KBL Richelieu 4 Continents

KBL Richelieu 4 Continents
GAMME ACTION
Actif Net Total en EUR (toutes parts) : 10.736.973
30 Août 2013
CARACTERISTIQUES DU FONDS
Valeur liquidative
107,57 EUR
Type de part
Part Classique
Forme juridique
Compartiment de SICAV de droit Luxembourgeois
Code ISIN
LU0356518299
Date d'origine
14/04/2008
Classification AMF
Eligible au PEA
Non
Indice de référence
MSCI AC World ex Europe Eur*
Gérant(s)
Clémence Bounaix et Julien Quistrebert
Compartiment : Actions internationales (hors Europe)
PRINCIPALES CONTRIBUTIONS MENSUELLES
Durée de placement
Supérieure à 5 ans
Fréquence de valorisation
Quotidienne
Délai de règlement
J+3
Centralisateur
Kredietrust Luxembourg S.A.
Dépositaire
KBL European Private Bankers
Valorisateur
European Fund Administration France
SRRI (1 : faible, 7 : élevé)
6
* MSCI AC World ex. Europe ne constitue pas l’indice de référence du compartiment. Il
vous est communiqué avec pour seul objectif d’apprécier la performance du
compartiment.
5+
HAIN CELESTIAL GROUP INC
TIVO INC
FLUOR CORP NEW COM
CHINA SOUTH LOCOMOTIVE AND ROLLIN…
CAVIUM INC
Achats
FAMILY DOLLAR STORES INC
NASDAQ OMX GROUP
BEAM INC
CONTINENTAL RESOURCES INC/OK
THORATEC CORP
5RALPH LAUREN CORP
MARATHON OIL CORP COM
SEMBCORP MARINE
JP MORGAN CHASE & CO
TARGET CORP
PRINCIPAUX MOUVEMENTS MENSUELS
Ventes
TOYOTA MOTOR CORP
FLUOR CORP NEW COM
OWENS CORNING INC
EMC CORP.
MICROSOFT CORP
COMMENTAIRE DE GESTION
Le marché américain a progressé de 1,7 % en dollars en juillet-août, bien moins que les places européennes (+4,6 % en euros pour l’Euro Stoxx 50), et davantage encore à devise constante puisque
le dollar a reculé de 1,6 % face à l’euro. L’Europe a donc rattrapé une partie de son retard de performance de l’année, le marché américain garde cependant la première place. Le marché japonais
a reculé de 2,1 % avec un yen pourtant baissier (-0,6 %). Dans les pays émergents, la plupart des devises ont poursuivi leur recul (-13,4 % pour la roupie indonésienne) : les investisseurs liquident
une partie de leurs positions en devises émergentes en amont d’un éventuel durcissement de la politique monétaire américaine qui accélèrerait un rapatriement d’une partie des capitaux vers
des produits en dollar. Seul le marché chinois (+6,4 %) sort son épingle du jeu grâce à des statistiques rassurantes.
Parmi les meilleurs contributeurs à la performance de l’été, saluons les performances des groupes industriels américains (Air Products, Cummins Engine, BE Aerospace…), de certains groupes
de technologie (Check Point Software) ou d’actions chinoises (China South Locomotive). A l’inverse, la SICAV a été pénalisée par les mauvaises performances de PulteGroup, Microsoft et de ses
actions brésiliennes (Telefonica Brasil et Pao de Acucar).
Durant l’été, nous avons pris nos profits en Apple et également soldé notre position en Eldorado Gold. Nous avons renforcé notre poids en Ralph Lauren, Suncor Energy (groupe pétrolier intégré)
et Teva Pharmaceuticals. La dernière quinzaine du mois d’août a été mise à profit pour harmoniser le portefeuille en vue de la fusion avec le fonds Spécial Monde qui aura lieu le 9 septembre 2013.
PERFORMANCES (%) - NET PART CLASSIQUE EN EUR
Cumulée
Année en cours
31/12/12
30/08/13
1 mois
31/07/13
30/08/13
3 mois
31/05/13
30/08/13
1 an
31/08/12
30/08/13
FONDS
5,41
-1,85
-4,02
BENCHMARK
8,70
-1,65
-2,49
Création
14/04/08
30/08/13
Annualisée *
3 ans
31/08/10
30/08/13
5 ans
29/08/08
30/08/13
Création
14/04/08
30/08/13
10,86
7,57
2,60
2,08
1,37
29,35
30,29
9,19
5,28
5,04
3 ans
31/08/10
30/08/13
5 ans
29/08/08
30/08/13
4,33
7,99
8,29
30,16
* Annualisée, depuis la création (Cumulée si création < 1 an)
PERFORMANCES CUMULÉES - NET PART CLASSIQUE EN EUR *
PERFORMANCES ANNUELLES (%) - NET PART CLASSIQUE EN EUR
30,00
140
30,29%
130
120
25,00
20,00
110
7,57%
15,00
100
10,00
90
5,00
80
70
0,00
60
-5,00
50
2008
2009
2010
* Depuis le 14/04/2008
FONDS : KBL Richelieu 4 Continents
BENCHMARK : MSCI AC World ex Europe Eur*
KBL Richelieu Gestion
RCS 317 517 191 - Capital 16 476 512 €
22, bd Malesherbes - 75008 PARIS
2011
2012
2013
-10,00
-15,00
2009
2010
2011
2012
Les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances
futures.
Méthodologies disponibles sur le site www.kblrichelieu.com
Source : BNP Paribas Securities Services
KBL Richelieu 4 Continents
GAMME ACTION
Actif Net Total en EUR (toutes parts) : 10.736.973
30 Août 2013
PERFORMANCES MENSUELLES (%) - NET PART CLASSIQUE EN EUR
INDICATEURS DE RISQUE
5,00
4,00
3,00
2,00
1,00
0,00
-1,00
-2,00
-3,00
-4,00
09/12
10/12
11/12
12/12
01/13
02/13
03/13
04/13
05/13
06/13
07/13
08/13
KBL Richelieu 4 Continents
MSCI AC World ex Europe Eur*
Volatilité du fonds
Volatilité du benchmark
Tracking error
Ratio d'information
Ratio de sharpe
Alpha
Beta
R²
Max. drawdown du fonds
Délai de récupération (en semaines)
1 an
3 ans
5 ans
Origine*
12,72%
11,63%
4,16%
-0,95
0,32
-3,82%
1,03
0,89
-7,81
n.a.
13,81%
14,00%
4,16%
-1,58
0,10
-5,53%
0,94
0,91
-22,97
91
18,67%
19,92%
4,64%
-0,69
0,04
-2,65%
0,91
0,95
-32,17
44
18,52%
19,77%
4,66%
-0,79
-0,01
-3,13%
0,91
0,95
-39,90
92
Indicateurs au 30/08/2013
INDICATEURS DE PERFORMANCE (%)
Calculés sur une base de 52 semaines (ou 13 semaines si le fonds a moins d'un an)
* Depuis création, le 14/04/2008
Année
en cours
3 ans
5 ans
Origine*
62,50
37,50
-3,81
4,39
58,33
41,67
-6,33
7,41
55,00
45,00
-10,09
8,46
55,38
44,62
-10,09
8,46
% de mois positifs
% de mois négatifs
Perf. mensuelle la plus basse
Perf. mensuelle la plus élevée
* Depuis création, le 14/04/2008
EXPOSITION DU PORTEFEUILLE (% de l'actif net)
KBL Richelieu 4 Continents
MSCI AC World ex Europe Eur*
Actions et assimilés
Liquidités et produits monétaires
RÉPARTITION PAR PAYS D’ÉMISSION
Poche Actions - Poids Rebasé
Avec produits dérivés – avec cash – avec OPCVM
88,69
Etats-Unis
Japon
91,85
8,15
4,17
Brésil
2,20
Hong-Kong
2,07
Canada
1,60
Australie
1,28
PRINCIPALES POSITIONS (% de l'actif net)
Poche Actions - Poids non rebasé
BEAM INC
HAIN CELESTIAL GROUP INC
SOFTBANK CORP
QUANTA SERVICES
FAMILY DOLLAR STORES INC
Etats-Unis
Etats-Unis
Japon
Etats-Unis
Etats-Unis
3,89
3,87
3,83
3,82
3,82
Sans produits dérivés – sans cash – sans OPCVM
25,00
50,00
75,00
Sans produits dérivés – sans cash – sans OPCVM
RÉPARTITION PAR SECTEUR
Poche Actions - Poids Rebasé
RÉPARTITION PAR DEVISE
Portefeuille - Poids Non Rebasé
23,44
Industries
14,81
Biens de
Consommation
Sociétés
Financières
Pétrole et Gaz
8,13
7,92
CAD
1,49
AUD
1,18
BRL
5,31
EUR
5,00
0,06
GBP
6,92
Matériaux de
Base
1,85
SGD
8,87
Technologie
2,83
HKD
10,97
Services aux
Consommateurs
Télécom.
7,10
JPY
13,63
Santé
86,32
USD
10,00
Sans produits dérivés – sans cash – sans OPCVM
15,00
20,00
-0,83
-25,00
25,00
50,00
75,00
Avec produits dérivés – avec cash – avec OPCVM
Document non contractuel produit uniquement à titre d'information. Il ne doit pas être considéré comme une offre de vente ou de souscription. Avant d'investir, vous devez vous procurer et lire
attentivement le document d'information clé pour l'investisseur (DICI) disponible auprès de KBL Richelieu Gestion et sur le site www.kblrichelieu.com. Le groupe KBL Richelieu décline toute
responsabilité en cas de pertes, directes ou indirectes, causées par l'utilisation des informations fournies dans ce document. La valeur des actions/parts de l'OPCVM peut aussi bien diminuer
qu'augmenter. Les terminologies "fonds" et "part" correspondent à une terminologie générique pouvant signifier "SICAV" ou "FCP" et "action" ou "part" en fonction de la forme juridique.
Les chiffres cités ont trait aux années écoulées et les performances passées ne sont pas un indicateur fiable des performances futures. Conformément à l'article L314-76 du règlement général de
l'AMF, vous pouvez recevoir sur simple demande des précisions sur les rémunérations relatives à la commercialisation de l'OPCVM.
KBL Richelieu Gestion
RCS 317 517 191 - Capital 16 476 512 €
22, bd Malesherbes - 75008 PARIS
Méthodologies disponibles sur le site www.kblrichelieu.com
Source : BNP Paribas Securities Services