CS (Lux) Emerging Market Corporate Investment

Q1 / 31 mars 2015
Suisse
Risk profile (SRRI) 1)
1
2
3
4
5
6
7
CS (Lux) Emerging Market Corporate Investment Grade Bond
Fund
un compartiment de CS Investment Funds 3 - Catégorie B USD
Performance nette en USD (base de 100) et performance annuelle 2)
Politique d’investissement
Le fonds investit essentiellement dans des
obligations d’entreprise libellées en dollars des
Etats-Unis et, dans une certaine mesure
seulement, dans des obligations libellées en
dollars des Etats-Unis émises par des
emprunteurs
souverains
de
pays
en
développement. Les placements de ce fonds
doivent généralement disposer d’une notation
ayant valeur d’investissement («investment
grade») de BBB-/Baa3. De plus, le fonds a
également la capacité d’investir dans des
entreprises présentant des divergences de
notation («split rating»). Le fonds a pour but de
générer, sur l’ensemble du cycle économique, un
rendement supérieur à celui d’obligations émises
par des emprunteurs des pays industrialisés.
L’univers de placement, couvrant un grand
nombre de pays aux profils de risque très divers,
fournit des opportunités de placement
intéressantes et permet une large diversification.
Le fonds est géré de façon active en termes de
comportement de placement.
130
30%
125
25%
120
16.4
115
Andreas Fischer
Nom du gestionnaire
02.04.2012
Gérant du fonds depuis
Zurich
Gérant basé à
Luxembourg
Domicile du fonds
USD
Devise du fonds
30 septembre
Fin de l’exercice fiscal
745.08
Encours total (en mio.)
28.02.2011
Date de lancement
1.00
Frais de gestion en % par an
1.20
Frais totaux sur encours (TER)
(au 30.09.2014) en %
Indice de référence (BM) JPM CEMBI High Grade
Oui
Swinging single pricing (SSP) 3)
Catégorie de parts
Tranche B
(capitalisation)
USD
Monnaie des
catégories de parts
LU0592661523
Code ISIN
CLEMBBU LX
Code Bloomberg
12471998
N° de valeur
123.04
Valeur liquidative (NAV)
Rachat de parts
In scope - tax
Fiscalité européenne
3) Pour plus de détails, veuillez vous référer au chapitre «Valeur
nette d'inventaire» du prospectus du fonds.
Statistiques du fonds 2)
1 an
4.59
-1.48
1.35
-2.66
3 ans
5.32
-0.86
1.11
-7.84
20%
14.8
15%
110
4.7
105
10%
7.0
2.0
100
95
2011
2012
2013
CS (Lux) Emerging Market Corporate
Investment Grade Bond Fund B
2.7
2014
5%
0%
-2.6
-2.7
2015
-5%
Performance annuelle ou performance depuis le début de
l’année, respectivement (Fonds)
Performance annuelle ou performance depuis le début de
l’année, respectivement (Indice de référence)
JPM CEMBI High Grade
Performance nette en USD 2)
3 mois
1.96
2.66
Fonds
Indice de référence
Pays en %
YTD
1.96
2.66
1 an
4.29
6.40
3 ans
14.37
17.72
5 ans
-
Cote de crédit en % 5)
Chine
Mexique
Brésil
Inde
Chili
Russie
Turquie
Emirats Arabes
Unis
Indonésie
Autres
Fiche du fonds
Volatilité annualisée en %
Ratio d’information
Tracking Error (Ex post)
Perte maximum en % 4)
Factsheet trimestrielle
18.40
11.20
11.00
8.40
6.10
6.10
5.70
5.40
4.50
23.30
Secteurs en %
Finance
24.90
Pétrole et gaz
19.10
Approvisionnement
eau/gaz/électricité 11.50
Obligations
souveraines
7.60
Consumer
7.50
Métaux et
industrie minière
7.20
Diversifié
5.40
TMT
5.20
Industrie
4.70
Autres
7.00
Duration et rendement
Rendement brut du portefeuille en %
Durée moyenne à l’échéance en années
Duration modifiée en années
Fonds
4.20
8.67
5.86
AA
A
BBB+
BBB
BBBsans rating
2.90
15.10
13.30
14.20
50.80
3.80
Probabilité de défaut notation moyenne pondérée
= BBBNotation moyenne pondérée linéaire = BBB
5) Méthodologie de notation à considérer comme Investment
Grade (IG): au moins un rating IG de S&P ou Moody’s
10 positions principales en %
Société
United Mexican State
Brésil
Norilsk Nickel
Lukoil Intl. Fin.
Majapahit Hldgs.
KOC Holdings
Reliance
Cnooc Finance
GNL Quintero SA
Hutch Whampoa
Petronas Capital
Total
Eché- en % des
ance capitaux
20.10.23
1.84
07.01.25
1.34
28.10.20
1.21
24.04.23
1.17
20.01.20
1.14
24.04.20
1.07
14.02.22
1.06
09.05.23
1.00
31.07.29
0.99
13.01.22
0.98
18.03.45
0.96
12.76
Nombre de positions
Fonds
196
4) La perte maximale correspond au rendement cumulé le plus
bas sur une période donnée.
1) Le calcul de l’indicateur de risque se fonde sur la directive CESR/10-673. L’indicateur de risque est basé sur des données historiques et des données en partie simulées; il ne peut pas être utilisé pour
prédire les développements futurs. La classification du fonds peut évoluer dans le temps et ne constitue aucune garantie. Une classification dans la catégorie 1 ne signifie pas que le placement est sans risque.
2) Les performances historiques et les scénarios de marché financier ne constituent aucune garantie de résultats courants ou futurs. Les indications des rendements ne considèrent pas les commissions et
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frais appliqués lors de la souscription ou du rachat.
Les «Informations importantes» figurant à la fin de ce document s’appliquent également à cette page.
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Sihlcity - Kalanderplatz 1
8070 Zurich, Suisse
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Tout placement comporte des risques, en particulier des risques de fluctuation des valeurs et des rendements. En outre, les monnaies étrangères sont exposées au risque de dépréciation par rapport à la
monnaie de référence de l’investisseur. Les performances historiques et les scénarios de marché financier ne constituent aucune garantie de résultats courants ou futurs. Les indications des rendements ne
considèrent pas les commissions et frais appliqués lors de la souscription ou du rachat. En outre, il ne peut pas être garanti que la performance de l’indice de référence sera atteinte ou dépassée.
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(ou, le cas échéant, semestriel si celui-ci est plus récent). Tous ces documents, de même que les règlements et/ou les articles relatifs à la gestion des fonds, peuvent être obtenus gratuitement, en anglais,
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