agf multi alternatives

Code ISIN : FR0000987729
NOTICE D'INFORMATION
AGF MULTI ALTERNATIVES
FONDS PRÉSENTANT DES FACTEURS DE RISQUE SPÉCIFIQUES
Il est rappelé aux porteurs les risques que présentent des OPCVM tels que celui-ci investi dans des parts ou actions d’organismes de
placement étrangers qui ne présentent pas le même degré de sécurité, de liquidité et de transparence que les OPCVM français ou
conformes à la Directive Européenne n°85/611/CEE.
Ce produit est destiné à des investisseurs suffisamment expérimentés pour pouvoir en évaluer les mérites et les risques, et qui ne requièrent
pas une liquidité immédiate de leur placement.
La société de gestion et le dépositaire tiennent en permanence à la disposition des souscripteurs la composition du portefeuille et les
documents d'information des OPC sous jacents.
Forme juridique de l'OPCVM
Promoteur
Société de gestion
Dépositaire
Commissaire aux comptes
Compartiment
Nourricier
:
:
:
:
:
Fonds Commun de Placement
Groupe AGF
AGF ALTERNATIVE ASSET MANAGEMENT
SOCIETE GENERALE
ERNST & YOUNG AUDIT
: non
: non
Caractéristiques financières
Classification
Orientation des placements
: OPCVM de fonds alternatifs.
: Le fonds a pour objectif de délivrer une performance supérieure à l’indicateur de marché
EONIA sur la durée de placement recommandée, et qui soit aussi décorrélée que
possible des risques directionnels de marchés.
Le FCP sera investi à plus de 50 % en parts ou actions d’OPCVM français coordonnés,
européens coordonnés ou régis par l’article 13 du décret 89-623 détenant au plus 10 %
de leurs actifs en OPCVM français coordonnés, européens coordonnés ou régis par
l’article 13 du décret 89-623, ou OPC étrangers cotés (ou non cotés pour un maximum
de 10 % de l’actif) investissant sur les marchés à terme d'instruments financiers, les
marchés conditionnels, les marchés d'options, les marchés de devises, les marchés de
matière première et les marchés d'arbitrage en France et à l'étranger.
Le FCP sera investi à 70 % sur des produits de gestion alternative et à 30 % sur des
produits de gestion monétaire, sans que ce dernier pourcentage ne puisse à aucun
moment être inférieur à 15 %.
Les juridictions d’origine des OPC étrangers cotés ou non cotés composant l’actif du
fonds pourront être membres de l’OCDE ou non (Bahamas, Îles Bermudes, Îles
Cayman, British Virgin Island)...
Les places de cotation des OPC étrangers seront à Luxembourg ou à Dublin. Aucune
ligne du portefeuille ne dépassera 5 % de l’actif. Cette limite sera portée à 10 % si le
total des valeurs détenues pour plus de 5 % ne dépasse pas 40 % de l’actif.
Sur la période d’investissement recommandée, le niveau de volatilité des OPCVM ou
OPC sous jacents sera de l’ordre de 2 à 20 en fonction des stratégies. L’effet de levier
maximum sera normalement compris entre 2 à 3 pour les stratégies sur actions, et 20 à
25 pour les stratégies portant sur les titres de dette les plus liquides émis par les Etats
souverains des pays du G8.
• Dans les limites prévues par la réglementation, l’OPCVM pourra intervenir sur des
instruments financiers à terme négociés sur des marchés réglementés français et
étrangers ou de gré à gré.
Dans ce cadre, le gérant pourra prendre des positions en vue de couvrir le portefeuille
ou de l’exposer au marché des actions afin de réaliser l’objectif de gestion. Ces
instruments pourront être également utilisés dans le cadre d’une couverture de change.
Ces opérations seront effectuées dans la limite de 100 % maximum de l’actif de
l’OPCVM.
• Le risque de change pourra être couvert en tout ou en partie sur la quote-part de l’actif du
portefeuille libellé en devises.
• OPCVM d’OPCVM : le fonds pourra détenir entre 20 % et 30 % de ses actifs en parts
d'autres OPCVM de droit français ou coordonnés. Le fonds pourra détenir entre 70 % et
80 % d’OPC étrangers cotés (ou non cotés pour un maximum de 10 % de l’actif),
pouvant être eux-même des OPC d’OPC, pour un maximum de 25 % de l’actif. Les
OPCVM du groupe n’excéderont pas 10 % de l’actif de l’OPCVM.
• Niveau de liquidité du fonds : il sera en moyenne de 30 % constitué de produits
monétaires et d’OPCVM coordonnés à valorisation quotidienne.
• Niveau de volatilité du FCP : la volatilité du fonds sera comprise entre 2 et 5.
Durée minimale de placement recommandée
: 3 ans.
Souscripteurs concernés
: Tous souscripteurs. Ce fonds pourra servir de support à un contrat d’assurance vie
exprimé en unités de compte.
Affectation des résultats
: FCP de capitalisation.
Modalités de fonctionnement
Date de clôture de l'exercice
: Dernier jour de bourse de Paris du mois de décembre.
Date de clôture du 1er exercice
: Dernier jour de bourse de Paris du mois de décembre 2002.
Valeur liquidative d'origine
: 1.000 Euros.
Périodicité d’établissement et de publication
de la valeur liquidative
: Quotidienne à l’exception des jours fériés légaux en France.
Marché de référence
: Bourse de Paris.
Conditions de souscription et de rachat
: Montant minimum de la 1ère souscription : 2.000 Euros.
Les souscriptions et rachats sont centralisés chez le dépositaire
chaque jour avant 12 heures et sont effectués sur la base de la
prochaine valeur liquidative.
Chaque part peut être fractionnée en millièmes de part, dénommés
fractions de part.
Commission de souscription maximale
. dont part acquise à l'OPCVM
: 3 %.
: Néant.
Commission de rachat maximale
. dont part acquise à l'OPCVM
: 1 %.
: Néant.
Frais de gestion
Ö directs
Ö indirects
Libellé de la devise de comptabilité
: z fixes : 1,25 % HT maximum de l'actif net, la société n’ayant pas
opté pour la TVA.
z variables : 25 % maximum de la sur-performance du FCP dès lors
que cette performance est supérieure à 120 % du marché monétaire
représentée par l’EONIA. Les frais variables relatifs à cette surperformance sont calculés sur la base du dernier actif net connu du
fonds, et provisionnés lors du calcul de chaque valeur liquidative. En
cas de sous-performance, une reprise de provision sera effectuée, à
hauteur des dotations.
Ces frais seront directement imputés au compte de résultat du fonds
lors du calcul de chaque valeur liquidative et seront prélevés
annuellement. Un descriptif de la méthode utilisée pour le calcul de la
commission de gestion variable est disponible auprès de la société de
gestion.
: Le fonds investira dans des OPCVM français ou européens ou des
OPC étrangers cotés ou non cotés, dont les frais de gestion, les
commissions de souscription et de rachat ne dépasseront pas un
plafond global de 2% et ce non compris les éventuels frais indirects
variables liés à la performance.
: Euro.
Adresse de la société de gestion
: 20, rue Le Peletier– 75009 PARIS
Adresse du dépositaire
: 50, boulevard Haussmann – 75009 PARIS
Lieu ou mode de publication de la valeur liquidative : au siège de la Société de Gestion et du Dépositaire
La présente notice doit obligatoirement être proposée aux souscripteurs préalablement à la souscription, remise à la
souscription et mise à la disposition du public sur simple demande.
La note d'information complète de l'OPCVM et le dernier document périodique sont disponibles auprès de la société de
gestion AGF ALTERNATIVE ASSET MANAGEMENT – 20, rue Le Peletier - 75009 PARIS.
Date d'agrément de l'OPCVM par l’AMF
Date d'édition de la notice d'information
Code ISIN : FR0000987729 – AGF Multi Alternatives
: 9 août 2002
: 30 juin 2004