Exclusive 04 14

BARCLAYS EXCLUSIVE
30 avril 2014
SICAV Actions des pays de la Communauté européenne
Portefeuille exposé en permanence à hauteur de 60% minimum aux marchés d'actions de la Communauté européenne, dont éventuellement
les marchés de la zone euro et dans la limite de 10% sur les marchés d'actions en dehors de la Commmunauté européenne.
Date de création *
30/05/2008
Durée de placement
> 5 ans
Part C ( )
Souscriptions/rachats
Avant 12h à cours inconnu
Actif net ( )
Code ISIN
V.L.
FR0010604843
10 123.24
2 765 568
VL quotidienne
Affectation des résultats
Capitalisation
Euro
Devise de cotation
www.barclaysinvestments.fr
Codes Bloomberg/Reuters
BARCEXV FP/LP65119979
Indice de référence
Stoxx Europe Large 200 PR EUR
Actions Europe Gdes Cap. Valeur
Catégorie Morningstar
Performances (%)
Cumulées
1 mois
1 an
3 ans
5 ans
Annuelles
2014
2013
2012
Sicav
-0.52
15.92
-0.76
39.65
Sicav
1.63
19.19
12.48
Indice
1.43
12.45
17.92
62.57
Indice
2.56
16.20
Moyenne de la catégorie
0.92
19.29
29.25
84.85
Source : Morningstar
Evolution de la performance sur 5 ans
3 ans
190
180
10.75
13.27
-9.99
6.17
Fonds
Indice
12.67
Volatilité (%)
15.53
160
Ratio de Sharpe
-0.04
150
Tracking Error (%)
130
120
110
2010
-22.68
170
140
2011
-22.7
0.41
6.67
Corrélation
0.91
Alpha (%)
Bêta
-0.50
1.10
100
90
Calculs en pas mensuels
80
Source: Morningstar
B. Exclusive
Stoxx Europe Large 200
Commentaire de gestion
Les marchés européens ont progressé au mois d’avril. Notre indice de référence a ainsi gagné 1,43 % au cours du mois, l’indice CAC 40 a gagné 2,2 % tandis
que l’indice DAX s’est légèrement apprécié de 0,5 %. Les marchés du sud de l’Europe ont également enregistré des performances positives avec un gain de
0,4 % en Italie et une hausse de 1,1 % en Espagne.
L’indice européen a gagné globalement 1,43% mais avec 2 périodes distinctes : une phase de consolidation d’abord, avec des publications macroéconomiques mitigées sur fond de crise ukrainienne puis un mouvement haussier impulsé par des opérations majeures de fusions/acquisitions.
Ainsi, sans surprise, les valeurs parties prenantes directement ou indirectement dans ce mouvement sont en tête du palmarès. Cela s’est traduit par une
performance sectorielle forte de la Santé, du Pétrole et de la Construction.
Nous n’avons pas accompagné ce mouvement de marché du fait de la sous-pondération en valeurs pharmaceutiques et de notre forte exposition aux small
et mid caps.
Principales lignes du portefeuille
BARCLAYS EQ EURO SM
12.74%
Allocation sectorielle
O.P.C.V.M.
Industrie
27.09%
O.P.C.V.M.
12.74%
SIEMENS AG NAMEN
5.84%
Industrie
BAYER
5.24%
Chimie
Services aux collectivités
SYMRISE AG
5.00%
Chimie
Services financiers
AIRBUS GROUP
4.83%
Industrie
Energie
EDF
4.75%
Services aux collectivités
Auto & Equipements
4.58%
Distribution
4.50%
TOTAL
4.65%
Energie
MICHELIN CAT.B
4.61%
Industrie
DAIMLER AG
4.58%
Auto & Equipements
INDITEX SA
4.50%
Distribution
Total
56.74%
Chimie
Santé
Technologie
10.32%
8.26%
6.73%
4.65%
4.46%
4.13%
Média
3.69%
Télécommunications
3.52%
Liquidités
Assurance
2.91%
2.41%
Les performances passées ne préjugent pas des performances à venir, et ne sont pas constantes dans le temps.
Les indices sont calculés en clôture et hors dividendes
Le prospectus visé par l'AMF est disponible chez Barclays Wealth Managers France ou chez le dépositaire (32 avenue George V, 75008 Paris)