Unique I Mandarine

Mandarine
Unique I
Small&Mid Cap Europe
ISIN LU0489687326 // VL (EUR) 12173,43
Morningstar TM
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29 JUILLET 2016
Aidés par la nomination rapide d’un nouveau premier ministre en Angleterre et des chiffres
rassurants sur l’emploi aux Etats-Unis, les marchés rebondissent au mois de juillet. Les Small caps
reprennent un peu de couleurs (hausse du Stoxx Small 200 de 5.8% vs 3.7% pour le Stoxx 600)
avec les secteurs automobiles et technologiques en tête alors que l’énergie souffre pénalisé par le
recul du prix du baril.
Mandarine Unique suit imparfaitement la hausse. La saison des publications semestrielles a
débuté de manière positive avec de bonnes surprises, entres autres, de la part de Microfocus,
Diane Bruno
M-J. Missoffe
Marie Guigou
Temenos, Domino’s Pizza, Teleperformance… En revanche deux de nos convictions, Ingenico et
Essilor ont déçu. Ingenico souffre au Brésil mais maintient ses perspectives annuelles. Essilor pâtit, entre autre, du mauvais temps qui affecte ses
ventes de solaires aux Etats-Unis et révise en baisse ses perspectives de croissance organique des ventes de 5% à 4.5% pour 2016. Nous avons
maintenu nos positions sur les deux titres.
DB
MJM MG
PERFORMANCES
Évolution depuis création
Performances glissantes
Fonds
Indice
Rang*
1 mois
+5,10%
+5,76%
125/196
En 2016
-5,71%
-5,28%
76/181
1 an glissant
-4,09%
-8,79%
43/171
280
260
Mandarine Unique I
Stoxx Europe Small 200 DR
240
220
3 ans glissants
+45,17%
+30,93%
32/129
200
5 ans glissants
+98,00%
+57,17%
9/113
Depuis l'origine
+143,47%
+74,02%
4/94
180
*Morningstar - Actions Europe Mid Cap
Performances annuelles
160
140
120
100
2015
2014
2013
2012
-5,71%
+26,40%
+9,96%
+29,26%
+29,36%
Indice
-5,28%
+15,68%
+4,93%
+26,73%
+23,47%
Indicateurs de risque
80
03/2010
2016
Fonds
03/2011
03/2012
03/2013
03/2014
03/2015
03/2016
Les chiffres cités ont trait aux périodes écoulées et les performances passées ne
sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les indicateurs
statistiques sont calculés en pas hebdomadaire.
1 an
3 ans
Volatilité du fonds
16,76%
14,75%
Volatilité de l'indice
18,76%
16,30%
6,20%
4,88%
0,81
0,70
-0,24
0,80
Tracking Error
Ratio d'information
Ratio de Sharpe
STRUCTURE DU PORTEFEUILLE
Profil
Principales lignes
SARTORIUS AG
3,05%
Industrie / Allemagne
MICRO FOCUS INTERNATIONAL P
2,83%
Technologie / Grande-Bretagne
INGENICO
2,67%
Technologie / France
TELEPERFORMANCE
2,66%
Services conso. / France
PARTNERS GROUP HOLDING AG
2,57%
Finance / Suisse
RUBIS
2,39%
Services publics / France
ESSILOR INTL
2,23%
Santé / France
MONCLER SPA
2,10%
Biens de conso. / Italie
KINGSPAN GROUP
2,09%
Construction / Irlande
UDG
1,99%
Services conso. / Irlande
LE PR INCIPE
DE CONVICTION
91,5%
Nombre de lignes
57
Capitalisation moyenne (Mds €)
4,15
Croissance EPS (Next 12 M./Last 12 M.)
13,90%
18,7x
PE (Next 12 Months)
Capitalisation*
Pays
S ecteurs
Exposition actions
Services conso.
19,02%
███████
France
18,62%
███████
Large Cap
13,83%
████
Industrie
17,85%
███████
Allemagne
17,89%
███████
Mid Cap
72,72%
███████
Biens de conso.
11,15%
█████
Grande-Bretagne
16,44%
██████
Small Cap
4,39%
Technologie
11,06%
█████
Irlande
9,50%
████
Cash & autres
9,05%
Santé
10,57%
█████
Italie
8,13%
████
Finance
9,46%
████
Suisse
7,48%
███
Automobile
5,90%
███
Belgique
3,26%
██
Construction
3,54%
██
Suède
3,12%
██
Services publics
2,39%
██
Luxembourg
1,87%
██
Cash & autres
9,05%
Portugal
1,84%
██
Pays-Bas
1,19%
█
Danemark
1,19%
█
Autriche
0,41%
█
Cash & autres
9,05%
██
Devises
EUR
65,25%
███████
GBP
21,65%
███████
CHF
7,48%
███
SEK
3,12%
██
USD
1,32%
█
DKK
1,19%
█
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SUR LE MOIS
Principaux mouvements
Ventes (-) / Allègements
Achats (+) / Renforcements
PETS AT HOME GROUP PLC (-)
DUERR AG (+)
PROVIDENT FINANCIAL
EI TOWER (-)
IG GROUP HOLDINGS PLC
SAF-HOLLAND SA (-)
TEMENOS
KRONES
RUBIS
DO & CO RESTAURANTS AG
Analyse de la performance du mois
Meilleurs contributeurs
Moins bons contributeurs
MICRO FOCUS INTERNATIONAL PLC
+0,45%
PETS AT HOME GROUP PLC
-0,07%
TEMENOS
+0,36%
DO & CO RESTAURANTS AG
-0,07%
DOMINO S PIZZA GROUP PLC
+0,29%
CRITEO SA-SPON ADR
-0,07%
RHEINMETALL AG
+0,27%
ESSILOR INTL
-0,08%
SARTORIUS AG
+0,21%
INGENICO
-0,19%
CARACTÉRISTIQUES
VL (EUR):
12 173,43
Actif (Mln EUR):
838,73
Code ISIN
(29/07/2016)
LU0489687326
Code Bloomberg
MANUSMI LX Equity
Création du fonds
29/03/2010
Création de la part
29/03/2010
Classification AMF
Actions Européennes
Forme juridique
Commission de surperformance
0.90%
15% de la surperformance au-delà de
l’indice (dividendes réinvestis) si perf > 0
Frais de souscription
2.00%
Frais de rachat
0.00%
SICAV LUX
Devise
EUR
PEA
Gestionnaire
Frais de gestion
Oui
Mandarine Gestion (délégation La Française AM)
Dépositaire
BNP Paribas Securities Services
Valorisation
Quotidienne
Cut-Off
Règlement
Horizon d'investissement recommandé
13H00
< Risque plus faible
Risque plus élevé >
L'indicateur de risque et de rendement reflète le risque du fonds aux marchés
dans lesquels il est investi. Les données historiques utilisées pour calculer le
niveau de risque pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de
risque futur de ce fonds. La catégorie la plus faible ne signifie pas "sans risque".
La catégorie de risque associée à ce fonds n'est pas garantie et pourra évoluer
dans le temps.
J+2
5 ans
*Bornes de capitalisation Morningstar (milliards €) : MEGA > 28,21 / LARGE > 6,619 / MID > 1,355 / SMALL > 0,302 / MICRO < 0,302
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