Franklin U.S. Rising Dividends Fund

Fonds américain de croissance des dividendes Franklin
—série A
Profil du produit
Quatrième trimestre 2016
CARACTÉRISTIQUES DU FONDS
(AU 31/12/16)
Date de création du fonds
1/12/84
Date de création de la série A
24/11/00
Fréquence de distribution
Annuelles
Style de placement
Combinaison de styles
Catégorie Morningstar(MC)
US Equity
Actif net total—Toutes les
997 million(s)
séries
Nombre d'émetteurs
72
DESCRIPTION DU FONDS
DONNÉES DU FONDS TIERS
Cote globale Morningstar(MC)
Les taux de rendement indiqués sont des taux de rendement totaux composés annuels historiques. Ils tiennent compte
des fluctuations de la valeur des actions ou des parts et du réinvestissement de toutes les distributions, mais n’incluent
pas les frais d’acquisition, de rachat et de distribution, ni les frais facultatifs ou l'impôt sur le revenu exigibles de tous
les porteurs de titres, qui auraient pour effet de réduire le rendement. Veuillez appeler le Service à la clientèle de
Franklin Templeton au 1 800 897-7281 ou consulter le site www.franklintempleton.ca pour obtenir les dernières
données mensuelles sur le rendement.
«««
Le fonds cherche à obtenir une appréciation du capital à long terme en investissant au moins 80 % de son
actif net dans des sociétés américaines qui ont régulièrement versé des dividendes croissants.
DONNÉES SUR LE RENDEMENT
Rendements composés pour les périodes se terminant le 31 décembre 2016 (%)
3 mois*
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Depuis
création
(24/11/00)
3,26
9,26
12,77
15,55
5,50
1,37
Fonds américain de croissance des
dividendes Franklin
Ratio des frais de gestion (au 30/6/16 TVH comprise)—2,51%
Au 31 décembre 2016, la série A du fonds a reçu une
cote globale Morningstar(MC) de 3 étoiles, qui mesure
Rendements composés pour les périodes se terminant le 31 décembre 2016 (%)
les rendements corrigés du risque par rapport à 754,
477 et 208 fonds US Equity sur des périodes de 3, 5 et
10 ans, respectivement. La cote globale d'un fonds est
calculée en s'appuyant sur le rendement Morningstar
30
ajusté en fonction du risque.
CODES DE FONDS
12,77
15
15,55
9,26
5,50
Série
CAD
USD
Série A (frais acq.)
Série A (frais de rachat)
Série A (frais acq. réduits)
Série F
Série O
Série PF (auparavant série M)
Série PFT (auparavant série W)
Série T (frais acq.)
Série T (frais de rachat)
Série T (frais acq. réduits)
201
301
516
231
111
3909
3911
3056
3058
3057
801
0
901
3 mois*
1 an
3 ans
5 ans
517
841
Fonds américain de croissance des dividendes Franklin—série A
141
3910 Rendement par année civile au 31 décembre 2016 (%)
44
36,13
16,78
Catégorie de société
CAD
USD
Série A (frais acq.)
Série A (frais de rachat)
Série A (frais acq. réduits)
Série F
Série I
Série O
Série PF (auparavant série M)
Série T (frais acq.)
Série T (frais de rachat)
Série T (frais acq. réduits)
2046
2048
2047
2049
3740
2050
3742
3155
3157
3156
2051
2053
2052
2054
3741
2055
3743
-
3,26
9,26
12,40
5,52
10
6,31
1,37
10 ans
Depuis création
10,23
-1,07
-11,14
-19,49
2009
2008
2007
-24
2016
2015
2014
2013
2012
2011
2010
Fonds américain de croissance des dividendes Franklin—série A
Séries I et V fermées aux nouveaux investisseurs
depuis le 22 novembre 2016.
En raison de certains changements prévus dans
le budget de 2016 du gouvernement fédéral, les
substitutions entre différents fonds de catégorie
de société pourraient entraîner, à compter de
janvier 2017, un gain ou une perte en capital
pour l’investisseur au moment de la substitution.
* Rendements totaux cumulatifs
Pour en savoir plus sur les rubriques « Caractéristiques du fonds », « Données du fonds tiers » et « Données sur le rendement
1 de 5
», voir les Notes explicatives.
Fonds américain de croissance des dividendes Franklin—série A
Quatrième trimestre 2016
DIVERSIFICATION DU PORTEFEUILLE (AU 31/12/16)
Dix principaux placements
Émetteur
Secteur
Roper Technologies Inc
Biens d'équipement
% du total
3,71
Microsoft Corp
Logiciels et services
3,55
Albemarle Corp.
Matériaux
3,40
Stryker Corp
Équipements et services de santé
3,01
Honeywell International Inc
Biens d'équipement
2,95
Praxair Inc
Matériaux
2,89
Air Products & Chemicals Inc
Matériaux
2,87
Becton Dickinson and Co
Équipements et services de santé
2,79
United Technologies Corp
Biens d'équipement
2,78
Johnson & Johnson
Sciences pharmaceutiques, biotechnologiques
et biologiques
2,59
Total
30,53
Pondérations sectorielles vs indice de référence (% du total)
24,33
Industrie
10,27
17,10
Santé
13,63
14,41
Biens de consommation de base
9,37
11,20
Matériaux
2,84
10,94
Technologies de l'information
20,77
9,73
Consommation discrétionnaire
12,03
7,47
7,56
Énergie
3,18
Finance
Services aux collectivités
Immobilier
Télécommunications
Trésorerie et équivalents de trésorerie
14,81
0,00
3,17
0,00
2,89
0,00
2,66
1,64
0,00
0%
6%
12%
18%
24%
30%
Fonds américain de croissance des dividendes Franklin
Indice S&P 500
Répartition du portefeuille
%
Actions
Trésorerie et équivalents de trésorerie
98,36
1,64
Grands contributeurs sectoriels
vs Indice S&P 500
Petits contributeurs sectoriels
vs Indice S&P 500
Secteur
Incidence totale (%)
Technologies de l'information
0,57
Immobilier
0,25
Consommation discrétionnaire
0,24
Services aux collectivités
0,12
Biens de consommation de base
0,04
Secteur
Finance
Industrie
Matériaux
Santé
Obligations d’État
Incidence totale (%)
-2,11
-0,40
-0,31
-0,17
-0,05
Les données du contributeur couvrent la période allant du 1/10/16 au 31/12/16.
Pour en savoir plus sur la rubrique « Diversification du portefeuille », voir les Notes explicatives.
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Fonds américain de croissance des dividendes Franklin—série A
Quatrième trimestre 2016
CARACTÉRISTIQUES DU PORTEFEUILLE (AU 31/12/16)—Fonds vs Indice S&P 500
Cours sur bénéfice (12 mois en cours)
Fonds
Indice de référence
25,01x
21,68x
Ratio cours/valeur comptable
3,44x
2,88x
Ratio cours/flux de trésorerie
14,52x
11,90x
114 090
201 442
Capitalisation boursière (millions de CAD)
STATISTIQUES SUR LE RISQUE ASSOCIÉ AU RENDEMENT - série A
Statistiques selon la théorie moderne du portefeuille
(Au 31/12/16)
Statistiques sur le risque associé
au rendement
Écart-type
3 ans
5 ans
10 ans
9,82
8,95
10,98
Alpha
-2,64
-2,46
-1,89
Bêta
0,89
0,87
0,87
Ratio de Sharpe
Ratio d'information
Erreur de réplication
R-carré
1,23
1,65
0,37
-1,70
-1,68
-0,66
2,91
3,33
4,53
92,55
87,90
84,89
Les taux de rendement indiqués sont des taux de rendement totaux composés
annuels historiques. Ils tiennent compte des fluctuations de la valeur des actions ou
des parts et du réinvestissement de toutes les distributions, mais n’incluent pas les
frais d’acquisition, de rachat et de distribution, ni les frais facultatifs ou l'impôt sur le
revenu exigibles de tous les porteurs de titres, qui auraient pour effet de réduire le
rendement. Veuillez appeler le Service à la clientèle de Franklin Templeton au 1 800
897-7281 ou consulter le site www.franklintempleton.ca pour obtenir les dernières
données mensuelles sur le rendement.
GLOSSAIRE
Alpha: Le coefficient alpha mesure la différence entre le rendement réel d’un fonds et le rendement prévu en fonction de son niveau de risque (tel que l’indique son coefficient bêta). Un coefficient
alpha positif signifie que le fonds a affiché un rendement supérieur à ce qu’on aurait prédit selon son coefficient bêta. Inversement, un coefficient alpha négatif signifie que le fonds a affiché un
rendement inférieur à ce qu’on aurait prédit selon son coefficient bêta. Certains investisseurs considèrent le coefficient alpha comme la valeur ajoutée (ou déduite) par le gestionnaire du fonds.
Bêta: Mesure de l'ampleur des fluctuations antérieures du prix d'un portefeuille par rapport aux hauts et aux bas du marché en général (ou d'un indice boursier approprié). Un bêta de 1,00 est
attribué au marché (ou à l'indice). Ainsi, le prix d'un portefeuille ayant un bêta de 1,20 aura augmenté ou diminué de 12 % quand le marché aura avancé ou reculé de 10 %.
Capitalisation boursière: Une mesure de la valeur d’une entreprise, calculée en multipliant le total du nombre d’actions en circulation de la société par le cours de l’action.
Écart-type: Mesure de la variation de la performance d'un compartiment par rapport à la moyenne de ses performances précédentes. Plus l'écart type est important, plus la probabilité (et le risque)
que la performance d'un compartiment s'écarte de la performance moyenne est grande.
Erreur de réplication: Mesure de l’écart de rendement d’un fonds par rapport au rendement d’un indice de référence sur une période fixe. Le résultat est exprimé en pourcentage. Plus le fonds de
placement est géré de façon passive, plus l’erreur de réplication est faible.
Indice de référence: Un groupe non géré de titres dont le rendement global est utilisé comme référence pour mesurer le rendement des placements.
R-carré: Détermination de la mesure dans laquelle le rendement d’un portefeuille peut s’expliquer par les rendements du marché en général (ou d’un indice de référence). Si le rendement total du
portefeuille correspond précisément à celui du marché en général ou de l’indice de référence, le R-carré est de 100. S’il n’y a aucun rapport entre le rendement du portefeuille et celui du marché, le
R-carré sera de 0.
Ratio cours/bénéfice (12 derniers mois): Prix d'une action divisé par ses bénéfices par action pendant l'année écoulée. Pour un portefeuille, correspond à la moyenne pondérée du ratio
cours/bénéfice (PER) des positions sous-jacentes. Le PER est un bon indicateur des anticipations du marché à l'égard d'une entreprise?: plus il est élevé, plus le marché anticipe une croissance forte
des bénéfices.
Ratio cours/flux de trésorerie (C/FT): Cette mesure est complémentaire au ratio cours/bénéfice afin d’évaluer la valeur relative. Elle correspond à la moyenne pondérée des ratios cours/flux de
trésorerie des placements sous-jacents d’un fonds.
Ratio cours/valeur comptable (C/VC): Le cours d’une action divisé par la valeur comptable (c.-à-d., la valeur nette) par action. Pour un portefeuille, la donnée correspond au ratio cours/valeur
comptable moyen pondéré des titres qu’il détient.
Ratio de Sharpe: Le ratio de Sharpe s’obtient en divisant les rendements excédentaires d’un actif (l’excédent est calculé par rapport à un placement sans risque, par exemple les bons du Trésor) par
l’écart-type de l’actif.
Ratio d’information: Rapport entre le rendement attendu et le risque. Habituellement, sert à mesurer le rendement du gestionnaire par rapport à un indice de référence. Ce ratio établit un rapport
explicite entre l’ampleur avec laquelle un placement a surpassé l’indice et la constance avec laquelle le placement a surpassé l’indice.
Pour en savoir plus sur la rubrique « Caractéristiques du portefeuille », voir les Notes explicatives.
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Fonds américain de croissance des dividendes Franklin—série A
Quatrième trimestre 2016
Philosophie Et Processus De Placement
Critères de placement
Le fonds investit principalement dans des sociétés qui :
Cycle de croissance des dividendes
• affichent une croissance constante des dividendes
– dividendes en hausse pendant au moins 8 des 10 dernières années
– aucune réduction de dividendes pendant cette période
• enregistrent une croissance substantielle des dividendes
– hausse du simple au double des dividendes au cours des 10 dernières années
• réinvestissent leurs bénéfices
– moins de 65 % des bénéfices courants versés sous forme de dividendes
• présentent un bilan solide
– dette à long terme inférieure à 50 % de la capitalisation globale
– dette de premier rang de qualité supérieure
• se négocient à un cours avantageux
– cours au moment de l’achat inférieur soit à la moyenne de la fourchette du ratio
cours/bénéfice des 10 dernières années, soit à la moyenne courante du ratio
cours/bénéfice des actions comprises dans l’indice boursier S&P 500
ÉQUIPE DE GESTION ET DE PLACEMENT (AU 31/12/16)
Équipe de gestion du Fonds américain de croissance des
dividendes Franklin
Donald G. Taylor, CPA
Nombre d'années avec la société
20
Années d'expérience
35
Nicholas Getaz, CFA
5
16
Bruce C. Baughman, CPA
29
33
Nombre de membres
8
Moyenne d’années d’expérience
25
5
13
Groupe des actions de valeur américaines Franklin
Gestionnaires de portfeuille et analystes
Analystes de recherche
CFA(MD) et Chartered Financial Analyst(MD) sont des marques déposées du CFA Institute.
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Fonds américain de croissance des dividendes Franklin—série A
Quatrième trimestre 2016
NOTES EXPLICATIVES
CARACTÉRISTIQUES DU FONDS
Nombre d'émetteurs : Les placements du portefeuille peuvent changer. Les titres d’un même émetteur ont été regroupés.
DONNÉES DU FONDS TIERS
La cote Morningstar(MC) : Source : Morningstar(MD) 31/12/16, est calculée pour les produits gérés (y compris les fonds communs de placement, les sous-comptes de rentes à capital variable et
d'assurance vie à capital variable, les fonds négociés en bourse, les fonds à capital fixe et les comptes distincts) qui existent depuis au moins trois ans. Les fonds négociés en bourse et les fonds
communs de placement à capital variable sont considérés comme un seul et même groupe aux fins de comparaison. La cote Morningstar est calculée en s'appuyant sur le rendement Morningstar
ajusté en fonction du risque, qui tient compte des variations du rendement excédentaire mensuel d'un produit géré, mettant en évidence les variations à la baisse et récompensant les rendements
constants. La tranche supérieure de 10 % des produits de chaque catégorie de produits reçoit 5 étoiles, la tranche suivante de 22,5 % reçoit 4 étoiles, la tranche suivante de 35 % reçoit 3 étoiles, la
tranche suivante de 22,5 % reçoit 2 étoiles et la tranche inférieure de 10 % reçoit 1 étoile. La cote Morningstar globale d'un fonds est déterminée à partir d'une moyenne pondérée de ses résultats sur
trois, cinq et dix ans (le cas échéant) mesurés dans la cote Morningstar. Si les données sur le rendement total sont disponibles sur 36 à 59 mois, la période de trois ans est pondérée à 100 %; si les
données sont disponibles sur 60 à 119 mois, la période de cinq ans est pondérée à 60 % et la période de trois ans est pondérée à 40 %; si les données sont disponibles sur 120 mois et plus, la
période de 10 ans est pondérée à 50 %, la période de cinq ans à 30 % et la période de trois ans à 20 %. Bien que la formule de calcul de la cote étoile sur dix ans semble accorder le plus de poids à
la période de dix ans, la période de trois ans est celle qui a le plus d'incidence sur la cote en réalité puisqu'elle est comprise dans les trois périodes évaluées. Veuillez consulter le site
www.morningstar.ca pour obtenir plus de détails sur le calcul de la cote Morningstar des rendements corrigés du risque et pour les données sur un an. © Morningstar, Inc., 2017. Tous droits
réservés. La présente information est exclusive à Morningstar ou à ses fournisseurs de contenu, ne peut être copiée ni diffusée et ne peut être garantie sur le plan de l’exactitude, de l’intégralité ou
de l’actualité. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des dommages ou pertes résultant de l’utilisation de la présente information.
DONNÉES SUR LE RENDEMENT
Le fonds offre d'autres séries qui peuvent être soumises à d'autres frais et dépenses, qui influeront sur leur rendement.
STANDARD & POOR’S(MD), S&P(MD) et S&P 500(MD) sont des marques déposées de Standard & Poor’s Financial Services LLC. Standard & Poor’s ne parraine, ne recommande, ne vend ni ne
fait la promotion d’aucun produit lié à un indice de S&P.
DIVERSIFICATION DU PORTEFEUILLE
Dix principaux placements : Les titres d’un même émetteur ont été regroupés. Il s’agit de données historiques, qui peuvent ne pas être une indication des caractéristiques actuelles ou futures du
portefeuille. Les placements du portefeuille peuvent changer. Le gestionnaire de portefeuille du fonds se réserve le droit de ne pas publier les renseignements relatifs à des placements qui sinon
seraient compris. Pour obtenir des renseignements à jour, appelez Placements Franklin Templeton au 1 800 897-7281 ou consultez le site franklintempleton.ca.
Pondérations sectorielles : Les pondérations représentent un pourcentage des actions (à moins d’indication contraire). Les pourcentages peuvent ne pas totaliser 100 % du fait que les chiffres sont
arrondis. Il s’agit de données historiques, qui peuvent ne pas être une indication des caractéristiques actuelles ou futures du portefeuille.
Grands et petits contributeurs sectoriels : L’effet total représente le coût d’opportunité des décisions de placement au sein d’un segment par rapport à l’indice de référence global.
CARACTÉRISTIQUES DU PORTEFEUILLE
Les caractéristiques du portefeuille indiquées sont fonction des placements sous-jacents du fonds, et ne correspondent pas nécessairement à celles du fonds. En raison de limites des données,
toutes les actions détenues sont présumées être des actions de la première émission (habituellement des actions ordinaires) de chaque société. Cette hypothèse peut créer des différences entre les
caractéristiques présentées pour le portefeuille et ses véritables caractéristiques. Dans la pratique, les gestionnaires de portefeuille de Franklin Templeton investissent dans la série ou le type de
titres qu’ils jugent les plus appropriés au moment de l’achat. Les données sur la capitalisation boursière, tant dans le cas du portefeuille que de l’indice de référence, s’appliquent au titre en question
et non à l’ensemble des titres de l’émetteur principal. Les placements du portefeuille peuvent changer.
Le ratio cours/bénéfice (12 derniers mois) exprime le cours d’une action, divisé par le bénéfice par action de l’année précédente. Concernant le portefeuille, les ratios cours/bénéfice, cours/flux de
trésorerie et cours/valeur comptable font appel à la méthode harmonisée pour exprimer la moyenne pondérée. Les valeurs inférieures à 0,01 (c’est-à-dire les valeurs négatives) sont exclues et les
valeurs supérieures à 200x sont plafonnées à 200x. En ce qui concerne l’indice de référence, aucune limite n’a été appliquée. Les éléments de capitalisation boursière sont exprimés dans la
monnaie de référence du portefeuille présenté.
Les indices ne sont pas gérés et il est impossible d'investir directement dans un indice. Ils ne tiennent pas compte des frais d'acquisition ni d'aucuns autres frais que peut entraîner un placement.
Les montants investis dans des fonds communs de placement peuvent donner lieu à des commissions, des commissions de suivi, des frais de gestion et d’autres frais. Veuillez
lire le prospectus ou l'aperçu du fonds avant d'investir. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur fluctue souvent et leur rendement passé n’est pas
garant de leur rendement futur.
Société de Placements Franklin Templeton
5000, rue Yonge, bureau 900,
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Service à la clientèle sans frais : 1 800 897-7281
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