Intitulé du cours ASSET MANAGEMENT Code GEST2161 Type de

Intitulé du cours
Code
Type de cours
Statut du cours
Grade
Cycle
Année
Période
ECTS
Option
Pré-requis
Objectifs
Contenu
Ouvrages de référence
Méthodes
d’enseignement
Méthode d’évaluation
Langue d’enseignement
ASSET MANAGEMENT
GEST2161
30-00
Optionnel
Sciences de gestion, ingénieur de gestion
2e cycle
1re ou 2e année
1er quadrimestre
5
Risk and Ethics in Finance
/
Au terme de cet enseignement, l’étudiant sera capable de comprendre les
aspects théoriques et pratiques essentiels de la gestion d’actif.
•
Actifs, Marchés et classes d’actif
o Actifs réels et financiers
o Marchés monétaires, obligataires et dérivés (ABS, CDO, produits
structurés, convertibles, etc.), marché d’actions (indices boursiers),
marché immobilier, marché des matières premières
o Actifs alternatifs (hedge funds, managed futures, private equity, etc.)
o Définition d’une classe d’actifs
•
Procédures et stratégies
o Déclaration de politique d’investissement (IPS)
o Allocation stratégique d’actifs (méthodes de tracking et de
rebalancing : buy-and-hold, constant mix, CCPI, OBPI)
o Stratégies de gestion active (securities selection, timing, etc.)
o Style investing
o Wealth allocation framework
•
L’industrie de la gestion d’actifs
o Structure et évolution, gestion privée et sociétés de conseil,
organisation et gestion des sociétés d’investissement
o Hedge funds versus fonds mutuels, stratégies des hedge funds, alpha
portable, structure des frais et autres aspects optionnels
•
Evaluation de la performance
o Mesures traditionnelles
o Performance et changement de la composition du portefeuille
o Le rating ajusté pour le risque de Morningstar
o Evaluation des méthodes d’évaluation
o Procédures d’attribution de performance
•
Gestion active
o Portefeuilles optimaux et valeurs de l’alpha
o Approche ‘cœur-satellite’ et prévisions
o Les modèles de Treynor-Black et Black-Litterman
o Valeur ajoutée de la gestion active
y ANSON J.P. (2006), Handbook of Alternative Assets, 2ème édition, Wiley.
y BODIE Z., KANE A., MARCUS A. (2009), Investments, 8ème édition, ISE, McGrawHill.
y BROWN K.C., REILLY F.K. (2009), Analysis of Investments and Management of
Portfolios, 9ème édition, South-Western Cengage Learning.
y GRANDIN P., HÜBNER G., LAMBERT M. (2006), Performance de portefeuille,
Pearson Education.
y Cours basés sur des lectures, QCM, applications en Excel, simulation de
portefeuille
Examen écrit
Anglais
Année Académique 2010‐2011