Derinet - Vontobel

TERMSHEET
MONEY MARKET NOTE
OPEN END
SVSP-BEZEICHNUNG: TRACKER-ZERTIFIKAT
+41 (0)58 283 78 88 oder www.derinet.ch
Swap Basis
6 months
2 years
5 years
10 years
CHF
EUR
USD
GBP
NOK
MONEY MARKET NOTE AUF EINEN
EUR 6-MONATS TOTAL RETURN SWAP INDEX
MONEY MARKET NOTE OPEN END bilden die Wertentwicklung eines Total Return Swap Index mit einer konstanten Referenzlaufzeit ab.
PRODUKTEINFORMATION
Emittentin
Vontobel Financial Products Ltd., DIFC Dubai
Lead Manager
Bank Vontobel AG, Zürich
Calculation Agent
Bank Vontobel AG, Zürich
Guarantor
Vontobel Holding AG, Zürich
Emissionspreis
EUR 100.00
Fixierung
24.01.2005
Liberierung
26.01.2005
Laufzeit
Open End
Valorennummer / ISIN
204 9441 / CH0020494412
Telekurs Symbol
VXEUD
WEITERE INFORMATIONEN
Referenzwährung
EUR
Emissionsbetrag
2'500'000 Notes mit Erhöhungsmöglichkeit
Basiswert
EUR 6-Monats Total Return Swap Index
Wert der Money Market Note zum
Fixierungszeitpunkt
SNt = SNt-1 x ( TSIt / TSIt-1 ) x ( 1 – MF )
wobei:
TSIt
TSIt-1
MF
SNt
SNt-1
Wert des Total Return Swap Index zum Fixierungszeitpunkt,
Wert des Total Return Swap Index zum vorhergehenden Fixierungszeitpunkt,
Management Fee
Wert der Swap Note zum Fixierungszeitpunkt,
Wert der Swap Note zum vorhergehenden Fixierungszeitpunkt,
SN0
EUR 100.00
Kündigungsrecht der Emittentin
Die Emittentin hat jährlich das Recht, die Money Market Notes auf den Fixierungszeitpunkt
im Dezember (der ‚Kündigungstag’) zwecks Rückzahlung zu kündigen. Die entsprechende
Mitteilung ist drei Monate im voraus zu veröffentlichen.
Kündigungsrecht des Anlegers
Neben der Möglichkeit, die Money Market Notes an Bankarbeitstagen während den
Handelszeiten zu verkaufen, hat der Anleger jährlich das Recht, seine Money Market Notes
auf den Fixierungstag im Dezember zwecks Rückzahlung zu kündigen. Die entsprechende
schriftliche Mitteilung muss spätestens 5 Arbeitstage vorher beim Calculation Agent
eingegangen sein.
Rückzahlungsbetrag
Der Rückzahlungsbetrag pro Money Market Note entspricht dem Wert der Money Market
Note zum Fixierungszeitpunkt am Kündigungstag.
Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, 8022 Zürich: Financial Products, Tel. +41 (0)58 283 77 90, Fax +41 (0)58 283 57 67
Banque Vontobel Genève SA, Place de l’Université 6, 1205 Genève: Financial Products, Tél. +41 (0)22 809 91 91, Fax +41 (0)22 809 90 99
Internet: http://www.derinet.com
TERMSHEET
Management Fee
SEITE 2
Vierteljährlich 1/32 der 6-Monats Euribor Rate zum Fixierungszeitpunkt, jedoch nicht
weniger als 7.5 BPS und nicht mehr als 17.5 BPS.
Neu mit Wirkung ab dem 02. Dezember 2011: 22.5 BPS pro vierteljährlichem Fixing.
(siehe entsprechende Mitteilung in der Produktgeschichte unter www.derinet.ch)
Rückzahlung
5 Bankarbeitstage nach dem Kündigungstag
Steuern
Keine Verrechnungssteuer, keine Emissionsabgabe, keine Umsatzabgabe auf
Sekundärmarkttransaktionen. Die tatsächlich erzielten Einkünfte bei
Veräusserung/Rückzahlung der Zertifikate stellen für in der Schweiz steuerpflichtige
Privatpersonen steuerbaren Vermögensertrag dar (reine Differenzbesteuerung). Massgeblich
ist die Differenz zwischen Anschaffungs- und Verkaufs- bzw. Rückzahlungsbetrag (zum
jeweiligen Tageskurs in CHF umgerechnet).
Dieses Produkt unterliegt für schweizerische Zahlstellen nicht der EU-Zinsbesteuerung. (TK
10)
Die erwähnte Besteuerung gilt zum Zeitpunkt der Emission. Die entsprechende
Steuergesetzgebung und die Praxis der Steuerverwaltung können sich jederzeit ändern.
Kotierung
Wird im Hauptsegment an der SWX Swiss Exchange beantragt.
Sekundärhandel
Die Bank Vontobel AG als Market Maker unterhält während der gesamten Zeitdauer einen
Sekundärhandel und beabsichtigt unter normalen Marktbedingungen einen maximalen
Geld/Brief-Spread von 0.1% zu stellen.
Clearing/Settlement
SIS SegaIntersettle, Euroclear und Clearstream
Verkaufsrestriktionen
USA, US-Personen, DIFC Dubai und United Kingdom
Risiko-Hinweis
Die Risiken einer Investition in Money Market Notes entsprechen weitgehend denen einer
Direktinvestition in den entsprechenden Basiswert: Mögliche Kursverluste durch
Zinssatzveränderungen, mögliche Devisenkursverluste der Referenzwährung zur
Anlagewährung des Anlegers. Money Market Notes können unter ihren Emissionspreis
fallen.
Die Werthaltigkeit von strukturierten Produkten kann nicht nur von der Entwicklung des
Basiswertes, sondern auch von der Bonität des Emittenten/Garantiegebers abhängen. Der
Anleger ist dem Ausfallrisiko des Emittenten/Garantiegebers ausgesetzt.
Hinweis
Das Produkt ist keine Kollektivanlage im Sinne des Kollektivanlagegesetzes (KAG) und
untersteht keiner Genehmigungspflicht und keiner Aufsicht der Eidgenössischen
Bankenkommission (EBK).
Publikation von Mitteilungen
Alle die Produkte betreffenden Mitteilungen an die Investoren und Anpassungen der
Produktbedingungen (z.B. aufgrund von Corporate Actions) werden unter www.derinet.ch,
bei an der SWX kotierten Produkten ausserdem nach den für das IBL (Internet Based
Listing) geltenden Vorschriften unter www.swx.com publiziert. Termsheets werden
grundsätzlich nicht angepasst.
BESCHREIBUNG DES TOTAL RETURN SWAP INDEX
Total Return Swap Index
Der Total Return Swap Index entspricht einer dynamischen gleichgewichteten Investition in
mindestens 5 Receiver Swaps mit verschiedenen Gegenparteien, welche im
Dreimonatsrhythmus an den Fixierungstagen bewertet und durch mindestens 5
gleichgewichtete neue Receiver Swaps mit verschiedenen Gegenparteien ersetzt werden.
Gegenparteien
Diejenigen Finanzinstitute, welche im Rahmen des offiziellen Euribor Fixings für die
jeweilige Berechnung des offiziellen Euribor Fixings berücksichtigt werden.
Fixierungstage
Vierteljährlich, jeweils am ersten Arbeitstag der Monate März, Juni, September, Dezember,
an welchem offizielle Euribor Benchmark Rates der European Banking Federation publiziert
werden, erstmals im März 2005.
Fixierungszeitpunkt des Receiver
Swap
An den jeweiligen Fixierungstagen, zum Zeitpunkt der Publikation der 6-Monats Euribor
Fixings auf Bloomberg EUR006M <Curncy>.
Eigenschaften des neuen Receiver
Swap
Die Höhe des fixen Leg des neuen EUR 6-Monats Swap mit der jeweiligen Gegenpartei
entspricht der der 6-Monats Euribor Benchmark Rate wie auf Bloomberg EUR006M <Curncy>
zum Fixierungszeitpunkt publiziert, minus 9 Basispunkte.
Die vorhergehenden Swaps der jeweiligen Gegenpartei werden zum Fixierungszeitpunkt
wie folgt bewertet:
PV = (1 + EUR6 / 2) x D(0.5 - tlast)
wobei:
EUR6
6-Monats Euribor Rate zum vorhergehenden Fixierungszeitpunkt der jeweiligen
Gegenparteien minus 9 Basispunkte,
D( )
Discountfaktor welcher sich aus den Euribor Rates ergibt,
tlast
Bruchteil des Jahres seit dem vorhergehenden Fixierungszeitpunkt.
Schlussbewertung des
vorhergehenden Swap
B
B
B
Basis
B
B
B
B
B
Act/360 , modified following
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TERMSHEET
Indexstand zum Fixierungszeitpunkt
SEITE 3
TSIt = PV x TSIt-1
wobei:
PV
Schlussbewertung des gleichgewichteten Portfolios der vorhergehenden Swaps,
TSIt
TSIt-1
TSI0
Wert des Total Return Swap Index zum Fixierungszeitpunkt,
Wert des Total Return Swap Index zum vorhergehenden Fixierungszeitpunkt,
EUR 100.00
Die Originalfassung dieses Term Sheet ist in deutscher Sprache; fremdsprachige Versionen stellen unverbindliche Übersetzungen dar.
Dieses Termsheet stellt weder ein Kotierungsinserat im Sinne des Kotierungsreglementes noch einen Emissionsprospekt im Sinne von Art. 652a bzw. 1156 OR dar.
Die alleine massgeblichen vollständigen Bedingungen sowie die ausführlichen Risikohinweise zu diesem Produkt sind im entsprechenden Kotierungsprospekt enthalten.
Der Kotierungsprospekt kann kostenlos bei der Bank Vontobel AG, Financial Products Documentation, Dreikönigstrasse 37, 8022 Zürich (Telefon: 058 283 78 88) oder auf
www.derinet.ch bestellt werden.
Für Fragen zu unseren Produkten stehen wir Ihnen Bankwerktags von 08.00-20.00 Uhr unter Telefon 058 283 78 88 zur Verfügung. Wir machen Sie darauf aufmerksam, dass
alle Gespräche auf diesen Linien aufgezeichnet werden. Bei Ihrem Anruf gehen wir davon aus, dass Sie mit dieser Geschäftspraxis einverstanden sind.
Die Aufstellung und Angaben stellen keine Empfehlung auf den aufgeführten Basiswert dar; sie dienen lediglich der Information und stellen weder eine Offerte oder
Einladung zur Offertstellung noch eine Empfehlung zum Erwerb von Finanzprodukten dar. Alle Angaben erfolgen ohne Gewähr. Die Angaben ersetzen nicht die vor dem
Eingehen von Derivatgeschäften in jedem Fall unerlässliche Beratung durch Ihre Hausbank. Nur wer sich über die Risiken des abzuschliessenden Geschäftes zweifelsfrei im
klaren ist und wirtschaftlich in der Lage ist, die damit gegebenenfalls eintretenden Verluste zu tragen, sollte derartige Geschäfte tätigen. Weiter verweisen wir auf unsere
Broschüre «Risiken des Effektenhandels», die Sie bei uns bestellen können.
Zürich, 19. January 2005
Anpassung: 31. August 2011 (siehe entsprechende Mitteilung in der Produktgeschichte unter www.derinet.ch)
Bank Vontobel AG, Gotthardstrasse 43, 8022 Zürich: Financial Products, Tel. +41 (0)58 283 77 90, Fax +41 (0)58 283 57 67
Banque Vontobel Genève SA, Place de l’Université 6, 1205 Genève: Financial Products, Tél. +41 (0)22 809 91 91, Fax +41 (0)22 809 90 99
Internet: http://www.derinet.com