l`essentiel sur riskcalc france

DES MESURES INDEPENDANTES DU RISQUE DE CREDIT
L’ESSENTIEL SUR RISKCALC FRANCE
AMELIOREZ LA PRECISION DE VOTRE SYSTEME D’EVALUATION DU RISQUE DE CREDIT
RISKCALC, UN PRODUIT DE MOODY’S KMV
DONNEES EXTRAITES DES BILANS FINANCIERS
RICHESSE DE LA BASE DE RECHERCHE CREDIT DE MOODY’S KMV
RiskCalc détermine à partir des bilans financiers de sociétés non
cotées les probabilités de défaut permettant d’estimer le risque
de crédit.
Le modèle RiskCalc de Moody’s KMV pour les sociétés françaises
non cotées exploite les données extraites des bilans financiers pour
calculer les ratios permettant de déterminer les mesures du risque
de crédit.
Le modèle RiskCalc France a pour support CRD™ (Credit Research
Database), la base de données internationale la plus vaste sur les sociétés non
cotées. Il contient des informations sur 4 millions de bilans financiers sur 1
million de sociétés et 70 000 défauts de sociétés non cotées et a été élaborée
en collaboration avec plus de 40 établissements financiers internationaux.
Cette richesse des données permet à RiskCalc d’offrir pour un large éventail
de pays (représentant plus de 75% du PIB mondial) une perspective sans égal
sur les catalyseurs du défaut des sociétés non cotées.
CAPITAUX PROPRES
LES " SCORES " DE CONTRIBUTION RELATIVE IDENTIFIENT LES
FACTEURS LES PLUS IMPORTANTS DE LA MESURE RISKCALC
DU RISQUE DE CREDIT
1 An
5 Ans
• Capitaux propres/Total d’actifs
Probabilité de défauts
0,14%
1,36%
Calibrage au taux de défaut de l’obligation
A3.EDF
Baa1.EDF
Centile
88,92%
85,40%
• Cash-flows/Dette
GEARING
• Total passif - Disponibilités - Avances/Actifs
CROISSANCE DU C.A
• C.A.(t)/C.A.(t-1)
pour en savoir plus :
Veuillez entrer en relation avec votre contact clients chez Moody’s KMV ou
vous rendre sur notre site internet www.moodyskmv.com
Vous pouvez contacter Moody’s KMV par email adressé à
[email protected] ou nous appeler au :
depuis l amerique du nord ou du
sud, la nouvelle zelande et
l australie, veuillez composer le :
depuis l europe, le moyen orient,
l afrique et l inde :
depuis l asie :
+44 (20) 7778-7400
+81 (3) 3218-1160
+1 (866) 321-mkmv (6568) ou le
+1 (415) 296-9669
© RI S KCA L C F RAN C E A É TÉ DÉ V E LO P P É E N C O L L AB O RA TI ON AV E C M E RC ER OL I V ER W YM AN . C O P YRI G HT © 2 0 0 4 M O O DY' S K MV COM P AN Y - TOUS DRO IT S RÉS ERVÉ S. MO ODY' S KM V, RIS K CAL C , C RD,
E XP E CTE D DE FA UL T F RE QUE N C Y E T E DF C O NS TI TUE N T DE S M AR QUE S DÉ PO S ÉE S DE MI S QU AL I TY M AN AG E M E NT C O RP .
moins <--- risque ---> plus
Taille
• Actifs(t)/ Actifs-t-1)
C.A.(t)/C.A.(t-1)
CROISSANCE DES ACTIFS
Actifs(t)/ Actifs-t-1)
Ce modèle reflète l’environnement dans lequel opèrent les sociétés,
les méthodes comptables, la fiscalité et la législation sur la faillite
applicables à l’échelon local.
• EBITDA/C.A.
• Résultat avant impôt/ Total d’actifs
EBITDA/C.A.
RENTABILITÉ
UN MODELE CALIBRÉ AUX SPECIFICITES DE
L’ECONOMIE FRANÇAISE
Résultat avant impôt/ Total d'actifs
• Disponibilités /Actifs
Disponibilités /Actifs
LIQUIDITÉ
Total passif-Disponibilités-Avances/Actifs
• RiskCalc s’adresse à toutes les sociétés non cotées, à l’exception
des établissements financiers, entreprises publiques et
sociétés immobilières.
NIVEAU DE COUVERTURE DE LA DETTE
Cash-flows/dette
• Un modèle applicable aux sociétés dont le C.A. est supérieur à
€0,5 Million, jusqu’aux sociétés françaises de premier plan non
cotées.
• Charges financières/C.A.
Capitaux propres/Total d'actifs
• Des données sur les bilans financiers et les défauts de 1990
à 1999
PRODUCTIVITÉ
Charges financières/C.A.
Constituée à partir d’un million de bilans et de 25 000 défauts de
253 000 sociétés françaises non cotées, ce produit offre les
caractéristiques suivantes :
Contributions relatives (%)
NOTRE BASE DE DONNEES
1 an