Emerging Markets Fund

www.calamos.com/global
MONDIAL/INTERNATIONAL DONNÉES EN DATE DU 2016-10-31
CALAMOS GLOBAL FUNDS PLC
Emerging Markets Fund
Une approche active à l’égard des placements sur les marchés émergents
Depuis sa création, le fonds a offert un rendement
comparable à l’indice de référence, et ce, à moindre
risque.
Le fonds Calamos Emerging Markets Fund utilise des
2%
stratégies innovantes pour atténuer les risques de perte
★★★★
associés à des approches obéissant à plus de contraintes.
NOTATION MORNINGSTAR™
GLOBALE†
Les investisseurs conscients du risque y trouveront
parmi 1 566 fonds d’actions des pays
émergents.
Les actions de capitalisation de catégorie I en $ US du fonds ont reçu 4 étoiles
sur 3 ans et 4 étoiles sur 5 ans parmi
1 566 et 1 090 fonds d’actions des pays
émergents, pour la période ayant pris fin
le 31 octobre 2016.
SAISIR LES OCCASIONS, GÉRER LE RISQUE
1%
RENDEMENT ANNUALISÉ
ACTIONS SANS
REMBOURSEMENT
Des actions sans remboursement
sont disponibles* au Royaume-Uni
et en Suisse.
www.calamos.com/rebatefree
peut-être une façon plus intéressante d’accéder au
considérable potentiel de croissance à long terme de ces
marchés intrinsèquement volatiles.
CARACTÉRISTIQUES CLÉS
MSCI Emerging Markets
Index
Emerging Markets
Fund
-1 %
-2 %
1.0
-3 %
SURVOL
Le fonds investit dans des
sociétés en croissance à
l’échelle mondiale, en mettant
l’accent sur celles dont les
sources de revenus sont dérivées des marchés émergents
ou proviennent directement
de ceux-ci. Le fonds est conçu
pour gérer, de façon active, le
profil de risque sur un cycle de
marché complet.
0%
-4 %
0,5
1,5
1,0
BETA
Les données illustrées concernent les actions de cap. de cat. I en
$ US.
RENDEMENTS ANNUALISÉS
DEPUIS LA CRÉATION
Calamos Emerging Markets Fund
Actions de cap. de cat. I - $ US
MENSUEL
TRIMESTRIEL
SUR 1 AN
SUR 3 ANS
SUR 5 ANS
(2011-02-15)
-2,25 %
-2,25 % 1,13 %
-3,12 %
-0,12 %
-0,90 %
Indice des marchés émergents MSCI0,25 0,25 9,67 -1,70 0,90
-0,73
»» Gestion active du risque visant à générer de l’« alpha »
et un risque de chute du
cours moindre par rapport à
l’indice de référence et aux
pairs.
»» Accent mis sur les fondamentaux des entreprises,
dont une croissance des
bénéfices forte et (ou)
accélérée, et de solides rendements du capital investi.
»» Recherche de sociétés
prometteuses pouvant tirer
profit de thèmes séculaires
à long terme des marchés
émergents, dont la croissance de la consommation
au sein de ces marchés.
RENDEMENTS PAR ANNÉE CIVILE
Mandatory Exchangeable Trust
Logiciels et services Internet
5,75 % Cv Priv.
Chine
3,1
ADAPTATION
DU PORTEFEUILLE
Ctrip.com International, Ltd.
Commerce de détail sur Internet et par marketing direct
1,00 % Cv Éch. 2020
Chine
3,1
Comme ce fonds met l’accent
sur la gestion du risque, il
peut servir d’allocation à long
terme aux marchés émergents.
Naspers, Ltd. - Cat. N
Services câblés et par satellite
Action ordinaire
Afrique du Sud 2,5
NAVER Corp.
Logiciels et services Internet
Action ordinaire
Corée du Sud 2,0
Telenor East Holding II AS
Services de télécommunications sans fil
0,25 % Cv Éch. 2019
Pays-Bas
2,0
*Peut être assujetti à certaines restrictions.
TOTAL27,3
Le présent document ne constitue ni une
offre ni une sollicitation d’investissement
dans le fonds. En Suisse seulement, ce
document est offert pour la distribution
au détail. Dans d’autres pays, ces renseignements s’adressent uniquement aux
investisseurs professionnels ou éclairés
aux fins d’information ou d’utilisation.
Il ne devrait être ni montré ni remis
aux investisseurs particuliers. Toute
entité chargée de faire suivre le présent
document à d’autres parties assume la
responsabilité de veiller au respect des
règles de promotion financière.
ANNUEL CUMULATIF (2016)
2015
Calamos Emerging Markets Fund
Actions de cap. de cat. I - $ US
4,25 %
-8,97 %
Indice des marchés émergents MSCI16,64
-14,60
2014
2013
2012
-5,21 %
8,36 %
8,43 %
-1,82
-2,27
18,63
Ces données de rendement illustrent le rendement passé du Fonds et ne sont pas garantes de son rendement futur. Elles ne
tiennent pas compte des frais initiaux maximaux de 5 % du fonds ni de toute commission de rachat. Eurent-ils été inclus, le fonds
aurait affiché un rendement inférieur. Les données mentionnées rendent compte des frais de gestion. Toutes les données sur le
rendement présentées supposent le réinvestissement des dividendes et la distribution des gains en capital. Les rendements pour
des périodes inférieures à 12 mois ne sont pas annualisés. Se reporter à la rubrique « Renseignements importants » à la page
suivante pour en savoir plus.
Le fonds offre aussi des actions de catégories A, C et X, dont la performance peut varier par rapport au tableau.
DIX PRINCIPAUX TITRES
INDUSTRIE
DESCRIPTIONS DU TITRE
PAYS
%
Taiwan Semiconductor Mfg. Co., Ltd. Semi-conducteurs
Action ordinaire
Taiwan
4,2
Tencent Holdings, Ltd.
Logiciels et services Internet
Action ordinaire
Chine
3,4
Samsung Electronics Co., Ltd.
Matériel de pointe
Action ordinaire
Corée du Sud 3,3
AIA Group, Ltd.
Assurances de personnes
Action ordinaire
Hong Kong
2,0
China Mobile, Ltd.
Services de télécommunications sans fil
Action ordinaire
Hong Kong
1,7
Le portefeuille est géré de manière active. Les titres détenus et les pondérations pourraient changer d’une journée à l’autre. Aussi, les titres ne
sont fournis qu’à titre informatif.
MONDIAL/INTERNATIONAL DONNÉES EN DATE DU 2016-10-31
Calamos Emerging Markets Fund
RENSEIGNEMENTS
SUR LE FONDS
FONDS
PONDÉRATION SECTORIELLE
INDICE MSCI
DES MARCHÉS
ÉMERGENTS
FONDS %
% INDICE MSCI
DES MARCHÉS
ÉMERGENTS
RÉPARTITION PAR
10 PRINCIPAUX PAYS
% INDICE MSCI
DES MARCHÉS
ÉMERGENTS
FONDS %
Nombre de titres92 833
Techn. de l’information23,6
23,6
Chine
16,022,2
Total de l’actif net
S. O.
Pr. consom. discrétionnaire19,1
10,4
Inde
11,68,4
S. O.
Services financiers 15,324,1
Corée du Sud10,5
27,7 %
Pr. consom. courante9,5 7,7
Taiwan
7,912,3
16,8 %
7,58,4
116,5 M$ US
Rotation du portefeuille 101,1 %
Capitaux d’emprunt
24,9 %
ROIC
22,2 %
14,3
Matériaux
7,06,6
Brésil
Cap. boursière médiane 11,7 G$ US
5,1 G$ US
Énergie
6,37,6
Mexique 6,23,8
Moyenne
pondérée
de cap. boursière
54,4 G$ US
Services de télécom.4,8 6,0
Hong Kong
Soins de santé
Afrique du Sud4,9
51,6 G$ US
RÉPARTITION DES ACTIFS
Actions ordinaires
FONDS %
% INDICE MSCI
DES MARCHÉS
ÉMERGENTS
Équipements industriels4,3
79,199,9
Obligations convertibles18,8
0,0
Obligations souveraines0,5
0,0
5,02,5
4,1
6,5
6,0
Indonésie4,8 2,7
Immobilier
1,52,6
Pays-Bas2,90,4
Services publics
0,42,9
Les 10 principaux titres en portefeuille et la pondération sectorielle
sont établis selon le pourcentage de l’actif net. Le tableau ne tient
pas compte de la trésorerie ou des équivalents de trésorerie ou
encore des obligations ou instruments d’État ou souverains fondés
sur des indices généraux pouvant composer le portefeuille. On
obtiendra la liste complète des titres à l’adresse www.calamos.
com/global.
Autres
0,10,1
Trésorerie et créances/dettes1,5
0,0
6,1
MESURES DU RISQUE DEPUIS LA CRÉATION DU
FONDS (ACTIONS DE CAP. DE CAT. I - $ US)
FONDS %
Alpha
-0,73 %
% INDICE MSCI
DES MARCHÉS
ÉMERGENTS
S. O.
Beta
0,701,00
% INDICE MSCI
RÉPARTITION RÉGIONALE
DES MARCHÉS
Ratio
de
Sharpe-0,08
-0,04
ÉMERGENTS
FONDS %
DOMICILE DU FONDS/VENTILATION DES REVENUS
(EN DATE DU 2016-10-31)
SOURCE DE
DOMICILE %
REVENUS %
Asie/Pacifique
62,970,0
Marchés émergents83,2
81,6
Amérique latine
15,414,2
Marchés développés16,7
18,4
Europe
9,97,4
La portion non affectée de la ventilation des domiciles et des
revenus par marché émergent et par marché développé est de
6,8 %. Les données correspondent au pourcentage du portefeuille
(à l’exception de la trésorerie).
Moyen-Orient/Afrique5,8 8,4
Le Calamos Emerging Markets Fund est un compartiment de
Calamos Global Funds PLC, une société d’investissement à capital
variable à responsabilité limitée enregistrée en Irlande sous le
numéro 444463 et qui est autorisée et agréée par l’Autorité de
réglementation financière irlandaise en qualité d’organisme de
placement collectif en valeurs mobilières (« OPCVM »). Le fonds est
enregistré à l’offre au public dans les territoires suivants : Autriche,
Belgique, Chypre, France, Allemagne, Grèce, Luxembourg, Pays-Bas,
Espagne, Suisse et Royaume-Uni. En outre, le fonds est enregistré
à l’offre aux institutions en Italie ainsi qu’en qualité d’« organisme
limité » aux fins du régime de placement privé de Singapour. Le fonds
n’est pas enregistré à Hong Kong. La société est un organisme agréé
au Royaume-Uni dans le cadre de la loi de 2000 sur les marchés et
services financiers (Financial Services and Markets Act 2000), mais
n’est pas autorisée en vertu de cette Loi, de sorte que les investisseurs
n’ont pas droit à une indemnisation au sens du mécanisme
d’indemnisation en matière de services financiers Financial Services
Compensation Scheme. Calamos Investments LLP est autorisée et
réglementée par l’Autorité des comportements financiers (Financial
Conduct Authority) et est le distributeur du Calamos Global Funds
PLC.
Renseignements importants. Les portefeuilles sont gérés selon leurs
stratégies respectives, lesquelles peuvent varier considérablement
en matière de titres, de pondération en fonction du secteur d’activité
et de répartition des actifs par rapport aux indices de référence. La
performance, les caractéristiques et la volatilité des portefeuilles
peuvent différer des indices de référence présentés. Le rendement
total annuel moyen mesure, en tant que moyenne annualisée, les
revenus nets d’investissement et les gains ou pertes en capital
résultant d’investissements de portefeuille. Toutes les données sur le
rendement présentées supposent le réinvestissement des dividendes
et la distribution des gains en capital.
Source des données sur le rendement : Calamos Advisors LLC, RBC
Investor Services Ireland Limited (« RBC »), Bloomberg et Mellon
Analytical Solutions, LLC.
Le fonds est uniquement offert aux investisseurs de l’extérieur des
États-Unis en vertu des modalités du prospectus actuel du fonds. Le
prospectus contient de l’information importante au sujet du fonds et
doit être lu attentivement avant la réalisation d’un investissement.
On pourra obtenir une copie de l’intégrale du prospectus ainsi que
des documents d’information clés pour l’investisseur pertinents (Key
Investor Information Document, ou KIID) à l’adresse www.calamos.
com/global, en communiquant avec votre agent payeur régional dont
le nom et les cordonnées sont présentés par ressort de compétence
à l’adresse www.calamos.com/global, ou encore en communiquant
avec l’agent des transferts attitré au fonds, soit RBC Investor Services
Ireland Limited.
En Suisse, tous les documents légalement contraignants comme
les statuts, les prospectus de vente, le document d’information
clé pour l’investisseur (DICI) et le rapport annuel ou semestriel
peuvent être obtenus gratuitement auprès du représentant suisse. Le
représentant suisse est Acolin Fund Services AG, Affolternstrasse 56,
CH-8050 Zürich. L’agent payeur suisse est NPB Neue Privat Bank AG,
Limmatquai 1/am Bellevue, CH-8022 Zürich.
†Les notations Morningstar™ sont établies en fonction des
rendements rajustés selon le risque des actions de catégorie I et
varieront selon la catégorie d’actions. Les notations Morningstar
RENSEIGNEMENTS SUR LE FONDS
Amérique du Nord
Écart-type 13,86 %
R au carré
84,33100,00
Ratio d’information
-0,04
Erreur de réplication
7,69 %
18,12 %
S. O.
S. O.
4,40,0
ACTIONS DE
CATÉGORIE I’
ACTIONS DE
CATÉGORIE Z^
Date de création
2011-02-15
2014-05-272014-05-27
Liquidité Quot.
SEDOL
B52B2V0
BKRVKY9BKRVKW7
Heure
de
clôt. du jour
de trans.
ISIN
IE00B52B2V09
IE00BKRVKY96IE00BKRVKW72
CUSIP
G17689368 G17727119G177827101
Investissement initial min./
Investissement subséquent
1 000 000 $/£/€ /
100 000 $/£/€
2 500 $/£/€ /
50 $/£/€
2 500 $/£/€ /
50 $/£/€
Frais de gestion
(% valeur d’actif net)
1,00 %
0,80 %
0,80 %
Total des frais sur encoursˇ
1,35 %
1,15 %
1,15 %
Domicile Irlande
16 H HE
de cap. en $US
de cap., CHF
ACTIONS DE
CATÉGORIE Z^
de cap., GBP
ˇ Le fonds offre également des actions de catégorie A, C et I en HKD, en GBP et en EUR.
’ Les actions de catégorie I sont conformes à la directive « Retail Distribution Review ».
^
Le fond offre aussi des actions de catégorie Z conformes à la directive « Retail Distribution Review »
en EUR.
sont établies en fonction d’une mesure du rendement rajusté selon
le risque qui tient compte des variations passées mensuelles de
performance d’un fonds (frais d’acquisition pris en compte). Ces
notations mettent davantage l’accent sur les variations à la baisse et
récompensent la constance dans la performance.
Les 10 % de scores les plus élevés obtiennent 5 étoiles, les 22,5 %
suivants en obtiennent 4, les 35 % du milieu en obtiennent 3, les
22,5 % suivants en obtiennent 2 et les 10 % des plus bas obtiennent
1 étoile. Chaque fonds a été noté exclusivement par rapport à des
fonds domiciliés aux États-Unis. Les informations ci-incluses sont la
propriété de Morningstar, ne peuvent être reproduites ou distribuées,
et ne sont pas garanties quant à leur exactitude, leur exhaustivité ou
leur degré d’actualité. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu
ne sauraient être tenus responsables de tout dommage ou perte
découlant de l’usage de ces renseignements. Source : © Morningstar,
Inc., 2015. Tous droits réservés.
L’indice des marchés émergents MSCI est un indice libre ajusté
en fonction de la capitalisation boursière et conçu pour mesurer la
croissance et la performance du marché boursier des pays émergents. L’indice est calculé sans tenir compte des dividendes, en fonction du réinvestissement des dividendes nets ou bruts, en dollars US
et dans les devises locales. Les rendements des indices boursiers non
gérés supposent le réinvestissement de toutes les distributions et ne
tiennent pas compte des frais, déboursés ou frais d’acquisition. Les
investisseurs ne peuvent investir directement dans un indice.
Le ratio dette sur fonds propres, obtenu en divisant l’endettement
d’une société par son capital total, sert à mesurer les moyens
financiers d’une société. Le RCI (rendement du capital investi) sert
à mesurer l’efficacité des méthodes d’investissement du capital
d’une entreprise dans ses activités. Il correspond au revenu net
d’une entreprise moins les dividendes, divisé par le capital total de
l’entreprise. Alpha est une mesure de la performance en fonction
du risque. Un coefficient alpha positif indique que le portefeuille
a connu de meilleurs résultats que ne le laissait entrevoir le risque.
Un coefficient alpha négatif indique que le portefeuille a connu de
moins bons résultats que ne le laissait entrevoir le risque. Le coefficient Beta est une mesure de la volatilité passée relative d’un fonds,
laquelle constitue l’une des mesures du risque. Un indice beta 0,5
reflète un marché la moitié moins volatil par rapport à l’indice de
référence principal, tandis qu’un indice beta de 2,0 reflète une
volatilité qui est deux fois supérieure à l’indice de référence principal
du fonds. Le ratio Sharpe est un calcul exprimant la récompense
par unité de risque d’un portefeuille. Plus ce ratio est élevé, plus le
rendement du portefeuille rajusté en fonction du risque est élevé.
L’écart-type est une mesure de la volatilité. R au carré est une
mesure mathématique décrivant dans quelle mesure le mouvement
d’un titre exprime les mouvements de l’indice de référence. Le ratio
d’information est la mesure de la performance d’un portefeuille
par rapport à la volatilité de performance d’un indice ou d’un point
de référence. Le ratio d’information est la mesure de la performance d’un portefeuille par rapport à la volatilité de performance
d’un indice ou d’un point de référence. L’erreur de réplication
constitue la mesure de la volatilité des rendements excédentaires par
rapport à l’indice de référence.
Distributeur de Calamos Investments LLP
Calamos Investments LLP
62 Threadneedle Street | London, EC2R 8HP, UK
Tél. : +44 (0)20 3744 7010 | www.calamos.com/global
Calamos Investments LLC
2020 Calamos Court | Naperville, IL 60563-2787
Tél. : 877 663-8056 | www.calamos.com
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c/o RBC Investor Services Ireland Limited
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Tél. : +353 1 440 6555 | Téléc. : +353 1 613 0401 | www.calamos.com/global
Courriel : [email protected]
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Calamos Investments LLC.
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