Les fondamentaux de la gestion alternative

Les fondamentaux de la gestion alternative
AM06
Asset Management
Contexte
 Historique et objectifs des hedge funds
 Panorama de l’industrie de la gestion alternative et des acteurs
 Investisseurs
 Place de l’alternatif dans un portefeuille d’investissement et risque
Techniques spécifiques et organisation
 Principes de vente à découvert et effet de levier
 Les contraintes d’investissement et business model
 Quel cadre réglementaire européen et français ?
 Risk management
 Rôle du prime broker
 Comprendre le principe de fonctionnement des hedge funds
 Apprécier les risques spécifiques des hedge funds
 Décrire les processus de gestion des hedge funds et des mesures
de performance
 Comparer et apprécier les formes d’investissement de la gestion
alternative
Classes d’actifs
 Cash et dérivés
 Prêt / emprunt, actions, obligations, les devises, les matières premières,
l'immobilier et les entreprises non cotées, le marché des œuvres d'art
Fonds d’arbitrage
 Fixed income arbitrage (arbitrage de courbe, arbitrage de convergence,
arbitrage de crédit)
 Statistical arbitrage, Quantitative trading
 Convertible arbitrage , Merger arbitrage : (OPA, OPE)
 Assistants Gérant, Gérants de portefeuille
 Middle office, Audit, Contrôle interne
 Investisseurs
 Conseillers en gestion de patrimoine, en investissements
financiers
Fonds event driven
 Risk arbitrage
 Distressed securities
 Activist
Stratégies directionnelles
 Connaissances de l’industrie de la gestion d’actifs
 Long-short, long-only, short-only
 CTA
 Global macro
 Emerging
Cas pratique : Construction d’un fond long-short
Fonds de fonds
 Structuration des fonds de fonds
 Questionnaire
 Due diligence
 Diversification
Produits structurés
 Capital garanti
 CPPI, Option sur CPPI
 CFO
Exercice : simulation d’un fonds CPPI
Mesures de Risque / Rentabilité
 Définition des indicateurs de performance et de risque (volatilité, tracking error)
 Ratios de Sharpe, Sortino, Calmar, information…
 Les VaR
Avantages et inconvénients de la gestion alternative
 Risque
 Liquidité
 Transparence
 Opportunités
 2 jours
• Prix HT
2100 €
• Lieu
Paris – La Défense
• Comment s’inscrire ?
Bulletin d’inscription
• Contact
01-42-04-58-24
[email protected]
P.S : nombre d’inscriptions
maximum : 12 personnes