Fonds européen Franklin Mutual Série A

Fonds d’actions mondiales
et internationales
Fonds européen Franklin Mutual
Au 30 septembre 2016
Franklin Mutual Series
LES RAISONS D'INVESTIR DANS CE FONDS :
Aperçu du Fonds
Actif du fonds
372 870 857 $
Date de création
Série A: 28-09-2015
Série F: 28-09-2015
Nombre de titres
60
Catégorie morningstar MC
Actions européennes
Indice
Indice MSCI Europe
(rendement net)
Objectif et stratégie de placement
Obtenir une appréciation du capital à long terme en
investissant principalement dans des titres de participation et
des titres de créance de sociétés constituées ou exerçant leurs
activités principales dans des pays européens.
Gestion du fonds
Philippe Brugère-Trélat
Katrina Dudley
32 ans, New Jersey, États-Unis
18 ans, New Jersey, États-Unis
• Découvrir des occasions intéressantes. Le fonds adopte une approche de placement souple qui met l’accent sur la
recherche de titres sous-évalués en Europe et qui présentent un potentiel de plus-value tout en faisant preuve
d’opportunisme pour investir dans des sociétés en difficulté et lors de situations d’arbitrage sur fusion.
• Penser et agir comme des propriétaires d’entreprise. Les gestionnaires de portefeuille mènent leur propre analyse
avec rigueur, une société à la fois, pour que seules les sociétés se négociant à un cours nettement avantageux par
rapport à la valeur intrinsèque qui leur est attribuée soient choisies. Ils communiquent aussi activement avec les équipes
de direction, dans l’intérêt des actionnaires.
• Un fonds européen géré activement. Le fonds investit en faisant abstraction des indices de référence et utilise une
approche de placement ascendante pour diversifier ses placements parmi un éventail de secteurs, de pays et de
catégories d’actif.
Rendements
Rendements composés et rendements de la catégorie en $ CA (%)
Cumul
annuel
1 mois
3 mois
6 mois
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Depuis la
création^
Série A
-9,75
0,75
6,43
0,43
-5,25
s.o.
s.o.
s.o.
-5,22
Série F‡
-8,96
0,84
6,82
1,06
-4,15
s.o.
s.o.
s.o.
-3,86
Rendement moyen de la catégorie
-4,97
0,61
5,29
2,12
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
s.o.
Source : Morningstar Research Inc.
^
Date de la création de la serie
Degré de risque
Faible
Faible à
moyen
Moyen
Moyen à
élevé
Principaux placements (en %)
Élevé
Répartition des catégories d’actif (%)




Titres sous-évalués ...................................................................... 90,58
3,26
3,13
3,08
3,05
2,95
2,75
2,74
2,71
2,70
2,63
Prix par part (Série A)
Taux de rotation du port. (au
9,44 $
14,35 %
30-06-2016)
RFG (au 30-06-2016 TVH incl.)
A: 2,46 %
F: 1,37 %
Espèces et autres actifs nets .......................................................... 8,83
Arbitrage sur fusion ........................................................................ 0,39
Composition du portefeuille
Titres en difficulté ...........................................................................0,21
Principaux pays (% du total)
Codes du fonds
Série A, frais d’acquisition
Série A, frais de rachat
Série A, frais d’acquisition réduits
Série F
Série I
Série O
Série PF (aupar. Série M)
‡
Aperçu du fonds
Enel SpA
Koninklijke Philips NV
RSA Insurance Group PLC
Novartis AG
Royal Dutch Shell PLC
Vodafone Group PLC
Metro AG
Deutsche Telekom AG
Arkema SA
Accor SA
Fonds
$ CA $ US
3828 3835
3830 3837
3829 3836
3831 3838
3832 3839
3834 3841
3833 3840
Cat. de société
$ CA $ US
Royaume-Uni
Allemagne
France
Pays-Bas
Suisse
Danemark
Italie
Finlande
Autres
Liquidités et équivalents
Principaux secteurs (% du total)
25,96
18,14
11,85
8,38
8,31
4,42
3,77
2,49
7,85
8,83
Finance
Industrie
Consommation discrétionnaire
Télécommunications
Matériaux
Énergie
Santé
Biens de consommation de base
Services aux collectivités
Technologies de l'information
Liquidités et équivalents
17,18
16,15
15,06
9,76
9,18
6,96
6,53
4,60
3,26
2,49
8,83
Les parts de série F sont offertes aux investisseurs qui participent à des programmes
qui n’occasionnent pas pour Franklin Templeton de coûts de distribution sous la
forme de commissions de suivi versées aux courtiers. Par conséquent, les frais de
gestion de la série F sont moins élevés que ceux de la série A.
3828 FFF 0916
Fonds européen Franklin Mutual
Au 30 septembre 2016
Disclaimers
Les sommes investies dans des fonds communs de placement peuvent donner lieu à des commissions, des commissions de suivi, des frais de gestion et d'autres frais. Veuillez lire le prospectus ou l'aperçu
du fonds avant d'investir. Les taux de rendement indiqués sont des taux de rendement composés annuels totaux historiques. Ils tiennent compte des fluctuations de la valeur des parts et du
réinvestissement de toutes les distributions, mais n'incluent pas les frais d'acquisition, de rachat et de distribution, ni les frais facultatifs ou l'impôt sur le revenu exigibles de tous les porteurs de titres, qui
auraient pour effet de réduire le rendement. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur fluctue souvent et leur rendement passé n'est pas garant de leur rendement futur. Les titres
des fonds communs de placement ne sont pas assurés par la Société d’assurance-dépôts du Canada ni par aucun autre organisme gouvernemental d’assurance-dépôts. Il n’est pas garanti que les fonds du
marché monétaire pourront conserver leur valeur liquidative par titre à un niveau constant ni que le montant de votre placement dans les fonds vous sera rendu dans sa totalité. Les gestionnaires des
portefeuilles des fonds se réservent le droit de ne pas publier d’informations relativement aux titres qui feraient autrement partie de la liste des dix principaux titres. Les distributions des parts de Série T
sont automatiquement réinvesties à moins d’une demande contraire. Les parts de Série T pourraient aussi verser des distributions, composées de revenus et de gains en capital, qui doivent être réinvesties
en décembre. Veuillez indiquer sue votre demande si vous préférez recevoir immédiatement un flux monétaire. L’actif sous gestion d’un fonds peut inclure les titres d’un fonds de fonds; dans ce cas, l’actif
est déclaré dans le cadre de l’actif sous gestion du fonds et celui du fonds sous-jacent. L’expression « sociétés supranationales » concerne les institutions financières internationales dont les États membres
transcendent les frontières nationales et émettent des titres de créance au nom de l’ensemble du groupe.
En raison de certains changements prévus dans le budget de 2016 du gouvernement fédéral, les substitutions entre différents fonds de catégorie de société pourraient entraîner, à compter d’octobre 2016,
un gain ou une perte en capital pour l’investisseur au moment de la substitution.
Notation Morningstar - Source : Morningstar Research Inc., au 30 septembre 2016. Tous droits réservés. La présente information est exclusive à Morningstar ou à ses fournisseurs de contenu, ne peut être
copiée ni diffusée et ne peut être garantie sur le plan de l’exactitude, de l’intégralité ou de l’actualité. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des dommages ou pertes résultant
de l’utilisation de la présente information. La cote Morningstar des rendements corrigés du risque est un classement par étoiles qui est fait mensuellement et établit le rendement corrigé du risque d’un
fonds par rapport à celui des fonds de sa catégorie. Le classement par étoiles est la mesure du rendement historique excédentaire annualisé d’un fonds (l’excédent est mesuré en fonction d’un placement
sans risque dans les bons du Trésor du gouvernement canadien) ajusté au risque historique du fonds. Le classement global par étoiles d’un fonds correspond à la moyenne pondérée de ses rendements sur
trois, cinq et dix ans. Ce classement global fait l’objet d’un rajustement si le fonds compte moins de cinq ou dix ans d’existence. Pour chaque catégorie Morningstar, les fonds qui se classent dans la
tranche supérieure de 10 % reçoivent cinq étoiles, la tranche suivante de 22,5 %, quatre étoiles, la tranche médiane de 35 %, trois étoiles, la tranche suivante de 22,5 %, deux étoiles et la tranche
inférieure de 10 %, une étoile. Le Fonds européen Franklin Mutual est coté au sein de la catégorie Morningstar Actions européennes.Toutes les données de rendement visent les parts de série A du Fonds.
Veuillez consulter le www.morningstar.ca pour obtenir plus de détails sur le calcul de la cote Morningstar des rendements corrigés du risque. Pour les périodes de rendement sur 3 ans, 5 ans et 10 ans, la
catégorie Morningstar Actions européennes comptait respectivement s.o., s.o. et s.o. fonds. Veuillez consulter le www.morningstar.ca pour les données sur 1 an.
Les prix Lipper
Lipper, accordés annuellement, font partie des prix d’excellence de Thomson Reuters décernés par Lipper, Inc. Ils soulignent les fonds qui, d’une manière remarquable et constante, ont obtenu un
solide rendement corrigé du risque par rapport aux fonds comparables. Les prix Lipper s’appuient sur les notes Lipper de rendement constant, qui correspondent à une mesure de rendement corrigé du
risque calculée sur 36, 60 et 120 mois. Les fonds d’une même catégorie qui se classent dans la tranche supérieure de 20 % obtiennent le titre Lipper Leader ou la note 5 de rendement constant. Les fonds
de la tranche suivante de 20 % obtiennent la note 4; de la tranche de 20 % du milieu, la note 3; de l’avant-dernière tranche de 20 %, la note 2; et de la dernière tranche de 20 %, la note 1. Le meilleur
fonds Lipper Leader pour son rendement constant dans chaque catégorie remporte le prix Lipper. Les notes Lipper Leader changent tous les mois. De Thomson Reuters Lipper Awards, Thomson Reuters ©
2016. Tous droits réservés. Utilisé avec autorisation et protégé par les lois sur le droit d’auteur des États-Unis. Il est interdit d’imprimer, de reproduire, de redistribuer ou de retransmettre ce contenu sans
en avoir obtenu l’autorisation expresse et écrite.
Gestion de placements Franklin Bissett fait partie de la Société de Placements Franklin Templeton. La Société Fiduciary Trust du Canada est une filiale en propriété exclusive de la Société de Placements
Franklin Templeton.
Le groupe Franklin Templeton Solutions (FTS) est une équipe mondiale spécialisée dans les solutions de placement mondiales. Les personnes qui agissent à titre de conseillers pour les fonds et les
portefeuilles au Canada font partie de la Société Fiduciary Trust du Canada et sont également membres de l’équipe de FTS.
Glossaire
Le rendement en dividendes d’une action désigne le montant total de dividendes versés, par action, au cours des 12 mois précédents, divisé par le prix courant. Le rendement en dividende d’un fonds
commun de placement désigne la moyenne pondérée en fonction du marché du rendement en dividende de tous les titres en portefeuille. Ce taux ne tient pas compte des frais applicables.
Le rendement interne en revenu est un taux combiné utilisé pour les fonds équilibrés, le rendement interne désigne la moyenne pondérée en fonction du marché du rendement à l’échéance de la
composante à revenu fixe du fonds et du rendement en dividendes de sa composante d’actions. Ce taux ne tient pas compte des frais.
Le rendement à l’échéance désigne le rendement à long terme exprimé sous forme de taux annuel. Le rendement à l’échéance d’une obligation correspond au taux de rendement anticipé en supposant
que l’obligation soit détenue jusqu’à sa date d’échéance et que tous les intérêts nominaux versés par l’obligation sont réinvestis au même taux. Le calcul tient compte du cours du marché, de la valeur
nominale, du taux d’intérêt nominal et de la durée à l’échéance, et il suppose que tous les intérêts nominaux sont réinvestis au même taux. Le rendement à l’échéance d’un fonds obligataire désigne la
moyenne pondérée en fonction du marché du rendement à l’échéance de toutes les obligations détenues dans le portefeuille.
Le rendement minimum d’une obligation correspond à son rendement à l’échéance dans l’éventualité du pire remboursement possible. Si les rendements du marché sont supérieurs au taux d’intérêt
nominal, le rendement minimum suppose l’absence d’un remboursement anticipé. Si les rendements du marché sont inférieurs au taux d’intérêt nominal, les rendements du marché supposent qu’il y aura
un remboursement anticipé. Le rendement minimum d’un fonds obligataire correspond à la moyenne pondérée en fonction du marché du rendement minimum de toutes les obligations détenues dans le
portefeuille. Ce taux ne tient pas compte des frais et il exclut le rendement de la trésorerie.
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