Français - Fund KIS

Mandarine
Unique I
Small&Mid Cap Europe
ISIN LU0489687326 // VL (EUR) 12596,30
Profil de risque
Morningstar TM
lllllll
1
2
3
4
5
6
7

31 MAI 2016
DB
MJM MG
Diane Bruno
M-J. Missoffe
Marie Guigou
Les marchés poursuivent leur rebond au mois de mai avec une hausse du Stoxx Small 200 de
3.2% (vs +2.5% pour le Stoxx 600). De bons chiffres économiques dans la zone euro rassurent
tandis que les perspectives de Brexit semblent partiellement s’éloigner dans les sondages. Du
côté de la Chine, les chiffres montrent un ralentissement alors qu’aux Etats-Unis, les
questionnements sur calendrier de la hausse des taux perdurent.
Dans ce contexte, Mandarine Unique surperforme, porté par une saison positive de résultats du
premier trimestre. Pandora a révisé en hausse ses perspectives annuelles 2016, Sartorius a
publié une croissance solide de ses ventes et de ses commandes, IMA voit son carnet de
commandes fortement monter.
Sur le mois nous avons initié une ligne en Micro Focus (société anglaise de gestion de logicielle), en Elis (leader français de la blanchisserie) et
Geberit (leader dans les systèmes sanitaires) tandis que Voestalpine, dans le secteur de l’acier, a été cédé.
PERFORMANCES
Évolution depuis création
Performances glissantes
Fonds
Indice
Rang*
1 mois
+5,39%
+3,23%
17/193
280
260
Mandarine Unique I
Stoxx Europe Small 200 DR
En 2016
-2,43%
-2,29%
86/191
240
1 an glissant
-0,36%
-6,39%
38/179
220
3 ans glissants
+56,07%
+37,16%
22/134
200
5 ans glissants
+94,94%
+51,78%
10/115
Depuis l'origine
+151,93%
+79,51%
3/97
180
*Morningstar - Actions Europe Mid Cap
Performances annuelles
160
140
120
100
80
03/2010
03/2011
03/2012
03/2013
03/2014
03/2015
03/2016
Les chiffres cités ont trait aux périodes écoulées et les performances passées ne
sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les indicateurs
statistiques sont calculés en pas hebdomadaire.
2016
2015
2014
2013
2012
Fonds
-2,43%
+26,40%
+9,96%
+29,26%
+29,36%
Indice
-2,29%
+15,68%
+4,93%
+26,73%
+23,47%
Indicateurs de risque
1 an
3 ans
Volatilité du fonds
16,90%
14,65%
Volatilité de l'indice
18,70%
16,20%
5,90%
4,92%
1,00
0,85
Tracking Error
Ratio d'information
STRUCTURE DU PORTEFEUILLE
Profil
Principales lignes
2,87%
Construction / Irlande
TELEPERFORMANCE
2,68%
Services conso. / France
SARTORIUS AG
2,52%
Industrie / Allemagne
INGENICO
2,49%
Industrie / France
PARTNERS GROUP HOLDING AG
2,31%
Finance / Suisse
GREENCORE GROUP
2,26%
Biens de conso. / Irlande
MICRO FOCUS INTERNATIONAL
2,13%
Technologie / Grande-Bretagne
UDG
2,08%
Services conso. / Irlande
AUTO TRADER GROUP PLC-WI
2,02%
Services conso. / Grande-Bretagne
DOMINOS PIZZA UK & IRL
2,01%
Services conso. / Grande-Bretagne
Secteurs
LE PRINCIPE
DE CONVICTION
Exposition actions
KINGSPAN GROUP
93,3%
Nombre de lignes
61
4,21
Croissance EPS (Next 12 M./Last 12 M.)
PE (Next 12 Months)
14,1%
18,8x
Capitalisation*
Pays
Services conso.
21,54%
████████
Grande-Bretagne
18,30%
███████
Large Cap
14,78%
████
Industrie
21,41%
████████
France
17,66%
███████
Mid Cap
68,57%
█████████
Biens de conso.
10,69%
█████
Allemagne
16,25%
██████
Small Cap
9,43%
11,29%
█████
Cash & autres
7,22%
███
Santé
9,48%
████
Irlande
Finance
8,81%
████
Italie
8,90%
████
Automobile
7,73%
████
Suisse
6,38%
███
Technologie
7,41%
███
Suède
3,47%
██
Construction
3,86%
██
Belgique
3,03%
██
EUR
62,74%
█████████
Services publics
1,87%
██
Luxembourg
1,85%
██
GBP
24,40%
█████████
Cash & autres
7,22%
Portugal
1,71%
██
CHF
6,38%
███
Danemark
1,63%
██
SEK
3,47%
██
Pays-Bas
1,37%
█
DKK
1,63%
██
Autriche
0,95%
█
USD
1,39%
█
Cash & autres
7,22%
Devises
Mandarine Gestion | 40 avenue George V - 75008 Paris - France | Tél +33 1 80 18 14 80 | www.mandarine-gestion.com
SUR LE MOIS
Principaux mouvements
Ventes (-) / Allègements
Achats (+) / Renforcements
MICRO FOCUS (+)
VOESTALPINE (-)
ELIS (+)
LONZA GROUP
GEBERIT (+)
PROVIDENT FINANCIAL
ORIFLAME COSMETICS (+)
BIOMERIEUX
Analyse de la performance du mois
Meilleurs contributeurs
Moins bons contributeurs
SARTORIUS AG
+0,34%
UDG
-0,02%
DOMINOS PIZZA UK & IRL
+0,29%
GREENCORE GROUP
-0,06%
PANDORA
+0,27%
DO & CO RESTAURANTS AG
-0,06%
KINGSPAN GROUP
+0,26%
VOESTALPINE AG
-0,14%
IMA
+0,22%
RHEINMETALL AG
-0,15%
CARACTÉRISTIQUES
VL (EUR):
12 596,30
Actif (Mln EUR):
881,55
Code ISIN
(31/05/2016)
LU0489687326
Code Bloomberg
MANUSMI LX Equity
Création du fonds
0.90%
Commission de surperformance
15% de la surperformance au-delà de
29/03/2010
Création de la part
29/03/2010
Classification AMF
Actions Européennes
Forme juridique
SICAV LUX
Devise
EUR
PEA
Gestionnaire
Frais de gestion
Oui
Mandarine Gestion (délégation La Française AM)
Dépositaire
BNP Paribas Securities Services
Valorisation
Quotidienne
Cut-Off
Règlement
Horizon d'investissement recommandé
13H00
J+2
Frais de souscription
2.00%
Frais de rachat
0.00%
Profil de risque
lllllll
1
2
3
< Risque plus faible
4
5
6
7
Risque plus élevé >
L'indicateur de risque et de rendement reflète le risque du fonds aux marchés
dans lesquels il est investi. Les données historiques utilisées pour calculer le
niveau de risque pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de
risque futur de ce fonds. La catégorie la plus faible ne signifie pas "sans risque".
La catégorie de risque associée à ce fonds n'est pas garantie et pourra évoluer
dans le temps.
5 ans
Avertissement
de la société Mandarine Gestion et ne constitue en aucune manière une offre de vente ou de souscription. La société de gestion ne saurait être tenue pour responsable
uniquement et ne constitue ni une offre ni une recommandation personnalisée ou une sollicitation en vue de la souscription de ce produit. Les informations, opinions et
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marchés. Les performances passées ne constituent pas un indicateur fiable des performances futures. Elles ne sont notamment pas constantes dans le temps. Les
quelconque loi des Etats-Unis. En conséquence, elles ne peuvent pas être offertes, transférées ou vendues, directement ou indirectement, aux Etats ‐Unis (y compris
Profil de risque - risques associés aux produits
Risque de perte de capital, risque de marché actions, risque lié à la détention de moyennes et petites valeurs, risque de taux, risque de crédit, risques liés à la gestion
discrétionnaire et accessoirement, risque lié aux marchés émergents, risque de contrepartie, risque de change. Les descriptifs et les détails figurent dans le
manière détaillée des risques auxquels le fonds est exposé.
LE PRINCIPE
DE CONVICTION
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