brongniart patrimoine

BRONGNIART PATRIMOINE
U N E G E S T I O N P AT R I M O N I A L E A C T I V E
D A N S T O U T E S L E S S I T U AT I O N S D E M A R C H É
Brongniart Patrimoine
Un fonds diversifié / flexible investi
sur les places financières
du monde entier
Echelle de risque SRRI(1)
1
2
3
4
5
6
7
Principaux risques
Risque de perte en capital
Risque actions / Taux / Convertibles
Risque de change
Risque instruments taux spéculatifs
Processus d’investissement
Une méthodologie d’investissement rigoureuse combinant :
Un fonds diversifié, flexible et réactif
pour s’adapter à toutes les conditions de marché
ACTIONS
0%
TAUX
60%
100%
L’allocation actions de Brongniart Patrimoine peut
varier entre 0% et 60% selon les conditions de marché
et les anticipations des gérants. Afin de respecter une
logique patrimoniale, Brongniart Patrimoine investi au
minimum 40% de son actif sur des supports obligataires
et monétaires.
Une gestion de conviction en fonction du scénario central retenu
Brongniart Patrimoine peut investir sur l’ensemble des places financières en s’affranchissant de
son indice de référence. Cette gestion dite «non indicielle» permet aux gérants de réaliser des
choix de gestion en fonction de leurs convictions et se traduit par des choix discriminants tant sur
l’exposition géographique ou sectorielle de la part actions que sur les choix des signatures et de la
duration retenue pour la partie taux.
Une forte réactivité
La réactivité de Brongniart Patrimoine est assurée par l’utilisation ponctuelle des techniques
de couvertures ou d’exposition rapide aux différentes classes d’actifs :
- futures sectoriels, sur indices ou de taux ;
- marchés optionnels destinés à ajouter de la rentabilité additionnelle.
Un processus d’investissement qui permet de saisir les opportunités
Le scénario macroéconomique permet de déceler les secteurs porteurs selon les différents cycles
économiques et de déterminer un univers de valeurs « à potentiel » sur un horizon moyen/long
terme (approche Top Down). L’approche Bottom Up permet, à partir de l’univers de valeurs
déterminé par l’analyse Top Down, d’analyser les fondamentaux des entreprises (régularité
des bénéfices, transparence de l’information, visibilité sur l’activité future, cash flow, qualité du
management …) afin de sélectionner les plus pertinentes d’entres elles.
Analyse macroéconomique
Suivi des principaux indicateurs : PIB,
consommation, production (ISM, PMI…),
marché du travail…
Anticipation des trajectoires de croissance
des différentes zones géographiques
Définition du poids actions/taux
Allocation sectorielle
Détection des opportunités
Définition des pondérations
Sélection des supports
Analyse microéconomique
Répartition géographique
et « stock picking » (beta du portefeuille actions inférieur à 1)
Les points clés
Objectifs de performance
Battre son indicateur de référence*
sur la durée de placement recommandée
Horizon de placement recommandé
Supérieur à 5 ans
Univers d’investissement principal
(poche actions) Gestion non indicielle
- Eurostoxx 50
- Dow Jones Industrial Average
Portefeuille d’environ 60 lignes
Exposition aux grandes valeurs
et aux obligations corporates
de bonne qualité
(1) SRRI : Synthetic Risk and Reward Indicator. Un SRRI est un indicateur du niveau de volatilité historique compris entre 1 et 7, 1 correspondant à un niveau très faible de risque et de
retour sur investissement et 7 correspondant à un niveau de risque élevé et à un rendement potentiel élevé. Veuillez noter qu’une possibilité élevée de gain comporte aussi un risque élevé
de perte. Le fonds ne comporte pas de garantie en capital. Transatlantique Gestion n’est pas habilité à intervenir en tant que courtier, distributeur ou conseiller en investissement
aux Etats-Unis. Les parts ou actions de nos OPCVM ne sont pas enregistrées aux Etats‑Unis. Elles ne doivent ni être vendues, offertes ou transférées aux Etats-Unis, ni bénéficier,
directement ou indirectement à une US person. Les produits décrits dans ce document ne peuvent à aucun moment être détenus ou avoir comme bénéficiaire économique une US person.
BRONGNIART PATRIMOINE
U N E G E S T I O N P AT R I M O N I A L E A C T I V E
D A N S T O U T E S L E S S I T U AT I O N S D E M A R C H É
L’équipe de gestion
K. Georges
Gérante de
Brongniart Patrimoine
9 années d’expérience
E. Lory
Cogérant de
Brongniart Patrimoine
10 années d’expérience
Intégrés à une équipe de 25 gérants, Karen
Georges, gérante de Brongniart Patrimoine
et Eric Lory, cogérant, forment un binôme
efficient qui bénéficie des compétences internes et
externes à Transatlantique Gestion.
Dans leur gestion ils exploitent les conclusions
des Comités d’Allocation Stratégique auxquels
participent les gérants de Transatlantique
Gestion et des Comités d’Allocation Tactique
qui déterminent les tendances sectorielles.
Ils s’appuient également sur les études d’un réseau
« multi-brokers » en partie représenté par la
plateforme ESN (plus de 120 analystes déployés
sur plus de 14 pays), leur conférant un accès
privilégié à la recherche tout en conservant une
totale indépendance sur les décisions de politique
d’investissement.
Groupe Crédit Mutuel
28 milliards de fonds propres
CIC - CIC AM
Classification AMF
OPCVM Diversifié
Code ISIN
C : FR0011208099 / P : FR0007417514
*Indicateur de référence
50% EuroMTS 3-5 ans + 15% Dow Jones
Industrial Average + 35% Eurostoxx 50
Dividendes réinvestis
Devise de référence : Euro
Valorisation : quotidienne
Modalités de souscription/rachat
Réception des ordres chaque jour avant 12h
exécutés sur la prochaine valeur liquidative
Créée en 1990, Transatlantique Gestion
est la société de gestion de la Banque
Transatlantique, banque de gestion privée fondée
il y a 125 ans, filiale à 100% du groupe CM-CIC.
Transatlantique Gestion bénéficie, par son
actionnaire la Banque Transatlantique, de la
solidité financière du Crédit Mutuel-CIC, tout
en disposant de la souplesse d’intervention d’une
structure à taille humaine.
Transatlantique Gestion bénéficie de
la notation implicite de sa holding : la Banque
Fédérative du Crédit Mutuel (BFCM).
CIC
NOTATIONS BFCM (juin 2015)
S&P
Moody’s
Fitch
Rating
Moyen /
Long terme
A
Aa2
A+
Court terme
A-1
P-1
F1
Perspectives
négative
négative
stable
Banque Transatlantique
Forme juridique
FCP de droit français
Affectation des résultats
C : Capitalisation / P : Distribution
Transatlantique Gestion :
une société de gestion indépendante,
la sécurité d’un groupe solide
BFCM
Caractéristiques
Cours de valorisation retenu
Cours de clôture
Société de gestion
CM-CIC AM
Gestion financière
Transatlantique Gestion (par délégation)
Tarification
Frais de gestion
C : 1,80% TTC / P : 1,80% TTC,
dont une partie réservée à diverses
associations humanitaires
Commission de souscription/rachat
3% non acquis à l’OPCVM / néant
Commission de surperformance
Néant
Document d’informations non contractuel. Pour plus d’informations, veuillez vous référer à la documentation légale , DICI, note détaillée , règlement ou statut
d i s p o n i b l e s e n f r a n ç a i s s u r l e s i t e w w w. t r a n s a t l a n t i q u e g e s t i o n . c o m , s u r l e s i t e d e l ’ A M F w w w. a m f - f r a n c e . o r g e t s u r s i m p l e d e m a n d e a u p r è s d e l a s o c i é t é d e g e s t i o n .
Les informations contenues dans ce document ne constituent en aucune façon un conseil en investissement et leur consultation est effectuée sous votre entière responsabilité .
Tr a n s a t l a n t i q u e G e s t i o n : 2 6 , ave nu e F r a n k l i n D e l a n o R o o s eve l t – 7 5 0 0 8 P a r i s . Te l : 0 1 5 6 8 8 7 4 3 3 – F a x : 0 1 5 6 8 8 7 4 2 0 . A g ré m e n t A M F N ° G P - 9 0 0 6 9 . E d i t i o n : 0 5 / 2 0 1 4