Portefeuille privé d`actions EAEO RBC

Imprimé le 17 février 2017
Portefeuille privé d'actions EAEO RBC
Objectif de placement
Analyse du portefeuille au 31 janvier 2017
Procurer une croissance à long terme, surtout au moyen
de l'appréciation du capital, en investissant dans
un portefeuille d'actions ordinaires, de certificats
américains d'actions étrangères (CAAE) et de titres
équivalents de grandes sociétés établies dans des pays
développés d'Europe, d'Australasie et d'ExtrêmeOrient (EAEO).
Répartition d'actif
Détails du fonds
Série
Devise
Code du fonds
O
O
CAD
USD
RBF10420
RBF10430
Date de création
Actif total (millions $)
Indice de référence
août 2003
262,5
Indice de rendement global
net MSCI EAEO ($ CA)
Style des actions
Petite Moy Grande
L’équipe des placements croit que le cours des actions
suit des tendances reconnaissables ; en déterminant les
conditions financières et boursières en vigueur au
moment où une société a réalisé des résultats
exceptionnels et en effectuant une analyse
fondamentale rigoureuse, l’équipe peut repérer les
sociétés qui dégageront des rendements supérieurs.
L’équipe applique cette philosophie au moyen de son
programme de sélection maison appelé Return Pattern
RecognitionMD. Cette sélection a historiquement produit
un tiers du rendement supplémentaire sur des périodes
mobiles de trois ans.
% actifs
Encaisse
Revenu fixe
Actions can
Actions amér
Actions int
Autre
31
33
17
5
4
9
1
0
0
1,8
0,0
0,0
14,5
83,7
0,0
Statistiques sur
les actions
Pondér. (%)
1,6
14,6
3,6
1,5
Ratio C/VC
> 50
Ratio C/B
25 - 50
10 - 25 C/FTD
0 - 10 C/V
Valeur Mixte Croiss
Cap bour moy G$
Rendement en
dividendes
Les 5 principaux secteurs
L’analyse du rendement est en CAD pour les fonds de
série O en CAD (RBF10420).
% actifs
Icon PLC
Shire PLC
Amadeus IT Group SA A
Carnival Corp
DNB ASA
4,0
3,1
2,9
2,9
2,7
Barclays
HSBC Holdings PLC
Denso Corp
Core Laboratories NV
Roche Holding AG Dividend Right Cert.
2,7
2,6
2,6
2,4
2,4
% total des 10 avoirs principaux
Nombre total d'actions
Nombre total d'obligations
Nombre total d'autres avoirs
Nombre total de titres
28,3
57
0
1
58
% actions
Services financiers
Consommation discrétionnaire
Soins de la santé
Technologie de l'information
Matériaux
% dans les 5 principaux secteurs
Mesures de risque
26,1
16,4
15,6
12,1
9,5
79,7
Fonds
Indice de référence
12,1
11,3
12,0
11,3
Écart-type sur 3 ans
Écart-type sur 5 ans
Affectations géographiques
Notes
32,3
2,5
Dix avoirs principaux
% actifs
États-Unis
Royaume-Uni
Japon
Suisse
Norvège
14,8
12,7
8,9
6,2
5,8
Analyse de rendement au 31 janvier 2017
160
140
120
Croissance de 100 000 $
Série O
120 872 $
100
80
60
40
30
15
% rend année civ
Série O
0
-15
-30
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
AAJ
-5,9
-1,0
-22,7
-35,6
4,7
16,4
-4,5
2,8
-3,8
-10,5
15,6
15,5
25,4
30,1
2,3
3,6
13,6
19,0
1,5
-2,5
1,1
0,0
Fonds
Indice de référence
1 mois
3 mois
6 mois
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Depuis lanc. Rendements mobiles %
1,1
0,0
2,4
1,5
7,1
3,5
10,1
3,8
6,1
6,4
10,7
11,7
1,8
1,9
5,5
—
Fonds
Indice de référence
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quant à leur exactitude, exhaustivité ou à propos. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne seront tenus responsables pour tout dommage ou perte découlant de l'usage de ces informations. Les rendements passés ne garantissent pas
les résultats futurs. Ces pages ne sont pas complètes sans la page de divulgation.
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Aperçu de la gestion de placements
Biographies des gestionnaires
Analyse de rendement (suite) au 31 janvier 2017
EARNEST Partners LLC.
Distributions ($)/part
AAJ*
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
EARNEST Partners est une société de gestion d’actifs
indépendante qui appartient à ses employés. Elle donne
des conseils à l’égard d’actifs totalisant actuellement
plus de 20 milliards de dollars pour une clientèle située
aux quatre coins du monde et composée de sociétés, de
caisses de retraite gouvernementales, de régimes de
pension cofiduciaires, de fonds de dotation et de
fondations. EARNEST Partners a son siège social à
Atlanta, en Géorgie, et des bureaux de représentation en
Chine et au Brésil.
Distributions totales
Intérêt
Dividendes
Gains en capital
Remboursement de capital
—
—
—
—
—
0,27
0,27
—
—
—
0,28
0,28
—
—
—
0,23
0,23
—
—
—
0,18
0,18
—
—
—
0,17
0,17
—
—
—
0,38
0,38
—
—
—
0,37
0,37
—
—
—
0,35
0,35
—
—
—
0,52
0,52
—
—
—
0,97
0,44
—
0,53
—
Meilleure/Pire périodes %
Fin
3 ans
Fin
5 ans
Fin
10 ans
12-2006
7-2015
Meilleure
33,1
20,5
3-2009
5-2010
Pire
-30,6
-14,1
Moyenne
5,7
5,7
Nbre de périodes
150
126
% périodes positives
70,7
68,3
* Les distributions sont classées par type de revenu à la fin de l’année.
5-2015
5-2012
13,1
-7,6
3,6
102
58,8
9-2014
1-2017
5,3
1,8
4,2
42
100,0
1 an
Fin
Commentaire trimestriel au 31 décembre 2016
À la suite d’un troisième trimestre favorable aux
rendements boursiers partout dans le monde, les
investisseurs ont fait preuve d’une plus grande
prudence en fin d’année. Dans le sillage de la
hausse des taux obligataires mondiaux et de
signes de reflation dans les principales économies
du monde, ils ont commencé à se détourner des
titres qui avaient fait bonne figure au trimestre
précédent.
HSBC a contribué au rendement pendant le
trimestre ; elle a publié un bénéfice robuste et
obtenu des résultats favorables lors de la
simulation de crise effectuée par la Banque
d’Angleterre. Ces résultats ont souligné que HSBC
avait la capacité de rembourser sa dette en cas de
crise. DENSO Corporation, fabricant japonais de
pièces d’automobiles, est le fournisseur privilégié
de fabricants d’équipement d’origine comme
Toyota, Honda et Nissan. Malgré le contexte
défavorable découlant du repli des ventes
d’automobiles, la société a bien fait. DENSO
continue de mettre l’accent sur l’environnement et
la sécurité, tout en investissant dans la
technologie innovatrice. Toyota, qui est l’un de ses
principaux clients, a annoncé qu’elle
commencerait à accélérer la conception de ses
voitures électriques, ce qui place la société en
bonne position pour en bénéficier.
Novartis et le secteur des soins de santé en
général, qui ont été désavantagés par l’issue de
l’élection présidentielle aux États-Unis, ont nui au
rendement. Le titre de la société n’a pas échappé
au mouvement trimestriel de baisse causé par les
critiques des chefs politiques à l’égard des prix
des médicaments. Malgré le climat difficile,
Novartis a fait état de résultats témoignant de sa
capacité à augmenter les ventes de médicaments
lancés récemment, et assortis de marges
supérieures, pour contrer la concurrence des
produits génériques. Compte tenu de sa propriété
intellectuelle enviable et de son grand nombre de
produits en voie avancée de commercialisation,
Novartis est en position avantageuse,
indépendamment des politiques que pourrait
adopter la prochaine administration américaine.
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Divulgation
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PH&N et les fonds Catégorie de société RBC
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placement peuvent être assortis de frais de
gestion et d’autres frais. Veuillez lire le
prospectus ou le document Aperçu du fonds
avant d’investir. Sauf avis contraire, les taux
de rendement indiqués représentent
l’historique des rendements globaux
composés par année. Les taux et les
statistiques de rendement tiennent toujours
compte des modifications de la valeur des
parts ainsi que du réinvestissement des
distributions, mais non des frais de vente, de
rachat et de distribution ou des frais
facultatifs et de l’impôt sur le revenu
exigibles du porteur de parts, qui auraient
diminué le rendement. Les fonds communs de
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d’assurance-dépôts du Canada ni par tout
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leur valeur fluctue souvent. Le rendement
passé peut ne pas se reproduire.
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parts de série H ou de série I peuvent
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série des fonds qu’ils détiennent.
Le RFG (en %) des fonds RBC et des fonds
PH&N est calculé en données annualisées,
compte tenu des frais réels de l’année allant
du 1er janvier au 31 décembre 2015.
La série A des fonds PH&N correspond à
l’ancienne série C.
Le RFG ajusté est indiqué pour les fonds RBC
et les fonds PH&N dont les frais de gestion
ont été modifiés à compter du 30 juin 2016.
Le RFG ajusté montre ce qu’aurait été le RFG
si la modification des frais de gestion avait
été en vigueur pendant toute l’année 2015.
Le RFG (en %) des fonds Catégorie de société
RBC est calculé en données annualisées,
compte tenu des frais réels du semestre
allant du 1er avril 2016 au 30 septembre
2016.
Le RFG ajusté est indiqué pour les fonds
catégorie de société dont les frais de gestion
ont été modifiés à compter du 30 juin 2016.
Le RFG ajusté montre ce qu’aurait été le RFG
si la modification des frais de gestion avait
été en vigueur pendant toute l’année 2016.
Ces graphiques servent uniquement à
illustrer les effets du taux de croissance
composé; ils n’ont pas pour but de présenter
la valeur d’un fonds ou le rendement du
capital investi d’un fonds dans le futur.
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ou de négociation devraient être étudiées en
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risque et de la situation de chaque
investisseur.
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RBC Gestion mondiale d’actifs Inc., 2017.
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