Fonds mondial de croissance de dividendes RBC

Imprimé le 17 février 2017
Fonds mondial de croissance de dividendes RBC
Objectif de placement
Analyse du portefeuille au 31 janvier 2017
Procurer une croissance à long terme du capital en
investissant dans des titres de participation de sociétés
variées exerçant leurs activités dans différents pays du
monde et dans différents secteurs.
Répartition d'actif
% actifs
Encaisse
Revenu fixe
Actions can
Actions amér
Actions int
Autre
Détails du fonds
Série
Structure de frais
Devise
Code du fonds
D
D
Sans frais
Sans frais
CAD
USD
RBF1035
RBF1414
Style des actions
Distribution du revenu
Dist. des gains en capital
Annuelle
Annuelle
Statut de vente
Investissement minimal $
Investissement suivant $
Ouvert
500
25
Catégorie de fonds
Actions mondiales
Société de gestion
RBC Gestion mondiale
d'actifs Inc.
www.rbcgam.com
Site Web
Notes
L’analyse du rendement est en CAD pour les fonds de
série D en CAD (RBF1035).
Statistiques sur les actions
Ratio C/VC
Ratio C/B
3,0
18,6
Cap bour moy G$
58,1
Petite
juillet 2007
2 437,1
12,90
1,27
Indice de rendement global
net MSCI Monde ($ CA)
Grande Moy
Date de création
Actif total (millions $)
Série D VLPP $
Série D RFG %
Indice de référence
1,3
0,0
2,9
53,5
42,3
0,0
Dix avoirs principaux
% actifs
Blackstone Group LP
Taiwan S'conductor Manuf CAAÉ
Intuit Inc
UnitedHealth Group Inc
Roche Holding AG Dividend Right Cert.
4,7
4,3
3,8
3,6
3,6
First Republic Bank
InterContinental Hotels Group PLC
Deutsche Post AG
EOG Resources Inc
TJX Companies Inc
3,5
3,4
3,4
3,3
3,1
% total des 10 avoirs principaux
Nombre total d'actions
Nombre total d'obligations
Nombre total d'autres avoirs
Nombre total de titres
36,5
44
0
1
45
Valeur Mixte Croiss
5 secteurs principaux
% actions
Services financiers
Technologie de l'information
Soins de la santé
Énergie
Consommation discrétionnaire
22,8
14,8
13,6
10,8
10,6
Affectations géographiques
% actifs
États-Unis
Royaume-Uni
Japon
Taiwan
Suisse
Analyse de rendement au 31 janvier 2017
54,2
10,9
4,5
4,4
3,6
16
14
12
Croiss 10 000 $
Série D
15 765 $
10
8
6
4
40
20
% rend année civ
Série D
0
-20
-40
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
2015
2016
AAJ
—
—
-32,1
3e
12,6
3e
2,9
4e
-4,4
2e
13,0
2e
37,3
1er
14,2
1er
21,0
1er
-3,7
4e
0,5
1er
Fonds
Quartile
1 mois
3 mois
6 mois
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Depuis lanc. Rendements mobiles %
0,5
1er
1638
2,2
3e
1632
2,3
3e
1577
1,7
4e
1346
10,2
1er
999
14,5
1er
713
—
—
287
4,3
—
—
Fonds
Quartile
Nbre de fonds dans la cat.
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quant à leur exactitude, exhaustivité ou à propos. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne seront tenus responsables pour tout dommage ou perte découlant de l'usage de ces informations. Les rendements passés ne garantissent pas
les résultats futurs. Ces pages ne sont pas complètes sans la page de divulgation.
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Fonds mondial de croissance de dividendes RBC
Aperçu de la gestion de placements
Biographies des gestionnaires
Analyse de rendement (suite) au 31 janvier 2017
Habib Subjally
Distributions ($)/part
AAJ*
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
2009
2008
2007
RBC Global Asset Management (UK) Limited
Distributions totales
Intérêt
Dividendes
Gains en capital
Remboursement de capital
—
—
—
—
—
0,24
0,14
—
0,10
—
1,48
0,17
—
1,31
—
1,37
0,21
—
1,16
—
0,09
0,09
—
—
—
0,13
0,13
—
—
—
0,14
0,14
—
—
—
0,08
0,08
—
—
—
0,12
0,12
—
—
—
0,12
0,12
—
—
—
0,53
—
—
0,53
—
Meilleure/Pire périodes %
Fin
M. Subjally est chef, Marchés boursiers mondiaux et
responsable de cette équipe depuis 2006. Auparavant, il
a occupé des postes au Crédit Suisse (chef de la
recherche sur les entreprises à petite et moyenne
capitalisation), à Invesco (chef des actions mondiales), à
Merrill Lynch Investment Managers (chef de la recherche
sur les actions nord-américaines et les actions mondiales
et gestionnaire du Mercury Global Titans Fund) et à Ernst
& Young. Habib Subjally détient un baccalauréat ès
sciences (avec distinction) de la London School of
Economics et les titres de comptable agréé et d’ASIP.
3 ans
Fin
5 ans
Fin
10 ans
12-2013
7-2015
Meilleure
37,3
26,8
2-2009
8-2010
Pire
-35,1
-11,0
Moyenne
6,9
10,9
Nbre de périodes
103
79
% périodes positives
65,0
81,0
* Les distributions sont classées par type de revenu à la fin de l’année.
7-2015
7-2012
18,0
-4,4
10,8
55
81,8
—
—
—
—
—
—
—
1 an
Fin
Commentaire trimestriel au 31 décembre 2016
Pendant la période, les titres qui ont le plus
contribué au rendement relatif sont les sociétés
américaines First Republic Bank, du secteur de la
finance, suivie de UnitedHealth, un fournisseur de
régimes d’assurance maladie. International Flavors
and Fragrances, le fabricant américain d’aromates
et de parfums, est le titre qui a le plus nui au
rendement, tandis que Anheuser Busch, un
brasseur d’envergure mondiale, est arrivée en
avant-dernière position.
Durant l’année, la macroéconomie et la politique
ont exercé une influence inhabituellement forte
sur les marchés financiers. Cette tendance a
atteint son apogée au dernier trimestre de 2016.
L’événement marquant du trimestre a été
l’élection du candidat républicain Donald Trump à
la présidence des États-Unis en novembre.
Toutefois, elle n’a fait qu’exacerber une
dynamique qui était déjà en place, caractérisée
par la hausse des taux obligataires et
l’accentuation de la courbe des rendements, le
redressement des prix des marchandises, la
rancœur des électeurs et l’éventuel remplacement
des mesures de stimulation monétaire par des
mesures budgétaires.
L’effet conjugué de ces facteurs a entraîné la plus
importante rotation sectorielle en plus de 20 ans
sur les marchés boursiers : les actions de sociétés
stables de qualité ont perdu du terrain au profit
des actions de valeur de qualité inférieure, surtout
celles des secteurs de la finance, de l’énergie et
des matières, dont les valorisations étaient très
faibles.
Bien que les rendements actuels soient nettement
inférieurs à nos attentes, nous prévoyons que les
données fondamentales des sociétés reviendront à
l’avant-scène. De plus, nous sommes convaincus
que nos portefeuilles possèdent toutes les qualités
intrinsèques pour dégager de solides rendements
excédentaires à long terme corrigés du risque.
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les résultats futurs. Ces pages ne sont pas complètes sans la page de divulgation.
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Fonds mondial de croissance de dividendes RBC
Divulgation
Les fonds RBC, les fonds BlueBay, les fonds
PH&N et les fonds Catégorie de société RBC
sont offerts par RBC Gestion mondiale
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et des frais et dépenses de gestion. Veuillez
lire le prospectus ou le document Aperçu du
fonds avant d’investir. Sauf avis contraire, les
taux de rendement indiqués constituent le
rendement total annuel composé réel compte
tenu des variations dans la valeur des parts
et du réinvestissement de toutes les
distributions et ne tiennent pas compte des
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des frais de placement ni des frais optionnels
payables par un porteur de parts, qui auraient
pour effet de réduire le rendement. Les fonds
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ni par tout autre organisme d’assurance
dépôts gouvernemental, et ils ne sont pas
garantis. Rien ne garantit que les fonds du
marché monétaire pourront maintenir une
valeur liquidative par part fixe ou que le plein
montant de vos placements dans ces fonds
vous sera retourné. La valeur des fonds
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rendement antérieur peut ne pas se
reproduire.
Les renseignements contenus dans ce
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partir de sources jugées dignes de foi ;
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expresse ou implicite, n’est faite ou donnée
par RBC GMA, ses sociétés affiliées ou toute
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l’intégralité de ces renseignements. Les
opinions et les estimations contenues dans
ce rapport représentent le jugement de RBC
GMA en date du présent rapport et peuvent
être modifiées sans préavis ; elles sont
présentées de bonne foi, mais n’impliquent
aucune responsabilité légale. Les 10 / 25
principaux placements peuvent varier en
raison des opérations continuellement
effectuées dans le portefeuille du fonds. Le
prospectus et de l’information
complémentaire sur les fonds de placement
sous-jacents sont disponibles au www.sedar.
com.
Le RFG (en %) des fonds RBC et des fonds
PH&N est calculé en données annualisées,
compte tenu des frais réels de l’année allant
du 1er janvier au 31 décembre 2015.
Le RFG ajusté est indiqué pour les fonds RBC
et les fonds PH&N dont les frais de gestion
ont été modifiés à compter du 30 juin 2016.
Le RFG ajusté montre ce qu’aurait été le RFG
si la modification des frais de gestion avait
été en vigueur pendant toute l’année 2015.
Le RFG (en %) des fonds Catégorie de société
RBC est calculé en données annualisées,
compte tenu des frais réels du semestre
allant du 1er avril 2016 au 30 septembre
2016.
Le RFG ajusté est indiqué pour les fonds
catégorie de société dont les frais de gestion
ont été modifiés à compter du 30 juin 2016.
Le RFG ajusté montre ce qu’aurait été le RFG
si la modification des frais de gestion avait
été en vigueur pendant toute l’année 2016.
Les nouveaux investisseurs ne peuvent plus
acheter de parts de série H ni de parts de
série I. Les investisseurs actuels qui ont des
parts de série H ou de série I peuvent
continuer de faire des placements
supplémentaires dans des parts de même
série des fonds qu’ils détiennent.
La série A des fonds PH&N correspond à
l’ancienne série C.
Les graphiques servent uniquement à illustrer
les effets du taux de croissance composé ; ils
n'ont pas pour but de présenter la valeur
future des fonds ni les rendements d’un
placement dans ceux-ci.
Le profil de fonds est fourni à titre
d’information seulement. Les placements ou
les stratégies de négociation donnés doivent
être évalués par rapport aux objectifs de
placement propres à chaque investisseur. Les
renseignements contenus dans le profil de
fonds ne constituent pas des conseils en
matière de placement ou de fiscalité, et ne
doivent pas être interprétés comme tels.
Vous ne devez pas vous fier aux
renseignements contenus dans ce profil de
fonds ni agir sur la foi de ceux-ci, sans
d'abord demander l'avis d'un conseiller
professionnel compétent.
Les classements par quartile sont établis par
la société de recherche indépendante
Morningstar Research Inc. selon les
catégories créées par le Comité canadien de
normalisation des fonds d’investissement
(CIFSC). Les classements par quartile ont pour
but de comparer le rendement des fonds
d’une même catégorie et peuvent changer
tous les mois. Les quartiles répartissent les
données entre quatre segments égaux
assimilables à des rangs (1, 2, 3 ou 4). Il
s'agit du classement par quartile des parts de
série A du fonds, selon Morningstar, au 31
janvier 2017. Les cotes de Morningstar sont
des notes globales qui évaluent le rendement
corrigé du risque en date du 31 janvier 2017.
Elles sont susceptibles de changer tous les
mois. Les cotes sont calculées pour les fonds
qui ont un historique de rendement d’au
moins trois ans, en fonction de la moyenne
pondérée des rendements annuels moyens
sur trois ans, cinq ans et dix ans (si
disponibles) par rapport au rendement des
bons du Trésor de 91 jours, et en tenant
compte des frais, ainsi qu’aux rendements du
groupe de pairs. Les fonds de la première
tranche de 10 % obtiennent cinq étoiles
(élevé) ; les fonds de la tranche suivante de
22,5 % reçoivent quatre étoiles (supérieur à
la moyenne) ; s’ils se classent dans la tranche
moyenne de 35 %, ils reçoivent trois étoiles
(neutre ou moyen) ; les fonds qui arrivent
dans la tranche suivante de 22,5 % reçoivent
deux étoiles (inférieur à la moyenne) ; et
enfin, les fonds de la dernière tranche de
10 % obtiennent une étoile (faible). Les cotes
ne sont qu’un facteur parmi d’autres à
prendre en considération avant d’investir.
Pour en savoir plus, visitez le site www.
morningstar.ca.
® / MC Marque(s) de commerce de Banque
Royale du Canada. Utilisation sous licence. ©
RBC Gestion mondiale d’actifs Inc., 2017.
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