Allianz Euro Emprunts d`État - Allianz Global Investors France

Fiche produit
Allianz Euro Emprunts d’État
Obligation Emprunts d’État
A risque plus faible,
rendement potentiellement plus faible.
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A risque plus élevé,
rendement potentiellement plus élevé.
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Pour investir sur les obligations émises par les
États de la zone Euro
Allianz Euro Emprunts d’État est un fonds commun de placement investi principalement sur les obligations émises et/ou
garanties explicitement par les États de la zone euro.
Un processus de gestion rigoureux
1.· Prise de décisions d’investissement
A partir de l’analyse de notre scénario économique et de nos
anticipations sur les marchés de taux, les comités obligataires
élaborent des stratégies d’exposition aux taux d’intérêts, de
positionnement sur la courbe des taux, d’arbitrage inter pays et
de choix sectoriels de titre.
2.· Construction du portefeuille
Le FCP a pour objectif d’obtenir un rendement en ligne avec
celui de l’indice JPM EMU IG GOVT 5-7 Y sur un horizon de placement recommandé de 3 ans minimum.
Le gérant applique les orientations, définies par les Comités obligataires, en utilisant éventuellement la marge de manœuvre
dont il dispose.
L’indice JPM EMU IG GOVT 5-7 Y est un indice obligataire libellé
en euro, composé de titres émis par les gouvernements de la
zone euro dont la maturité résiduelle est comprise entre 5 et 7
ans et dont la notation minimum est BBB- (notation Standard &
Poor’s) ou Baa3 (notation Moody’s).
3.· Contrôle des risques
Pour atteindre cet objectif, Allianz Euro Emprunts d’État aura
recours à une gestion active de la sensibilité (0 ; 10), un positionnement dynamique sur la courbe des taux, une allocation géographique de la sensibilité ainsi qu’une sélection des titres sur la
courbe de chaque pays.
Philosophie d’investissement
La philosophie d’investissement d’Allianz Global Investors
repose sur deux principes généraux :
- La conviction qu’une approche fondamentale à moyen terme
des tendances de l’économie, des évolutions des marchés et
de l’analyse des valeurs permet de déceler les écarts de valorisation sources de performances.
- La conviction qu’un processus de gestion structuré, apporte
homogénéité et cohérence dans la mise en oeuvre de la politique d’investissement de l’OPCVM.
Un suivi détaillé de la structure du portefeuille est effectué par la
gestion et le contrôle des risques. Il assure le respect des ratios
réglementaires et des limites internes (risque d’exposition, risque de crédit etc...).
Atouts du FCP
• Un fonds pour investir sur les obligations émises par les États
de la zone euro.
• Une gestion active qui intègre différentes sources de valeur
ajoutée : gestion de la duration, positionnement sur la courbe
des taux, allocation géographique, sélection de titres...
• Un historique de performances de plus de 15 ans.
Allianz Euro Emprunts d’État
Risques principaux du FCP
Forme juridique : FCP
L’OPCVM n’offrant pas de garantie, il suit des fluctuations de
marché pouvant l’amener à ne pas restituer le capital investi.
Classification AMF : obligations et autres titres de créances
libellés en euro
Le FCP sera principalement exposé aux risques suivants : risque
de taux - Risque sectoriel taux - Risque de crédit - Impact de l’inflation - Risque de change - Impact des produits dérivés - Risque
relatif.
Date d’agrément AMF : 21 décembre 1993
Pour en savoir plus, consulter le prospectus complet du FCP.
Code ISIN : part R : FR0010713941 Part I : FR0007476445
Durée minimale de placement recommandée : 3 ans
Frais de gestion : part R : 0,75 % - Part I : 0,4784 %
Commission de souscription maximale : part R : 3 % (dont
part acquise au FCP : néant) - Part I : 2 % (dont part acquise au
FCP : néant)
Commission de rachat maximale : néant
Conditions de souscription/rachat : les souscriptions
et rachats sont centralisés quotidiennement à 12h30 et
effectués sur la base de la valeur liquidative du jour. En cas de
suspension de la valeur liquidative, les ordres sont exécutés
sur la base de la valeur liquidative du jour ouvré suivant.
Valorisation : quotidienne, à l’exception des jours fériés
légaux en France
Valeur liquidative d’origine : part I : 15 244,90 € (division de
la part par 10 le 24/10/1996 et le 20/10/1998) - Part R : 100 €
- Création le 16/02/09
Libellé de la devise : euro
Affectation des résultats : capitalisation
Dépositaire : Société Générale - 29, bd Haussmann, 75009
Paris
Adresse de la Société de Gestion :
Allianz Global Investors - 3, boulevard des Italiens,
75113 Paris Cedex 02
Mise à jour le 28/11/2014
Tout investissement comporte des risques. La valeur et le revenu d’un investissement peuvent diminuer aussi bien qu’augmenter et l’investisseur n’est dès lors pas assuré de
récupérer son capital investi. Allianz Euro Emprunts d’Etat est un fonds de droit français. La valeur des parts peut être soumise à une volatilité fortement accrue. Cette dernière peut
varier selon les différentes catégories de parts présentes dans le fonds. Les performances passées ne préjugent pas des performances futures. Si la devise dans laquelle les
performances passées sont présentées n’est pas la devise du pays dans lequel l’investisseur réside, l’investisseur doit savoir que, du fait des fluctuations de taux de change entre les
devises, les performances présentées peuvent être inférieures ou supérieures une fois converties dans la devise locale de l’investisseur. La présente communication est
exclusivement réservée à des fins d’information et ne constitue pas une offre de vente ou de souscription, ni la base d’un contrat ou d’un engagement de quelque nature que ce soit.
Les fonds et les instruments mentionnés ici peuvent ne pas être proposés à la commercialisation dans toutes les juridictions ou pour certaines catégories d’investisseurs. Cette
communication peut être diffusée dans les limites de la législation applicable et n’est en particulier pas disponible pour les citoyens et/ou résidents des États-Unis d’Amérique. Les
opportunités d’investissement décrites ne prennent pas en compte les objectifs spécifiques d’investissement, la situation financière, les connaissances, l’expérience, ni les besoins
spécifiques d’une personne individuelle et ne sont pas garanties. Les avis et opinions exprimés dans la présente communication reflètent le jugement de la société de gestion à la date
de publication et sont susceptibles d’être modifiés à tout moment et sans préavis. Certaines des données fournies dans le présent document proviennent de diverses sources et sont
réputées correctes et fiables, mais elles n’ont pas été vérifiées de manière indépendante. L’exactitude ou l’exhaustivité de ces données/informations ne sont pas garanties et toute
responsabilité en cas de perte directe ou indirecte découlant de leur utilisation est déclinée, sauf en cas de négligence grave ou de faute professionnelle délibérée. Les conditions de
toute offre ou contrat sous-jacent, passé, présent ou à venir, sont celles qui prévalent. Afin d’obtenir une copie gratuite du prospectus, des statuts de la société ou de règlements, de la
valeur liquidative quotidienne des fonds, des derniers rapports annuels et semestriels et du document d’information clé pour l’investisseur (DICI) en Français, veuillez contacter la
société de gestion Allianz Global Investors GMBH, succursale France au pays de domicile du fonds en France ou par email au www.allianzgi-regulatory.eu ou par voie postale
à l’adresse indiquée ci-dessous. Merci de lire attentivement ces documents, les seuls ayant effet à l’égard des tiers, avant d’investir. Ceci est une communication publicitaire éditée
par Allianz Global Investors GmbH, www.allianzgi.com, une société à responsabilité limitée incorporée en Allemagne, dont le siège social se situe Bockenheimer Landstrasse
42-44, 60323 Francfort/M, enregistrée au tribunal local de Francfort/M sous le numéro HRB 9340 et agréée par la Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht (www.bafin.de).
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