Asia Freestyle Euro Hedged

4 HSBC Global Asset Management
Asia Freestyle Euro Hedged
HSBC GIF au 30 juin 2008 - Fund Facts
Profil
Commentaires du gérant
Ce fonds vise une croissance maximale du capital à long terme grâce à un
portefeuille d’investissements concentré sur les actions et titres équivalents
asiatiques, Japon excepté. Le portefeuille fera l'objet d'une gestion active sans
référence à un indicateur de marché, et cherchera à offrir aux investisseurs la
meilleure rentabilité possible. Pas de restriction de capitalisation. La gestion se
concentre sur l’identification d’actions qui apparaissent comme sous évaluées,
en raison des inefficiences des marchés. Les titres sont sélectionnés au travers
de l'analyse quantitative et de la recherche approfondie, qui incluent des
procédures d'analyse fondamentale et de modélisation financière, ainsi que des
visites de sites d'entreprises. Le gérant du portefeuille détermine les
pondérations en fonction de ses convictions et des bénéfices attendus.
Période sous revue
u
Lourdes chutes des marchés des actions asiatiques
en juin (hausse des prix de l'énergie, hausse de
l'inflation et craintes quant à la croissance).
u
Recul de tous les secteurs. Plus mauvaises
performances : industrie et consommation durable.
u
Plus mauvaises performances : Philippines et Chine.
Meilleure performance: Indonésie.
Stratégie
u
Marchés concentrés sur valorisations, capacités de
tarification, cash-flows solides et dynamiques de
bénéfices défensives.
u
Performance
favorisée
sous-pondérée sur l'Inde.
u
Performance favorisée par nos lignes surpondérées
sur les matières de base.
par
notre
exposition
Perspectives
Répartition du portefeuille
Pays
Fonds
Chine
21.34%
Corée du Sud
19.00%
Taïwan
15.49%
Dollar de Hong-Kong
12.55%
Inde
8.42%
Singapour
7.52%
Thaïlande
5.51%
Indonésie
2.75%
Malaisie
1.99%
Autres
1.40%
Liquidités
u
Asie en bonne santé sur le plan structurel, mais de
plus en plus sensible au risque de marché.
u
Les pays présentant un gros excédent extérieur, une
croissance solide et une banque centrale proactive
sont susceptibles de dominer.
u
Nous visons les valeurs de certains secteurs
présentant
des
résultats
attractifs,
un
profil
risque/rendement
favorable,
des
valorisations
défensives et des rendements élevés.
4.03%
100.00%
Les 10 principales lignes
Valeurs
Poids Secteur
1
China Mobile (HK) Ltd
3.86%
Télécommunications mobiles
2
Industrial And Commercial Bank O
3.56%
Banques
3
Hon Hai Precision Ltd
3.08%
Matériel et équipements destinés aux technologies de l’information
4
Hyundai Steel Company (004020)
3.07%
Métaux industriels
5
Samsung Electronics
2.90%
Matériel et équipements destinés aux technologies de l’information
6
Bangkok Bank Public Co Ltd
2.80%
Banques
7
Kingboard Chemical Hldgs (148)
2.79%
Chimie
8
PT Bumi Resources TBK
2.75%
Mines
9
Petrochina (China)
2.73%
Producteurs de pétrole et de gaz
10
Taiwan Semicondu
2.65%
Matériel et équipements destinés aux technologies de l’information
30.20%
Husan Pai
Performance en EUR
Période glissante
Fonds
1 mois
3 mois
6 mois
1 an
3 ans
Origine
2008
2007
2006
-11.0
-7.1
-21.4
-9.8
38.9
37.9
-21.4
36.2
22.2
Source: Morningstar, dividende reinvesti. Données au 30/06/2008 Données relevées au 09/07/2008 Les performances du fonds sont exprimées en Euros
Performances, moyennes et rangs - Source - © 2008 Morningstar, Inc. Tous droits réservés. Les informations présentées : (1) appartiennent à Morningstar et/ou
à ses fournisseurs d’informations, (2) ne peuvent être ni reproduites, ni redistribuées,
(3) sont présentées sans garantie d’exactitude, d’exhaustivité ou
d’actualité.Ni Morningstar ni ses fournisseurs d’informations ne pourront être tenus pour responsables de tout dommage ou perte résultant de l’utilisation de ces
données. Les performances passées ne garantissent pas les résultats futurs.
Caractéristiques du portefeuille
Frais de gestion annuels 1.75%
Dividendes annuel (Juillet)
Actif net en millions (USD) 227.95
Droit d'entrée 5,54% maximum
Plan d'épargne non disponible
Nombre de titres 63
Transaction quotidienne avant 10 heures (CET)
Création 20/04/2005
Volatilité ** 20,48
Cotation quotidienne à 11 heures (CET)
Valeur de lancement ( USD) 13
Tracking error ** 12,83
Investissement minimum (USD)* 5000
code ISIN : LU0212852932
Ratio d'information ** 0,16
Clôture fiscale 31 mars
Taux de rotation *** 1,06
Indice: -
Pour de plus amples informations, merci d'appeler:
France
Service Clients
Tél: 01 41 02 51 00
e-mail: [email protected]
Pour souscrire merci de prendre contact avec:
RBC Dexia Investors Services Bank S.A.
Tél: 00352 2605 9553
Fax: 00352 2460 9500
Il est important de rappeler que les valeurs liquidatives de ce compartiment peuvent baisser ou progresser et que le capital n'est pas garanti. Le souscripteur
pourrait ne pas retrouver son capital investi. Les variations des taux de change pourraient avoir une influence significative sur la valeur liquidative. Le souscripteur
déclare avoir pris connaissance au moment de la souscription du prospectus en vigueur, accompagné du dernier rapport annuel ainsi que du dernier rapport
semestriel si celui ci est postérieur au dernier rapport annuel. Le prospectus est disponible sans frais, sur simple demande auprès d'HSBC Global Asset
Management (France), 75419 Paris Cedex 08. La Sicav HSBC Global Investment Fund ne relève pas et ne relèvera pas du US Securities Act 1933. En conséquence
cette Sicav n'est pas offerte à la commercialisation aux Etats-Unis, ni dans aucun de leurs territoires ou possessions. Elle n'est pas offerte aux personnes physiques
ou morales de nationalité américaine, sauf dans le cas ou l'opération ne déroge pas aux lois américaines sur les valeurs mobilières. Certains compartiments de la
Sicav disposent de plusieurs classes d'actions se distinguant notamment par des structures de commissions différentes. Toutes les données concernant les parts de
classe AH couvertes contre l'euro. Il devra être entendu que la classe H sera couverte si la valeur relative de l'euro s'apprécie ou se déprécie contre l'USD. Aucune
garantie ne peut être donnée quant à la réalisation de l'objectif de couverture. Les informations relatives au fonds sont au 30/06/2008. Le représentant de la Sicav
en Suisse est HSBC Private Bank (Suisse) Sa à Genève. Le représentant de la Sicav en France est HSBC France.
gasfshFRF608
* ou l'équivalent ** Source: HSBC, rendements mensuels sur 3 ans si disponible. *** Source: HSBC, calcul basé sur la différence entre les achats et les ventes.