FAST Asia Fund

FAST Asia Fund
FAST
Asia Fund
Une gestion active et
opportuniste au sein de la région
la plus dynamique du monde
n
FAST Asia Fund est un fonds actions investi dans
la région la plus dynamique du monde
n
Une exposition type au marché actions de 90%
à 110% de l’actif net du fonds en fonction des
opportunités d’investissement Long/Short
Processus de gestion
n strict encadrement des risques grâce à une
U
méthodologie de « Stop-loss » éprouvée
n
n
Objectif d’investissement
Les caractéristiques complètes du fonds sont disponibles dans le
Document d’Informations Clés pour l’Investisseur.
FAST Asia Fund vise à dégager une croissance du capital à long terme
au travers d’un portefeuille diversifié d’actions.
Au moins 70% des actifs sont investis en actions et instruments liés qui
fournissent une exposition à des sociétés qui sont cotées, ont leur siège
social ou une part prépondérante de leurs activités en Asie (hors Japon).
Le compartiment peut investir sont actif net directement en actions A et
B chinoises.
n
L’allocation d’actifs est réalisée selon une analyse fondamentale de
type « Bottom-Up » représentant les plus fortes convictions du gérant.
La stratégie « FAST » permet à l’équipe de gestion d’utiliser à la fois des
positions longues et courtes pour mettre en œuvre une gestion active
et opportuniste.
n
La génération d’idées provient de trois sources principales :
n
Recherche propriétaire
n
Outils d’analyse de valorisation
n
Proximité des équipes de gestion et d’analyse avec le management
des entreprises ciblées
n
M
oteurs de performance à long terme du fonds :
n
Hétérogénéité des marchés actions asiatiques
n
L’attractivité économique continue de cette région
n
La volatilité inhérente aux marchés actions asiatiques
n
Le gérant s’appuie sur l’équipe dédiée « Dérivés » de Fidelity pour
choisir les instruments adaptés à la prise de positions vendeuses.
Recours aux options pour :
n améliorer le rendement
n contôler le risque
Philosophie de gestion
n
n
n
n
Une gestion de conviction basée sur une sélection de valeurs
rigoureuse et ciblée (100 positions longues / 30-40 positions courtes).
Volatilité
L a majorité du portefeuille est composée de sociétés de moyennes et
grandes capitalisations dont la valorisation apparaît faible et sousévaluée au regard de l’amélioration de la rentabilité de leurs activités.
Le gérant cherche à tirer profit des caractéristiques intrinsèques de
la région (volatilité, dynamisme, croissance rapide) et d’un univers
d’investissement vaste et diversifié.
La stratégie « FAST » permet de shorter des titres dans un cadre de
risque contrôlé via des outils propriétaires et une méthodologie de
« stop-loss » éprouvée.
Positions
vendeuses
Positions acheteuses
Identification des valeurs
les plus faibles exposées à :
n des menaces
concurrentielles
n des difficultés financières
Franchises
Positionnement
optimal pour profiter
des opportunités
de croissance
structurelles de l’Asie
Ce document est exclusivement destiné aux professionnels de l’investissement qu’ils soient eux-mêmes investisseurs ou simples distributeurs. Il ne doit pas être
diffusé en tout ou partie à des investisseurs non professionnels et/ou particuliers. En acceptant la remise du document, le destinataire déclare et garantit qu’il le
reçoit en sa seule qualité de professionnel de la finance et qu’il ne le remettra pas à des investisseurs (actuels ou potentiels) non-professionnels et/ou particuliers.
ATTENTION : la distribution de ce document et l’offre de souscription peuvent être limitées à certaines personnes. En conséquence, ce document est uniquement destiné
et remis à des personnes spécialement sélectionnées, telles que les professionnels de l’investissement qualifiés, et auprès desquelles il peut être légalement promu. Ce
document ne saurait constituer ni une offre ni une demande d’achat des actions du fonds mentionné envers quelque personne que ce soit et dans quelque pays que ce
soit où une telle offre ou demande serait illégale, ni être diffusé à des personnes n’ayant jamais participé professionnellement à de telles offres.
A NOTER : l’investissement minimal dans ce compartiment (hors classe I réservée aux investisseurs institutionnels) est fixé à 50 000 Dollar US (ou sa contre-valeur dans une
autre devise). Les rachats minimums sont fixés à 5 000 Dollar US (ou sa contre-valeur dans une autre devise). L’investissement dans un des compartiments de la SICAV
Fidelity Active STrategy doit s’effectuer dans le cadre de la diversification des actifs (à titre indicatif de l’ordre de 5 à 10% des actifs). Ce document est exclusivement
destiné aux professionnels de l’investissement, il ne doit pas être diffusé à des investisseurs particuliers.
FAST Asia Fund
Le gérant
Caractéristiques générales
Basé à Hong-Kong, Suranjan Mukherjee
dispose de plus de 16 années d’expérience
dans l’industrie financière. Il gère le fonds FAST
Asia Fund depuis le lancement en janvier 2013.
Il a rejoint Fidelity à Londres en 2004 en tant
qu’analyste. En août 2007, il prend la direction
de la recherche de l’équipe d’analyse Asie
Pacifique hors Japon à Singapour.
n
LU0862795175
Forme juridique
Compartiment de Fidelity Funds, SICAV
de droit luxembourgeois
Classification
Actions
Société de gestion
FIL Investment Management (Lux.) S.A.
Part
Capitalisation (C)
Gamme FAST offre une gestion opportuniste et de conviction alliant
maîtrise du risque et régularité des performances
Garantie en capital
Aucune
Valeur liquidative
Quotidienne
ne analyse exhaustive des sociétés avec 90 % de la capitalisation
U
boursière couverte* par la recherche propriétaire Fidelity
Clientèle cible
Tous souscripteurs
Une équipe de recherche composée de 49** analystes actions couvrant
l’ensemble des titres Asie hors Japon
-30%
100%
+ 35%
Partie flexible
« short »
Partie fixe
« long »
Partie flexible
« long »
Une exposition brute maximum au marché de 165 %
Profil de risque1
Echelle de risque et de rendement liée à la part selon le Document
d’Informations Clés pour l’Investisseur
Risque plus faible
Risque plus élevé
Rendement typiquement plus faible
1
n
n
n
Indicateur de comparaison MSCI AC Asia ex-Japan
Code ISIN
Ventilation cible des allocations « long-short » en portefeuille
n
01.12.2006
Dollar américain (USD)
La gestion « FAST » chez Fidelity
n
Suranjan Mukherjee
Depuis le
Devise
epuis mars 2009, il est devenu gérant de
D
portefeuille et gère aujourd’hui FF Asian Special
Situations Fund & FAST Asia Fund
n
Gérant
2
3
Rendement typiquement plus élevé
4
5
6
7
Caractéristiques techniques
Frais d’entrée
5,25 % maximum
Frais de sortie
Jusqu’à 1 % généralement 0%
Frais de gestion
1,50 % maximum
Frais de sur-performance
Oui*
*20 % de la surperformance si la performance de la part dépasse celle de
l’indicateur de comparaison de plus de 2 % en rythme annualisé. Frais calculé
et cumulé sur une base quotidienne avec annulation des cumuls en cas de
sous-performance et cristallisation annuelle à la fin de l’exercice financier de la
SICAV FAST (au 30 septembre).
Durée de placement
5 ans minimum recommandés
La catégorie de risque a été calculée en utilisant les données historiques
sur la volatilité, selon les règles prévues par l’Union Européenne. La
volatilité est influencée par les fluctuations des cours des marchés,
des devises et des taux d’intérêt qui peuvent être affectés de manière
imprévisible par différents facteurs dont des évènements politiques et
économiques.
La catégorie de risque pourrait ne pas constituer une indication fiable
du profil de risque futur du compartiment.
La catégorie de risque affichée n’est pas garantie et est susceptible
d’évoluer dans le temps.
La catégorie de risque la plus basse n’est pas synonyme d’investissement
sans risque
1. S usceptible d’évoluer ; vous êtes priés de consulter régulièrement le DICI afin
d’obtenir une information actualisée
Document à caractère promotionnel.
Sources : Fidelity au 30.06.2015 sauf mention contraire. * Au travers du MSCI AC Asia ex Japan. ** Données au 31 mars 2015. Les investissements ne sont pas garantis et
peuvent donc perdre de la valeur, notamment en raison des fluctuations des marchés ainsi l’investisseur peut ne pas récupérer son capital initial investi. Fidelity fournit
uniquement des informations sur ses produits. Ce document ne constitue ni une offre de souscription, ni un conseil personnalisé. Nous vous recommandons de vous informer
soigneusement avant toute décision d’investissement. Toute souscription dans un compartiment doit se faire sur la base du prospectus actuellement en vigueur et des documents périodiques disponibles sur notre site internet ou sur simple demande auprès de votre intermédiaire. Fidelity Active STrategy est une SICAV de droit luxembourgeois.
Publié par FIL Gestion, 29 rue de Berri, 75008 Paris. PM2034