Fonds mondial d`obligations Templeton Série A

Obligations Internationales
Fonds mondial d'obligations
Templeton
Au 31 décembre 2016
Séries I et V plafonnées (fermées aux nouveaux investisseurs) depuis le 22 novembre 2016.
Templeton
Aperçu du Fonds4
Actif du fonds
2 282 165 092
Date de création
$1
Série A: 15-07-1988
Série F: 18-06-2001
Nombre de titres
142
Catégorie morningstar MC
Revenu fixe mondial
Indice
Indice des obligations
gouvernementales
mondiales JP Morgan
LES RAISONS D'INVESTIR DANS CE FONDS :
• Diversification. Permet de tirer parti d’une approche de placement indépendante d’un indice de référence qui permet au
fonds sous-jacent de réaliser les investissements obligataires les plus avantageux, sans égard au pays ou à la monnaie.
• Points de vue multiples. Expertise mondiale et locale produisant des analyses approfondies par pays, selon diverses
perspectives.
• Une équipe de gestion expérimentée. Michael Hasenstab gère le fonds sous-jacent depuis 2005. Il est secondé par
une importante équipe d’analystes chevronnés situés de par le monde et appartenant au Groupe d’études
macroéconomiques mondiales.
• Diminution du risque de change. Le fonds utilise des stratégies de couverture pour réduire l’incidence des fluctuations
du taux de change entre le dollar américain et le dollar canadien.
Rendements
Rendement par année civile en $ CA (%)
Objectif et stratégie de placement
24,1 24,8
Obtenir un revenu courant élevé et une appréciation du capital
en investissant surtout dans des titres à revenu fixe et des
actions privilégiées émis partout dans le monde. Le fonds ne
peut pas investir plus de 25 % de la valeur totale des actifs
placés (à l’exclusion des liquidités) dans un secteur donné.
15,3
1,8
6,6 7,3 5,8
6,8
3,2 4,3
2,6 3,2 1,2
7,7 8,3 6,0
0,6 1,2
5,1
8,3 8,8
4,0 4,6
3,5
-0,5
-1,7 -1,0
-6,5 -6,0 -4,5
Gestion du fonds
Michael Hasenstab
Sonal Desai
22 ans, Californie, États-Unis
23 ans, Californie, États-Unis
2015
2014

Cote globale Morningstar MC (Série A)
Degré de risque
Faible à
moyen
Moyen
Moyen à
élevé
Élevé
Codes du fonds
Série A, frais d’acquisition
Série A, frais de rachat
Série A, frais d’acquisition réduits
Série F
Série I (plafonnée)
Série O
Série PF (aupar. Série M)
1
2
3
4
5
6
7
8
2012
2011
2010
2009
2008
2007
Cumul
annuel
1 mois
3 mois
6 mois
1 an
3 ans
5 ans
10 ans
Depuis la
création^
Série A
-1,68
1,40
0,06
1,61
-1,68
2,64
3,64
4,62
5,31
Série F‡
-1,03
1,56
0,27
1,95
-1,03
3,46
4,35
5,26
5,70
Rendement moyen de la catégorie
1,78
0,23
-1,85
-0,05
1,78
4,79
4,30
3,93
s.o.
Source : Morningstar Research Inc.
‡
2013
Série A Série F Rendement moyen de la catégorie
Rendements composés et rendements de la catégorie en $ CA (%)
Cote
Faible
2016
Fonds
$ CA $ US
704
803
734
903
674
684
257
258
254
256
259
260
3727 3728
Cat. de société
$ CA $ US
Les parts de série F sont offertes aux investisseurs qui participent à des programmes
qui n’occasionnent pas pour Franklin Templeton de coûts de distribution sous la
forme de commissions de suivi versées aux courtiers. Par conséquent, les frais de
gestion de la série F sont moins élevés que ceux de la série A.
Incluant les versions de fiducies et Catégorie de société, le cas échéant.
Les titres à court terme sont exclus.
Veuillez consulter les définitions détaillées à la dernière page.
Les données présentées pour le rendement à l’échéance, l’échéance moyenne
pondérée, la duration, la duration minimum et le rendement minimum tiennent
compte de certains produits dérivés détenus dans le portefeuille (ou de leur actif de
référence sous-jacent).
Veuillez noter que la notion de trésorerie telle que définie dans ce document peut ne
pas correspondre à la notion de trésorerie et équivalents de trésorerie telle que
définie dans l’aperçu du fonds ou dans les rapports de la direction sur le rendement
du fonds et qui comprend les obligations dont la durée à l’échéance est de 365 jours
ou moins, émises par certains États, organismes supranationaux ou institutions
financières et qui possèdent une « notation désignée » (au sens des lois sur les
valeurs mobilières au Canada). Par conséquent, les montants en trésorerie présentés
peuvent différer.
Les données sur la pondération des principaux pays et la ventilation des durations
tiennent compte de certains produits dérivés détenus dans le portefeuille (ou de leur
actif de référence sous-jacent). Elles pourraient ne pas totaliser 100 % ou être
négatives, du fait que les chiffres sont arrondis, ou en raison d’autres facteurs, dont
l’utilisation de produits dérivés et les opérations non réglées.
Le fonds pourrait également verser des gains en capital en décembre si nécessaire.
Sources : S&P et Moody’s. Les cotes s’appliquent seulement aux titres obligataires.
^
Date de la création de la serie
Aperçu du fonds4
Prix par part (Série A)
Rendement à l’échéance3
8,89 $
6,11 %
Échéance moyenne
pondérée
Duration moyenne
Duration minimum
Taux de rotation du port. (au
3,8 ans
0,5 ans
0,5 ans
12,48 %
30-06-2016)
RFG (au 30-06-2016 TVH incl.)
A: 1,65 %
F: 1,09 %
6,11 %
Rendement minimum3
Distributions
Revenu d'intérêt
versé
mensuellement7
Composition du portefeuille
Principaux pays (% du total)2,5,6
Brésil
Indonésie
Mexique
Corée du Sud
Malaisie
Inde
Colombie
Argentine
Autres
Liquidités et équivalents
Historique des distributions de la série A
9,96
9,66
9,63
9,24
7,73
7,54
5,44
4,74
13,24
22,82
Répartition par cote des obligations (en %)8
AAA
AA
A
BBB
3,71 BB
11,72 B
22,39 CCC
34,23
15,92
7,17
4,85
Date
29-01-2016
29-02-2016
31-03-2016
29-04-2016
31-05-2016
30-06-2016
Prix
9,33 $
8,92 $
9,00 $
8,80 $
8,84 $
8,92 $
Distr.
0,03 $
0,03 $
0,03 $
0,03 $
0,03 $
0,03 $
Date
29-07-2016
31-08-2016
30-09-2016
31-10-2016
30-11-2016
21-12-2016
Prix
8,98 $
9,00 $
9,00 $
9,23 $
8,85 $
8,88 $
Distr.
0,03 $
0,02 $
0,02 $
0,02 $
0,02 $
0,08 $
Duration (en %)6
0 à 1 an
1 à 2 ans
2 à 3 ans
3 à 5 ans
5 à 7 ans
7 à 10 ans
10 à 15 ans
15 à 20 ans
20 à 30 ans
Dérivés de couverture
40,46
7,09
7,56
22,34
12,83
-8,88
0,35
-2,25
-2,84
23,35
704 FFF 1216
Fonds mondial d'obligations Templeton
Séries I et V plafonnées (fermées aux nouveaux investisseurs) depuis le 22 novembre 2016.
Au 31 décembre 2016
Disclaimers
Les sommes investies dans des fonds communs de placement peuvent donner lieu à des commissions, des commissions de suivi, des frais de gestion et d'autres frais. Veuillez lire le prospectus ou l'aperçu
du fonds avant d'investir. Les taux de rendement indiqués sont des taux de rendement composés annuels totaux historiques. Ils tiennent compte des fluctuations de la valeur des parts et du
réinvestissement de toutes les distributions, mais n'incluent pas les frais d'acquisition, de rachat et de distribution, ni les frais facultatifs ou l'impôt sur le revenu exigibles de tous les porteurs de titres, qui
auraient pour effet de réduire le rendement. Les fonds communs de placement ne sont pas garantis, leur valeur fluctue souvent et leur rendement passé n'est pas garant de leur rendement futur. Les
gestionnaires des portefeuilles des fonds se réservent le droit de ne pas publier d’informations relativement aux titres qui feraient autrement partie de la liste des dix principaux titres. Les distributions des
parts de Série T sont automatiquement réinvesties à moins d’une demande contraire. Les parts de Série T pourraient aussi verser des distributions, composées de revenus et de gains en capital, qui doivent
être réinvesties en décembre. Veuillez indiquer sue votre demande si vous préférez recevoir immédiatement un flux monétaire. L’actif sous gestion d’un fonds peut inclure les titres d’un fonds de fonds;
dans ce cas, l’actif est déclaré dans le cadre de l’actif sous gestion du fonds et celui du fonds sous-jacent. L’expression « sociétés supranationales » concerne les institutions financières internationales dont
les États membres transcendent les frontières nationales et émettent des titres de créance au nom de l’ensemble du groupe.
En raison de certains changements prévus dans le budget de 2016 du gouvernement fédéral, les substitutions entre différents fonds de catégorie de société pourraient entraîner, à compter d’octobre 2016,
un gain ou une perte en capital pour l’investisseur au moment de la substitution.
Notation Morningstar - Source : Morningstar Research Inc., au 31 décembre 2016. Tous droits réservés. La présente information est exclusive à Morningstar ou à ses fournisseurs de contenu, ne peut être
copiée ni diffusée et ne peut être garantie sur le plan de l’exactitude, de l’intégralité ou de l’actualité. Ni Morningstar ni ses fournisseurs de contenu ne sont responsables des dommages ou pertes résultant
de l’utilisation de la présente information. La cote Morningstar des rendements corrigés du risque est un classement par étoiles qui est fait mensuellement et établit le rendement corrigé du risque d’un
fonds par rapport à celui des fonds de sa catégorie. Le classement par étoiles est la mesure du rendement historique excédentaire annualisé d’un fonds (l’excédent est mesuré en fonction d’un placement
sans risque dans les bons du Trésor du gouvernement canadien) ajusté au risque historique du fonds. Le classement global par étoiles d’un fonds correspond à la moyenne pondérée de ses rendements sur
trois, cinq et dix ans. Ce classement global fait l’objet d’un rajustement si le fonds compte moins de cinq ou dix ans d’existence. Pour chaque catégorie Morningstar, les fonds qui se classent dans la
tranche supérieure de 10 % reçoivent cinq étoiles, la tranche suivante de 22,5 %, quatre étoiles, la tranche médiane de 35 %, trois étoiles, la tranche suivante de 22,5 %, deux étoiles et la tranche
inférieure de 10 %, une étoile. Le Fonds mondial d'obligations Templeton est coté au sein de la catégorie Morningstar Revenu fixe mondial.Toutes les données de rendement visent les parts de série A du
Fonds. Veuillez consulter le www.morningstar.ca pour obtenir plus de détails sur le calcul de la cote Morningstar des rendements corrigés du risque. Pour les périodes de rendement sur 3 ans, 5 ans et 10
ans, la catégorie Morningstar Revenu fixe mondial comptait respectivement 184, 100 et 31 fonds. Veuillez consulter le www.morningstar.ca pour les données sur 1 an.
Gestion de placements Franklin Bissett fait partie de la Société de Placements Franklin Templeton. La Société Fiduciary Trust du Canada est une filiale en propriété exclusive de la Société de Placements
Franklin Templeton.
Le groupe Franklin Templeton Solutions (FTS) est une équipe mondiale spécialisée dans les solutions de placement mondiales. Les personnes qui agissent à titre de conseillers pour les fonds et les
portefeuilles au Canada font partie de la Société Fiduciary Trust du Canada et sont également membres de l’équipe de FTS.
Glossaire
Le rendement en dividendes d’une action désigne le montant total de dividendes versés, par action, au cours des 12 mois précédents, divisé par le prix courant. Le rendement en dividende d’un fonds
commun de placement désigne la moyenne pondérée en fonction du marché du rendement en dividende de tous les titres en portefeuille. Ce taux ne tient pas compte des frais applicables.
Le rendement interne en revenu est un taux combiné utilisé pour les fonds équilibrés, le rendement interne désigne la moyenne pondérée en fonction du marché du rendement à l’échéance de la
composante à revenu fixe du fonds et du rendement en dividendes de sa composante d’actions. Ce taux ne tient pas compte des frais.
Le rendement à l’échéance désigne le rendement à long terme exprimé sous forme de taux annuel. Le rendement à l’échéance d’une obligation correspond au taux de rendement anticipé en supposant
que l’obligation soit détenue jusqu’à sa date d’échéance et que tous les intérêts nominaux versés par l’obligation sont réinvestis au même taux. Le calcul tient compte du cours du marché, de la valeur
nominale, du taux d’intérêt nominal et de la durée à l’échéance, et il suppose que tous les intérêts nominaux sont réinvestis au même taux. Le rendement à l’échéance d’un fonds obligataire désigne la
moyenne pondérée en fonction du marché du rendement à l’échéance de toutes les obligations détenues dans le portefeuille.
Le rendement minimum d’une obligation correspond à son rendement à l’échéance dans l’éventualité du pire remboursement possible. Si les rendements du marché sont supérieurs au taux d’intérêt
nominal, le rendement minimum suppose l’absence d’un remboursement anticipé. Si les rendements du marché sont inférieurs au taux d’intérêt nominal, les rendements du marché supposent qu’il y aura
un remboursement anticipé. Le rendement minimum d’un fonds obligataire correspond à la moyenne pondérée en fonction du marché du rendement minimum de toutes les obligations détenues dans le
portefeuille. Ce taux ne tient pas compte des frais et il exclut le rendement de la trésorerie.
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