China-News 06/2012
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China-News 06/2012
China-News 06/2012 Zitat des Monats: „We still face a very complex, sometimes severe, situation. We will be prepared for all complexities. There´s a saying: “work for the best and prepare for the worst” (Ren Haiquan, General der People´s Liberation Army und Vize-Präsident der Akademie für Militärische Wissenschaften in Peking auf der 11. Asiatischen Sicherheitskonferenz in Singapur zur neuen amerikanischen Militärstrategie im pazifischen Raum) Politik Der Monat Mai war von einigen spannungsgeladenen Themen im amerikanisch-chinesischen Verhältnis bestimmt (Ausreise des Dissidenten Chen Guangcheng, die Lieferung von F-16-Kampfjets an Taiwan (ChinaDaily vom 22.05.2012), die militärische Nutzung der chinesischen Küstengewässer bzw. die völkerrechtlich verbindliche Bestimmung der Grenzen, Umgang mit Syrien), die allerdings ökonomische Fortschritte nicht wirklich behindert haben; welche Auswirkungen die Einführung der Anti-Dumping-Zölle auf Solarzellen auf das bilaterale Verhältnis haben wird, ist noch abzuwarten. Der stellvertretende chinesische Außenminister Song Tao hat scharf gegen ein als privat deklariertes Treffen zwischen dem englischen Premierminister David Cameron und dem Dalai Lama in London protestiert und konkrete Maßnahmen der britischen Seite gefordert, um Bedingungen für eine gesunde Entwicklung des englischchinesischen Verhältnisses zu schaffen (ChinaDaily vom 16.05.2012); die gleiche Reaktion löste ein Treffen zwischen dem österreichischen Bundeskanzler Fayman und dem Dalai Lama aus (ChinaDaily vom 27.05.2012). Der chinesische Unternehmer Lai Changxin wurde von einem Gericht in der südchinesischen Stadt Xiamen zu lebenslanger Haft verurteilt. Lai Changxin war 1999 über Hongkong nach Kanada geflohen, um sich einer Verhaftung wegen des Vorwurfs von Schmuggel und Bestechung von Funktionären zu entziehen. Kanada stimmte schließlich der Auslieferung zu, nachdem China zugesichert hatte, es werde keine Todesstrafe verhängen (Frankfurter Allgemeine Zeitung vom 19.05.2012). Die National Development and Reform Commission (NDRC) hat noch einmal die im neuen 5-Jahresplan definierten Ziele zur Umweltpolitik bekräftigt und präzisiert: für Maßnahmen zur Energieersparnis und Reduzierung der CO2 Emissionen sind 316 Mrd. USD bereit gestellt worden. Zur Durchsetzung des Programms wird ein System zur Überwachung der lokalen Behörden installiert und die Steuerpolitik wird so ausgestaltet, dass entsprechende Incentives vorgesehen werden (ChinaDaily vom 22.05.2012). 1 Wirtschaftspolitik China trifft Vorbereitungen für den Fall eines Austritts Griechenlands aus der Euro-Zone. "Die Regierung hat jedes Ministerium aufgefordert, Maßnahmen für den Fall eines Abschieds von Griechenland von der Währungsunion zu analysieren und so schnell wie möglich eigene Vorschläge zu präsentieren", sagte eine mit den Plänen vertraute Person der Nachrichtenagentur Reuters. "Es ist sehr dringend." Die Regierung habe staatliche Behörden wie die Zentralbank, die Nationale Entwicklungs- und Reformkommission sowie die Bankenaufsicht angewiesen, Notfallpläne zu erörtern (www.reuters.com vom 04.06.2012). Ausländische Direktinvestitionen in China sind im April im sechsten Monat in Folge (um 0,74% auf 8,4 Mrd. USD) gefallen; in den ersten vier Monaten des Jahres 2012 betrug der Rückgang 2,38 % auf 37,88 Mrd. USD; während der Rückgang aus der Europäischen Union 27,9 % (auf 1,9 Mrd. USD) betrug, stiegen Investitionen aus USA um 1,9% (auf 1,05 Mrd. USD) und aus Japan um 16% (auf 2,7 Mrd. USD). Chinesische Direktinvestitionen im Ausland stiegen in den ersten vier Monaten um 72,8% auf 23,16 Mrd. USD (ChinaDaily vom 15. und 16. 05.2012). Die Weltbank hat die Wachstumsprognose für die chinesische Wirtschaft von 8,4 % auf 8,2 % reduziert und der Regierung empfohlen, Wachstumsimpulse im Konsumbereich zu setzen (ChinaDaily vom 23.05.2012). Der Staatsrat unter Leitung von Premierminister Wen Jiabao hat beschlossen, „präventive politische Maßnahmen und stärkere volkswirtschaftliche Feinsteuerung“ zur Ankurbelung der Binnennachfrage zu ergreifen; es sollen vor allem private Investitionen in den Sektoren Energie und Öl gefördert werden (Handelsblatt vom 24.05.2012). Der Einkaufsmanagerindex ist im April leicht von 48,3 auf 49,3 Punkte gestiegen, liegt damit aber immer noch unter der Marke von 50 Punkten, die Wachstum signalisiert (Handelsblatt vom 03.05.2012). Infolge nachhaltiger Proteste hat die chinesische Regierung im Mai zum ersten Mal seit sechs Monaten die Benzinund Dieselpreise gesenkt, die allerdings immer noch über jenen in den USA liegen (Wall Street Journal vom 10.05.2012). Ausweislich einer von der EU-Handelskammer in China veranlassten Studie sieht die europäische Wirtschaft die Lage in China immer kritischer; rund 22% der dort tätigen Unternehmen aus Europa erwägen auch eine Abwanderung, da Bürokratie, Korruption, steigende Arbeitskosten und Benachteiligung europäischer Unternehmen bei Ausschreibungen zunehmend als Markthemmnis gesehen werden (Handelsblatt vom 30.05.2012). Eine aktuelle Entschließung des Europäischen Parlaments vom 23.05.2012 („EU und China: unausgeglichene Handelsbilanz?“) fordert eine „Verteidigung der Interessen der europäischen Wirtschaft“ sowie „Beseitigung der Währungskonkurrenz“ und dringt auf „neue institutionelle Rahmenbedingungen für die Handelsbeziehungen zwischen der EU und China“. U.a. wird Aufklärung darüber erbeten, wie weit China bereits über Unternehmensbeteiligungen und den Ankauf von Staatsanleihen in die europäische Wirtschaft vorgedrungen ist; die EU müsse nach amerikanischem Vorbild ein Überwachungsgremium einsetzen, das ausländische Investitionsstrategien überwacht (www.europarl.europa.eu). Einer Umfrage der Beratungsgesellschaft EAC zufolge ist China der attraktivste Standort für einen Auslandseinsatz in den BRIC-Staaten. 44% der deutschen Führungskräfte wären offen für eine Entsendung nach China (Handelsblatt vom 25.-28.05.2012). Unternehmensnachrichten (1) Maschinenbau/Automobil Ende Mai hat das neue zweite BMW-Werk in China (Tiexi) seine Produktion aufgenommen (zunächst nur X1, dann auch 3er Langversion); mit dem Endausbau des hochflexiblen Werkes soll die Fertigungskapazität von BMW in China 400.000 Fahrzeuge betragen. Mit 211.000 Fahrzeugen war China im Jahr 2011 für BMW der drittstärkste Absatzmarkt. Im ersten Quartal 2012 ist China zum ersten Mal an Deutschland und den USA vorbeigezogen. Gekauft werden fast nur die margenstarken Fahrzeuge der 5er, 6er und 7er-Reihe sowie der X5 und der X6 (Handelsblatt vom 15.05.2012 und FAZ vom 25.05.2012). China plant eine Autoprämie für die Landbevölkerung, um Anreize zu schaffen, ältere Fahrzeuge durch neue, verbrauchsärmere zu ersetzen; wann die Prämie eingeführt wird und wie hoch sie ausfällt, ist noch nicht bekannt 2 (Handelsblatt vom 31.05.2012). Nachdem Zheijang Yougman Lotus Automobile sein 492 Mio USD-Angebot für den insolventen schwedischen Hersteller Saab bereits zurückgezogen hatte, ist die Gesellschaft nun mit einem neuen Angebot in Höhe von 552 Mio USD an den Verhandlungstisch zurückgekehrt (ww.autoblog.com vom 01.06.2012). Der Tübinger Spezialwerkzeughersteller Walter will die Produktion und den Kundenservice in China ausbauen (Stuttgarter Zeitung vom 09.05.2012). Der auf Antriebs- und Steuerungstechnik spezialisierte Konzern Bosch-Rexroth wird massiv in seine F&E Aktivitäten in China investieren; der Ausbau der lokalen Wertschöpfung soll beschleunigt werden und die Produkte sollen an regionale Anforderungen angepasst werden (Handelsblatt vom 25.04.2012). Für das Detmolder Familienunternehmen Weidmüller, ein Spezialist für elektrische Verbindungs- und Übertragungstechnik, ist China mittlerweile der zweitgrößte Markt. Weidmüller hat seine Präsenz dort mit einem neuen Logistikzentrum ausgebaut und verstärkt gleichzeitig sein Engagement in China mit Hochschulkooperationen und Forschungsnetzwerken (Handelsblatt vom 25.04.2012). Anlässlich der Vorlage der Halbjahreszahlen 2011/2012 hat der Vorsitzende der Voith-Geschäftsführung, Hubert Lienhard, den beabsichtigten weiteren Stellenabbau in Deutschland mit dem wachsenden Wettbewerbsdruck aus China begründet und die Absicht bekräftigt, in China komplett neue Maschinen für die speziellen Bedürfnisse des chinesischen Marktes zu entwickeln (Handelsblatt vom 01.- 03.06.2012). (2) Luftfahrt Keine Meldungen (3) Bau/Infrastruktur/Chemie Keine Meldungen (4) Erneuerbare Energien/Umwelt/Landwirtschaft Aufgrund der schwierigen Marktlage kursieren Gerüchte, der dänische Windkraftanlagenhersteller Vestas Wind Systems könnte von chinesischen Konkurrenten wie Sinovel übernommen werden (Handelsblatt vom 03.05.2012). Das deutsche Solarunternehmen Sunways hat wenig Freude mit seinem neuen Großaktionär LDK (vgl. China-News 01/2012); der weltweit zweitgrößte Hersteller von Wafern hat ein Fünftel aller Stellen gestrichen und ist im vierten Quartal mit 444 Mio € tief in die Krise gestürzt (Handelsblatt vom 02.05.2012). Sunways musste seine Hauptversammlung auf Ende Juli/Anfang August verschieben (ad hoc Meldung der Sunways AG vom 27.04.2012). Das amerikanische Handelsministerium hat auf die Einfuhr chinesischer Solarzellen Anti-Dumping-Zölle verhängt; die zunächst vorläufig erhobenen Abgaben belasten große chinesische Anbieter wie Suntech und Trina Solar mit Aufschlägen von gut 31% auf den Einfuhrwert. Für manche Unternehmen kann sich der Zoll auf bis zu 250% erhöhen (Frankfurter Allgemeine Zeitung vom 19.05.2012). Der CEO von Dow Corning, einer der weltgrößten Hersteller von Polysilizium, dem wichtigsten Rohstoff für Solarmodule, hält nichts von Antidumpingmaßnahmen gegen chinesische Solarmodule, da sie verhindern, dass Preise für Solarmodule möglichst schnell sinken (Handelsblatt vom 04.06.2012). Conergy ist weiter auf der Suche nach einem Partner in China (vgl. China-News 02/2012). Die Zusammenarbeit soll über eine reine Lieferbeziehung hinausgehen; so kann man sich zum Beispiel die gemeinsame Entwicklung von Solarprojekten vorstellen. Nachdem Conergy die Zellproduktion aufgegeben hat, konkurriert man nicht mehr mit potentiellen Partnern, was die Partnersuche erleichtern dürfte (Handelsblatt vom 22.05.2012). (5) Konsumgüter/IT Foxconn beabsichtigt sein Geschäftsmodell dahingehend zu verändern, dass mehr Produkte für den chinesischen Binnenmarkt hergestellt werden, die Forschung ausgebaut wird und der Online-Handel vorangetrieben werden soll (Frankfurter Allgemeine Zeitung vom 11.05.2012). Lenovo wird im Juni eine großangelegte Werbekampagne für seine Produkte in Deutschland starten, um sein Label 3 auch bei Privatleuten bekannter zu machen; dabei sollen alle Werbemöglichkeiten von TV über Print und Online bis zum Kino genutzt werden (Handelsblatt vom 02.05.2012). Yahoo hat die Hälfte seines 40% Anteils an der größten chinesischen Internetplattform Alibaba für 7,1 Mrd. USD (6,3 Mrd. USD in bar und 800.000 USD in Alibaba-Aktien) an Alibaba verkauft. Weitere 10% kann Yahoo beim geplanten Börsengang von Alibaba zum Ausgabepreis abgeben, den Rest nach einem Börsengang am Markt platzieren; (ChinaDaily vom 22.05.2012). Karsten Maschmeyer hat über seine Investmentfirma Alstin für einen Millionenbetrag einen signifikanten Anteil an dem chinesischen Musik-Onlinedienst 88tc88 erworben (Süddeutsche Zeitung vom 24.05.2012). Montblanc hat in Peking den weltgrößten Montblanc-Shop eröffnet (Handelsblatt vom 04.06.2012). (6) Finanzen Der wirtschaftliche Erfolg der chinesischen Großbanken setzt ich fort, wenn auch mit verlangsamtem Tempo: So stieg das Ergebnis der Industrial and Commercial Bank of China (ICBC), deren Börsenkapitalisierung mit 241 Mrd. USD dreißigmal so hoch ist wie der Marktwert der vier größten europäischen Banken, im ersten Quartal 2012 um 4% auf rd. 7 Mrd. €, das der China Construction Bank (CCB) um 9% auf 6 Mrd. €, der Bank of China (BOC) um 10% auf 4,5 Mrd. € und das der Agricultural Bank of China (ABC) um 28% auf 5 Mrd. € (Handelsblatt vom 30.04.2012). Die China Construction Bank (CCB), die nach Börsenwert weltweit zweitgrößte Bank, hat die Lizenz und alle Vermögensteile der WestLB in Brasilien und Südamerika übernommen; Die CCB will in Brasilien chinesische Konzerne bei ihren Investitionen in die lokale Infrastruktur begleiten; der Kaufpreis soll zwischen 200 und 300 Mio USD liegen (Wall Street Journal vom 10.05.2012 und Handelsblatt vom 21.05.2012). JP Morgan steckt 400 Mio USD in den Ausbau ihres China-Geschäftes; mit den Investitionen sollen das Filialnetz ausgebaut, neue Produkte entwickelt und das Kreditgeschäft mit Firmenkunden gestärkt werden (Handelsblatt vom 29.05.2012). Die Deutsche Börse hat mitgeteilt, dass sie ihre Kontakte in den chinesischen Markt ausbauen will und hat mit dem Börsenbetreiber China Financial Futures Exchange (CFFEX) eine Kooperationsvereinbarung mit dem Ziel eines umfassenden Erfahrungsaustauschs sowie eines Austauschs von Mitarbeitern abgeschlossen (Handelsblatt vom 18.20.05.2012). Die chinesische Börsenaufsicht China Securities Regulatory Commission hat den Börsengang von China Postal Express & Logistics Company genehmigt (vgl. schon China-News 03/2012). Der Börsengang dürfte mit einem IPO-Wert von 1,58 Mrd. USD einer der größten in China in diesem Jahr werden (de.finance.yahoo.com vom 07.05.2012). Im Zuge der angekündigten Transparenz-Offensive der China Securities Regulatory Commission (CSRC) und den Bemühungen, die Börsen des Landes anlegerfreundlicher zu machen, haben die Börsen in Shanghai und Shenzen Anfang Mai angekündigt, die Gebühren für die Neuausgabe von Aktien ab Juni um 20% zu reduzieren; Börsengänge betreuende Banken unterliegen in Zukunft einem Rechtfertigungs- und Begründungszwang, wenn das Kurs-Gewinn-Verhältnis (KGV) mehr als ein Viertel über dem Branchendurchschnitt liegt (Handelsblatt vom 02.05.2012). Die Hongkonger Börsenaufsicht hat den Entwurf für eine Verschärfung der Haftung von Banken (sponsors and underwriters) vorgelegt, nach der Banken und Individuen in Zukunft für falsche Angaben in Börsenprospekten haftbar gemacht werden können; in den kommenden zwei Monaten können die betroffenen Instanzen den Gesetzesentwurf kommentieren (Wall Street Journal vom 10.05.2012). Die US-Notenbank Fed hat drei der größten chinesischen Banken (Bank of China, Agricultural Bank of China und Industrial and Commercial Bank of China, ICBC) die Erlaubnis erteilt, ihre Geschäftstätigkeiten in den USA zu expandieren (www.finanznachrichten.de vom 09.05.2012); für die ICBC ist damit auch die Genehmigung verbunden, bis zu 80% der in Hongkong ansässigen Bank of East Asia zu erwerben, die 13 Zweigstellen in den USA besitzt (Frankfurter Allgemeine Zeitung vom 11.05.2012). Wie erst jetzt bekannt wurde, genießt China bereits seit Juni 2011 eine Sonderbehandlung beim Kauf von USStaatsanleihen: die chinesische Zentralbank kann als einzige Zentralbank der Welt US-Bonds direkt beim Finanzministerium in Washington erwerben und muss nicht den sonst üblichen Weg über die als sogenannte 4 Primärhändler tätigen Banken nehmen (Handelsblatt vom 23.05.2012). Die chinesische Regierung öffnet den Markt für KFZ-Haftpflichtpolicen; der Markt wird auf ein Volumen von 25 Mrd. € geschätzt. Bislang beträgt der Anteil ausländischer Versicherer 1,1 % (Handelsblatt vom 03.05.2012). (7) Sonstiges In der neuesten Ausgabe der von Milward Brown herausgegebenen Liste der 100 wertvollsten Brands der Welt (BrandZ 100) sind 13 chinesische Unternehmen vertreten, darunter China Mobile als wertvollste chinesische Marke auf Platz 10. Auf weiteren Plätzen befinden sich Tencent, ICBC, Sinopec, Moutai, Baidu, CBC, China Life Insurance, BOC, Pingan Insurance, China Telecom (ChinaDaily vom 22.05.2012). Der Chef und Großaktionär des Luxusriesen Richemont, Johann Rupert, warnt vor der Verwundbarkeit von Luxuskonzernen wie Richemont aufgrund der hohen Abhängigkeit vom chinesischen Markt; die Region Asien und damit vor allem China steuert 42% zum Umsatz des Konzerns bei (Handelsblatt vom 18.-20.05.2012). Die amerikanische News Corporation (u.a. 20th Century Fox und Wall Street Journal) hat 19,9% der Anteile der in Peking ansässigen und seit 2010 in den USA gelisteten Bona Film Group Ltd. von ihrem Gründer, chairman und CEO Yu Dong erworben (ChinaDaily vom 16.05.2012). Die Dalian Wanda Group Corp. Ltd. hat für 2,6 Mrd. USD die amerikanische Kinokette AMC Entertainment Holdings Inc. erworben. Mit dieser bislang größten chinesischen Akquisition im Kulturbereich erwirbt Wanda 346 Multiplex-Theater mit 5028 Kinosälen und wird zum weltgrößten Betreiber von IMAX-Kinos (ChinaDaily vom 22.05.2012). Der australische Milliardär Clive Palmer hat mit der chinesischen Werft CSC Jinling Shipyard einen Vorvertrag über einen detailgetreuen Nachbau des Luxusliners Titanic abgeschlossen. Das Schiff soll Ende 2016 in See stechen und den Grundstock für eine ganze Flotte von Kreuzfahrtschiffen legen. Bislang ist in China noch kein Kreuzfahrtschiff vom Stapel gelaufen (Handelsblatt vom 02.05.2012). Lucas Barrios wechselt von Borussia Dortmund zu Guangzhou Evergrande, wo er einen 4-Jahresvertrag unterzeichnen und angeblich ein Jahresgehalt von 7 Mio USD bekommen wird (www.abendblatt.de vom 02.05.2012). Danijel Pranjic von Bayern München hat ebenfalls angekündigt, am Ende der Saison für ein Jahresgehalt von 4,5 Mio € nach China zu wechseln, verrät aber den Club noch nicht (www.spox.com.de vom 08.05.2012). Ob Didier Drogba auch nach China wechselt (Süddeutsche Zeitung vom 22.05.2012) ist noch nicht bestätigt, nachdem Maradonas Club Al Wasl aus den Emiraten ein vergleichbares Angebot unterbreitet hat (www.Spox.com vom 02.06.2012). (8) Rohstoffe/Energie Das World Gold Council hat mitgeteilt, dass China im ersten Quartal 2012 zum weltweit größten Goldmarkt aufgestiegen ist; die Nachfrage lag bei 255 Tonnen im Wert von 13,9 Mrd. USD (Frankfurter Allgemeine Zeitung vom 19.05.2012). Kolumbien hat im Mai wichtige Gespräche mit Regierungsverantwortlichen in Peking über die Exploration und die Lieferung von Öl und Kohle nach China geführt. Die China Development Bank hat einen Vertrag über die Finanzierung einer pipeline von Kolumbien und Venezuela an die Pazifikküste unterzeichnet und die Sinochem International Corp. ist als equity-Partner für das Pipelineprojekt im Gespräch. Eine Eisenbahnstrecke für den Kohletransport an die Pazifikküste soll unter Einbeziehung der China Railways Materials Co. gebaut werden. Schließlich interessieren sich chinesische Firmen für den gemeinsamen Abbau des Minerals Coltan, das für die Herstellung von Elektronikprodukten benötigt wird (Wall Street Journal vom 10.05.2012). Neue Literatur: Grabstein/Mubei: Die große chinesische Hungerkatastrophe 1958 – 1962, Fischer Verlag, Frankfurt, 800 S. (erscheint am 21.06.2012) Christina Mallin: Der Medienmarkt China: Internationalisierung und Globalisierung, AV Akademiker Verlag, 2012, 108 S. 5 Jochen Weisser: Beschaffungsstrategie Volksrepublik China: Entscheidungskriterien und Herausforderungen im China Sourcing, AV Akademiker Verlag, 2012, 108 S. Kristin Guenther: Der Flugzeugherstellermarkt: Europa und China im internationalen Vergleich, AV Akademiker Verlag, 2012, 84 S. Dennis Hennings: Chinas Erdölbedarf: Öl im Zentrum der Sicherheits- und Außenpolitik, AV Akademiker Verlag, 2012, 76 S. Marie Luise Dünn: Interkulturelles Branding in China: Grundlagen, Begriffe, Beispiele, AV Akademiker Verlag, 2012, 92 S. MBL China Consulting GmbH Dr. Stefan Söhn _______________________ Halderstraße 16 D-86150 Augsburg Tel.: +49 821 504 70 484 Fax.: +49 821 504 70 485 Mob.: +49 160 97 39 22 66 www.mbl-china.com [email protected] Room 2008, Tower A Sanlitun SOHO No. 8 Gongren Tiyuchang North Road Chaoyang District 100027 Beijing Tel.: +86 10 593 599 40 www.mbl-china.com [email protected] Redaktionsschluss 04.06.2012, 12:00 6