Unique I Mandarine

Mandarine
Unique I
Small&Mid Cap Europe
ISIN LU0489687326 // VL (EUR) 12426,56
Profil de risque
Morningstar TM
lllllll
1
2
3
4
5
6
7
«««««
30 SEPTEMBRE 2016
Les small caps clôturent le mois de septembre en légère hausse (+0,6% vs -0,10% pour le Stoxx
Europe 600) avec des performances sectorielles très différenciées : les banques poursuivant leur
chute suite aux craintes de la faillite de la Deutsche Bank tandis que les matières premières et
l’énergie saluent les prémices d’un accord des membres de l’OPEP pour limiter la production de
pétrole.
Dans ce contexte Mandarine Unique bénéficie des bonnes performances d’Oriflame (vente de
cosmétiques en porte à porte), de Rubis (bon troisième trimestre) et de Micro Focus
Diane Bruno
M-J. Missoffe
Marie Guigou
(rapprochement avec HP Entreprise Solution).
Sur le mois nous avons cédé nos positions en IG group (suite à la belle performance, le risque réglementaire sur les activités de « spread betting »
nous a poussé à prendre nos profits) et en Ingenico (en dépit d’une histoire long terme toujours attractive dans l’univers du paiement, nous pensons que
les moteurs de croissance seront moindres dans les 18 prochains mois notamment aux Etats-Unis et au Brésil).
DB
MJM MG
PERFORMANCES
Évolution depuis création
Performances glissantes
Fonds
Indice
Rang*
+0,83%
+0,57%
86/211
280
260
Mandarine Unique I
Stoxx Europe Small 200 DR
1 mois
En 2016
-3,75%
-3,68%
94/194
240
1 an glissant
+5,92%
+3,32%
55/183
220
3 ans glissants
+43,62%
+26,85%
33/135
200
5 ans glissants
+128,67%
+91,42%
20/117
180
Performances annuelles
*Morningstar - Actions Europe Mid Cap
160
2016
2015
2014
2013
2012
140
Fonds
-3,75%
+26,40%
+9,96%
+29,26%
+29,36%
120
Indice
-3,68%
+15,68%
+4,93%
+26,73%
+23,47%
100
Indicateurs de risque
80
03/2010
03/2011
03/2012
03/2013
03/2014
03/2015
03/2016
1 an
3 ans
Volatilité du fonds
15,39%
14,64%
Volatilité de l'indice
17,82%
16,20%
6,25%
4,86%
Ratio d'information
0,43
0,88
Ratio de Sharpe
0,39
0,83
Tracking Error
Les chiffres cités ont trait aux périodes écoulées et les performances passées ne
sont pas un indicateur fiable des performances futures. Les indicateurs
statistiques sont calculés en pas hebdomadaire.
STRUCTURE DU PORTEFEUILLE
Profil
Principales lignes
TELEPERFORMANCE
3,09%
Services conso. / France
MICRO FOCUS INTERNATIONAL P
2,91%
Technologie / Grande-Bretagne
SARTORIUS AG
2,84%
Industrie / Allemagne
RUBIS
2,79%
Services publics / France
PARTNERS GROUP HOLDING AG
2,68%
Finance / Suisse
ORIFLAME COSMETICS S.A
2,17%
Biens de conso. / Suède
EUROFINS SCIENTIFIC SA
2,15%
Santé / Luxembourg
MONCLER SPA
2,14%
Biens de conso. / Italie
ESSILOR INTL
2,13%
Santé / France
UDG
2,03%
Services conso. / Irlande
Nombre de lignes
58
4,16
Croissance EPS (Next 12 M./Last 12 M.)
14,2%
19x
PE (Next 12 Months)
Capitalisation*
Industrie
19,07%
███████
France
17,19%
███████
Large Cap
13,58%
████
Services conso.
17,92%
███████
Allemagne
16,87%
███████
Mid Cap
73,78%
███████
Biens de conso.
11,53%
█████
Grande-Bretagne
14,57%
██████
Small Cap
0,86%
█
Santé
10,89%
█████
Irlande
8,73%
████
Micro Cap
1,19%
█
Cash & autres
Technologie
9,62%
████
Italie
8,44%
████
Finance
8,08%
████
Suisse
7,71%
████
Automobile
5,94%
███
Suède
3,90%
██
Construction
3,57%
██
Belgique
2,96%
██
2,79%
██
Autriche
2,56%
██
Luxembourg
2,15%
██
Portugal
1,90%
██
Pays-Bas
1,28%
█
1,14%
█
Services publics
Cash & autres
10,59%
Danemark
Cash & autres
LE PR INCIPE
DE CONVICTION
89,9%
Capitalisation moyenne (Mds €)
Pays
S ecteurs
Exposition actions
10,59%
10,59%
Devises
EUR
65,63%
███████
GBP
19,25%
███████
CHF
9,08%
████
SEK
3,90%
██
DKK
1,14%
█
USD
0,99%
█
Mandarine Gestion | 40 avenue George V - 75008 Paris - France | Tél +33 1 80 18 14 80 | www.mandarine-gestion.com
SUR LE MOIS
Principaux mouvements
Ventes (-) / Allègements
Achats (+) / Renforcements
ANDRITZ (+)
INGENICO (-)
WORLDLINE (+)
IG GROUP (-)
AUSTRIA MICROSYSTEMS
VTG AG
DUERR AG
PADDY POWER BETFAIR PLC
Analyse de la performance du mois
Meilleurs contributeurs
Moins bons contributeurs
ORIFLAME COSMETICS S.A
+0,33%
PADDY POWER BETFAIR PLC
-0,10%
RUBIS
+0,27%
GREENCORE GROUP
-0,10%
MICRO FOCUS INTERNATIONAL PLC
+0,27%
IG GROUP HOLDINGS PLC
-0,10%
PARTNERS GROUP HOLDING AG
+0,23%
ONTEX GROUP NV
-0,20%
EUROFINS SCIENTIFIC SA
+0,22%
INGENICO
-0,39%
CARACTÉRISTIQUES
VL (EUR):
12 426,56
Actif (Mln EUR):
879,88
Code ISIN
(30/09/2016)
LU0489687326
Code Bloomberg
MANUSMI LX Equity
Création du fonds
29/03/2010
Création de la part
29/03/2010
Classification AMF
Actions Européennes
Forme juridique
SICAV LUX
Devise
EUR
PEA
Gestionnaire
Oui
Mandarine Gestion (délégation La Française AM)
Dépositaire
BNP Paribas Securities Services
Valorisation
Quotidienne
Cut-Off
Règlement
Horizon d'investissement recommandé
13H00
J+2
Frais de gestion
0.90%
Commission de surperformance
15% de la surperformance au-delà de
l’indice (dividendes réinvestis) si perf > 0
Frais de souscription
2.00%
Frais de rachat
0.00%
Profil de risque
lllllll
1
2
3
4
< Risque plus faible
5
6
7
Risque plus élevé >
L'indicateur de risque et de rendement reflète le risque du fonds aux marchés
dans lesquels il est investi. Les données historiques utilisées pour calculer le
niveau de risque pourraient ne pas constituer une indication fiable du profil de
risque futur de ce fonds. La catégorie la plus faible ne signifie pas "sans risque".
La catégorie de risque associée à ce fonds n'est pas garantie et pourra évoluer
dans le temps.
5 ans
*Bornes de capitalisation Morningstar (milliards €) : MEGA > 30,848 / LARGE > 7,131 / MID > 1,442 / SMALL > 0,322 / MICRO < 0,322
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