Schroder International Selection Fund Global

Février 2014
Réservé aux professionnels de l’investissement exclusivement
Schroder International Selection Fund
Global Diversified Growth
Objectif du fonds
Le fonds Schroder ISF* Global Diversified Growth vise à générer une
performance à long terme comparable à celle des actions, mais avec
une volatilité sensiblement inférieure. Il peut investir dans une large gamme
de classes d’actifs notamment des actions, des obligations, ainsi que de
nombreux actifs de diversification.
Points clés
–– Conçu pour les investisseurs à la recherche de performances comparables à celles des
actions sur le long terme mais avec une volatilité moindre.
–– Un fonds investissant dans une large gamme de classes d’actifs, des actions aux matières
premières en passant par les obligations.
Classe d’actifs
Obligations
Actions
Solutions de
diversification
Liquidités
–– Un portefeuille résolument diversifié qui s’accompagne de risques significativement plus
3
3
3
3
Gérant du fonds
faibles.
–– Un portefeuille géré de manière active afin de tirer parti de toutes les opportunités, à tout
moment et dans toutes les classes d’actifs.
–– Un fonds géré par l’équipe multi-actifs de Schroders, qui jouit d’une excellente réputation.
Pourquoi investir ?
Le fonds investit dans un large éventail d’actifs de croissance
Il nous semble essentiel d’investir dans des actifs de croissance sur le long terme pour
générer une performance supérieure à moyen terme. En outre, seule une diversification du
portefeuille permet de réduire la volatilité.
Une allocation d’actifs dynamique
Les performances des différentes classes d’actifs varient selon les phases du cycle économique.
C’est pourquoi nous avons recours à des modèles d’analyse du cycle économique, de
valorisation et de sentiment de marché pour définir une allocation d’actifs dynamique. Ce
processus est conçu pour optimiser la performance corrigée du risque du fonds.
Un processus d’investissement robuste
Le fonds combine gestions actives et passives lors de la mise en oeuvre des investissements.
Si nous estimons pouvoir améliorer la performance en ayant recours à des gérants actifs,
nous avons la liberté de choisir entre des solutions d’investissement « maison » ou externes.
Johanna Kyrklund
Illustration d’allocation d’actifs (en %)
Responsable de l’investissement multi-actifs.
Johanna Kyrklund est responsable des
investissements pour l’ensemble des clients
britanniques, européens et américains en
multi-asset. Elle est membre du Comité
d’Allocation d’Actifs du Groupe (« Global
Asset Allocation Committee »). Avant de
rejoindre Schroders, Johanna Kyrklund était
spécialisée sur les stratégies d’allocation
d’actifs tactique au sein de plusieurs
sociétés. Elle est diplômée en philosophie,
sciences politiques et économie de
l’Université d’Oxford et est titulaire du CFA.
Source : Schroders, au 31 décembre 2013.
2,1 %
2,4 %
2,5 %
11,5 %
3,6 %
4,5 %
54,4 %
9,2 %
9,8 %
Actions
Stratégie de performance absolue
Obligations et actions à rendement élevé
Obligations convertibles
Infrastructures
Matières premières
Dette marchés émergents
Capital-investissement
Immobilier (0,0 %)
Obligations Investment Grade (0,0 %)
Liquidités
Source : Schroders, au 31 décembre 2013. L’allocation d’actifs présentée ci-dessus ne saurait être considérée
comme une recommandation d’investissement.
*Schroder International Selection Fund est dénommé « Schroder ISF » dans l’ensemble du présent document.
Schroder International Selection Fund Global Diversified Growth
Le processus d’investissement Multi-Asset
Récompenses de Schroders
Un processus qui s’appuie sur l’ensemble des ressources de Schroders.
Étape 1
Étape 2
Recherche
et analyse
Décisions
d’investissement
Étape 3
Construction du
portefeuille
Strategic Investment Group Multi-Asset (SIGMA)
– Perspectives des primes de risque.
– Points de vue des spécialistes.
– Analyses du cycle économique, de la
valorisation et du sentiment de marché.
Cinq spécialistes Multi-Asset dédiés,
indépendants
– Classes d’actifs privilégiées.
– Convictions et responsabilité.
– Définition des stop-loss / prises de bénéfices.
Gérants et analystes
– Calibrage des positions.
– Sélection des fonds et des véhicules
d’investissement.
– Suivi du risque et de la performance.
Source : Schroders, au 31 décembre 2013.
Best Fund House Larger Equity
Finland | France | Germany | Norway | Spain | Switzerland | UK
Source : Prix « Britain’s Most Admired Company »
de Management Today attribué en 2012/2013 ;
prix « Mixed Assets Large » de Lipper attribué aux
équipes de gestion européennes en 2012 ; prix
« Investment Innovation of the Year » de Professional
Pensions remporté par les équipes de gestion
britanniques en mai 2013 ; prix « Multi-Asset
Manager of the Year » de Professional Pensions
décerné en 2012 ; prix « Best Fund House MultiAsset » et « Best Fund House Larger Equity » de
Morningstar attribués aux équipes de gestion
européennes et britanniques en 2013.
Notation du fonds
Facteurs de risque
–– Le capital n’est pas garanti.
–– Il est possible qu’un émetteur de titres ne soit pas en mesure d’honorer dans les délais ses
obligations de paiement des intérêts ou du principal, auquel cas la notation de crédit des titres
concernés sera affectée.
–– Les investissements dans les obligations et autres instruments de dette, y compris les dérivés
connexes, sont soumis au risque de taux d’intérêt. La valeur du fonds peut baisser si les taux
d’intérêt augmentent, et vice versa.
–– Le fonds investit dans d’autres fonds et sa liquidité dépend de celle de ces fonds sous-jacents.
Si les fonds sous-jacents suspendent ou retardent le paiement des produits de rachat, la
capacité du fonds à honorer les demandes de rachat peut également être affectée.
Source des notations : Notations attribuées par
Morningstar à la catégorie d’actions A, au
28 février 2014.
Pour en savoir plus sur le fonds Schroder
ISF Global Diversified Growth, veuillez
consulter le site Internet de Schroders
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Pourquoi Schroders ?
Informations clés
Code ISIN
Une longueur d’avance dans la gestion
d’actifs
LU0776410689
Code Bloomberg
SGDGAEA LX
Date de lancement
2 juillet 2012*
Devise du fonds
Indice de référence
Frais de gestion annuels
Droits d’entrée maximum
EUR
MSCI World couvert en EUR
1,50 %
Jusqu’à 5 % du montant souscrit
Les informations du tableau ci-dessus concernent les actions de capitalisation A ; pour plus d’informations
concernant les catégories d’actions, veuillez consulter le prospectus.
*Le fonds Schroder ISF Global Diversified Growth a été lancé le 2 juillet 2012 pour permettre le transfert des
actionnaires issus des fonds Strategic Solutions vers la SICAV Schroder ISF. Avant cette date, le fonds utilise
l’historique de performance du fonds Strategic Solutions – Schroder Global Diversified Growth (lancé le 19 mai 2006).
Schroders est une société de gestion
d’actifs indépendante et spécialisée,
bénéficiant de plus de 200 ans d’expérience
dans l’investissement. Cotée au RoyaumeUni, la société bénéficie d’une solidité
financière et de la stabilité de son
actionnariat lui permettant de se concentrer
exclusivement sur la performance offerte
à ses clients. Avec 216 milliards d’euros
d’encours sous gestion et un réseau
mondial de 37 bureaux répartis dans
27 pays, Schroders dispose de la vision et
de l’expertise nécessaires pour identifier les
meilleures opportunités d’investissement
dans le monde entier.
Source : Schroders, au 31 décembre 2013.
Information importante : Schroder International Selection Fund (la « Société ») est une Société d’Investissement à Capital Variable (SICAV) de droit luxembourgeois et est
coordonnée au regard de la réglementation européenne. La Société et certains de ses compartiments ont obtenu l’autorisation de commercialisation en France de l’Autorité des
Marchés Financiers (anciennement la Commission des Opérations de Bourse, COB). Ce document ne constitue en aucun cas une offre contractuelle ni une offre ou une sollicitation
en vue de la souscription des actions de la Société. Aucune information ou affirmation contenue dans ce document ne doit être considérée comme une recommandation. Les
souscriptions des actions de la Société ne peuvent être effectuées que sur la base du document d’informations clés pour l’investisseur et du prospectus en vigueur, accompagné
du dernier rapport annuel audité (ainsi que de tout rapport semestriel non-audité si celui-ci a été publié ultérieurement). Des exemplaires de ces documents peuvent être obtenus
gratuitement auprès de Schroder Investment Management (Luxembourg) S.A. ou du correspondant centralisateur de la Société en France, Société Générale, 29 boulevard Hausmann,
F-75009. Tout investissement dans la Société comporte des risques qui sont définis de manière plus détaillée dans le document d’informations clés pour l’investisseur et le prospectus.
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les cours des actions ainsi que le revenu qui en découle peuvent évoluer
à la baisse comme à la hausse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant qu’ils ont investi. Ce document est produit par Schroder Investment Management
Limited, 31, Gresham Street, London, EC2V 7QA, société agréée et règlementée par la Financial Conduct Authority.
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