - Juin 2016 (Données au 30/06/2016)
Date de la 1ère VL
Forme juridique
Indicateur de référence
Catégorie Morningstar
Devise de cotation
Affectation des
résultats
C. Galvis
15/11/2013
SICAV
ISIN
Code Bloomberg
Encours sous gestion
VL
Eonia Capitalisé
EUR Cautious Allocation - Global
EUR
Distrib.
Échelle de risque
LU0992631050
CARCAEY LX
35 Millions €
1001.94 €
Risque plus faible
1
Taux d'exposition actions : -1.81% |
Sensibilité taux : 1.02 |
Yield to maturity : 0.98 |
2
3
Euro
-0.23%
-0.07%
Bloc LATAM
0.00%
Bloc Asie ex Japan
7
-0.77 % -0.15 %
Obligations
101.75%
Franc suisse
6
Juin 2016
-1.44%
0.02%
5
-0.19 % -0.03 %
Début d'année
Allocation d'actifs
Exposition nette par devise du fonds
Yen
4
Mois
Rating moyen : BBB+
- Forte volatilité sur les marchés dans le sillage du referendum britannique
- Rebond des valeurs refuges (or, métaux précieux, yen)
- Surperformance des marchés émergents vis-à-vis de leurs homologues développés
Livre Sterling
FONDS INDICATEUR
Risque plus élevé
La stratégie globale de Carmignac Gestion
Dollar US
PERFORMANCES
-0.03%
Début
d'année
55.88%
47.23%
36.07%
Emprunts d'Etat pays développés
AAA
AA
A
BBB
BB
B
CCC
10.36%
2.01%
0.48%
0.00%
3.62%
2.72%
1.53%
0.00%
7.86%
0.00%
0.00%
0.00%
3.41%
2.59%
1.86%
0.00%
15.13%
0.00%
0.00%
1.62%
8.97%
3.11%
0.00%
1.43%
Emprunts d'Etat pays émergents
BBB
B
CC
2.41%
0.51%
0.52%
1.38%
2.24%
0.46%
0.49%
1.29%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
Emprunts privés pays développés
AA
A
BBB
BB
B
Sans Rating
31.96%
1.32%
11.09%
13.80%
1.84%
3.92%
0.00%
25.99%
0.99%
8.80%
11.54%
1.75%
2.91%
0.00%
12.39%
0.00%
2.32%
5.04%
3.81%
1.20%
0.01%
Emprunts privés pays émergents
A
BBB
BB
B
1.38%
0.40%
0.34%
0.40%
0.25%
1.27%
0.37%
0.32%
0.35%
0.23%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
0.00%
ABS
AAA
AA
A
BBB
BB
B
Sans Rating
9.76%
6.62%
0.86%
0.61%
0.16%
1.16%
0.36%
0.00%
9.88%
6.25%
1.02%
0.81%
0.15%
1.29%
0.36%
0.00%
8.55%
5.32%
0.00%
0.55%
0.12%
0.84%
0.28%
1.45%
Monétaire
38.35%
32.24%
54.15%
5.77%
20.52%
9.77%
Liquidités, emplois de Trésorerie
et opérations sur dérivés
Evolution du fonds et de son indicateur depuis sa création
Mai 2016
Performances annuelles (%)
0.6%
-0.14%
Carmignac Portfolio Capital Plus A EUR Ydis
Indicateur de référence
Performances cumulées (%)
Perf. annualisées (%)
1 mois
3 mois
1 an
Depuis création
Carmignac Portfolio Capital Plus A EUR Ydis
-0.19
0.10
-2.16
0.60
0.23
Indicateur de référence
-0.03
-0.08
-0.22
-0.14
-0.05
Moyenne de la catégorie
-0.12
0.68
-1.40
6.57
2.46
3
3
3
4
4
Classement (quartile)
Depuis création
Source : Morningstar pour la moyenne de la catégorie et les quartiles
Statistiques (%)
Volatilité du fonds
Volatilité de l'indicateur
Ratio de Sharpe
Bêta
Alpha
VaR
1 an
1.84
0.01
-1.05
-
VaR du Fonds
Value At Risk historique 99% 20j calculée
sur une période de 2 ans
Contribution à la performance brute mensuelle
0.97%
Portefeuille
Dérivés actions et taux
Dérivés devises
Total
Ce document ne peut être reproduit en tout ou partie, sans autorisation préalable de la société de gestion. Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des
performances futures. Les performances sont calculées nettes de frais de gestion. Les OPCVM ne sont pas garantis en capital. Le prospectus, le(s) KIID Key Investor
Information Document(s), le règlement/statuts, les rapports annuels et semestriels de l'OPCVM sont disponibles sur notre site internet www.carmignac.com et auprès de
notre Représentant et Service de Paiements en Suisse: Banque Genevoise de Gestion SA, 15 rue Toepffer, CH-1206 Genève.
Source : Carmignac à défaut d'autres indications.
Carmignac Gestion Luxembourg - Filiale de Carmignac Gestion - Société de gestion d’OPCVM (agrément CSSF du 10/06/2013) - SA au capital de 3 000 000 € - RCS Luxembourg B67549 - 7 rue de la Chapelle L-1325
Luxembourg
-0.08%
-0.18%
0.17%
-0.09%
Gestion taux
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Rapport mensuel - Juin 2016 (Données au 30/06/2016)
Commentaires de Gestion
Les incertitudes autour du référendum britannique ont provoqué une forte volatilité sur les marchés. La Fed a également maintenu ses taux inchangés. Dans
ce contexte, les actifs refuges se sont appréciés, bénéficiant à nos emprunts d’Etat belges, compensant les pertes sur nos emprunts souverains périphériques.
Par ailleurs, nos positions vendeuses sur les taux européens ont contribué négativement à la performance du Fonds. Sur la partie crédit, nous avons tiré parti
du resserrement des marges de crédit sur les obligations du secteur des matières premières. Sur la partie actions, nous avons bénéficié de nos stratégies
optionnelles mises en place de manière tactique sur les marchés européens. Sur la partie devises, si nous avons souffert de notre position vendeuse sur le
dollar contre euro, nous avons toutefois bénéficié de notre exposition au dollar canadien. Les incertitudes politiques et macro-économiques nous incitent à
gérer le portefeuille avec un budget de risque significativement réduit, tant sur la partie actions, que taux et devises.
Répartition sensibilité par devise
Evolution Sensibilité depuis 1 an
USD
GBP
0.60
0.03
EUR
JPY
0.50
-0.10
Total
1.03
Répartition par échéance
POCHE TAUX
< 1 an
54.55%
1 - 3 ans
3 - 5 ans
5 - 7 ans
7 -10 ans
> 10 ans
Principales positions - Obligations
21.87%
8.02%
3.25%
5.16%
Nom
Pays
Notation
PORTUGAL 4.35% 16/10/2017
Portugal
BB+
2.27%
USA I/L 0.625% 15/01/2026
Etats-Unis
AAA
2.01%
SPAIN 2.75% 30/04/2019
Espagne
BBB+
1.82%
ITALY 2.50% 01/05/2019
Italie
BBB+
1.80%
GREECE 4.75% 17/04/2019
Grèce
B-
1.53%
CGMSE 2015-3X A1
Irlande
AAA
1.40%
ARGENTINA 7.00% 17/04/2017
Argentine
CC
1.38%
ANHEUSER-BUSC 0.62% 17/03/2020
Belgique
A-
1.28%
BMW FINANCE TV 29/01/2018
Pays-Bas
A
1.26%
INT SAN PAOLO 5.00% 28/02/2017
Italie
BBB+
7.16%
Source : Carmignac à défaut d'autres indications.
Carmignac Gestion Luxembourg - Filiale de Carmignac Gestion - Société de gestion d’OPCVM (agrément CSSF du 10/06/2013) - SA au capital de 3 000 000 € - RCS Luxembourg B67549 - 7 rue de la Chapelle L-1325
Luxembourg
%
1.15%
15.9%