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Fonds canadien de valeur
Au 31 décembre 2002
Conseiller : Sionna Investment Managers Inc. *
RENSEIGNEMENTS
SUR LE CONSEILLER
Emplacement : Toronto, Ontario
PROFIL DU FONDS
CRÉATION
Juin 1999
MATRICE DE GESTION
ORIENTATION
Propriété :
Employés (100 %)
Effectif : 4 au total
Gestionnaire de portefeuille
principal :
Kim Shannon
19 ans d’expérience
Actif sous gestion :
2,1 milliards $
PHILOSOPHIE
ET PROCESSUS
DE PLACEMENT
• Achète des titres se négociant
30 % en dessous de leur valeur
intrinsèque et attend qu’ils
remontent
• Vend les titres lorsque leur valeur
a été reconnue par le marché
• Le style axé sur la valeur
résulte en une faible rotation du
portefeuille, qui minimise les
impôts sur les gains en capital
de l’investisseur
PRINCIPAUX PLACEMENTS
Actions et titres de participation connexes
de sociétés canadiennes à forte capitalisation qui, de l’avis du conseiller en
portefeuille, sont sous-évaluées et
présentent un potentiel de croissance
PRINCIPAL OBJECTIF
DE PLACEMENT
Croissance maximale à long terme
du capital
ADMISSIBILITÉ AU REER
100 %
PRINCIPALES
CARACTÉRISTIQUES
• Approche rigoureuse, ascendante,
axée sur la valeur
• Portefeuille constitué de sociétés
canadiennes de premier ordre
VALEUR MIXTE CROISSANCE
Forte
CAP
Date de fondation : 2002
Moyenne
Faible
CARACTÉRISTIQUES DU
PORTEFEUILLE
Nombre moyen de titres :
50 à 70
Croissance des bénéfices :
Semblable au marché
Ratio C/B moyen :
Inférieur au marché
Ratio cours/valeur comptable moyen :
Inférieur au marché
Ratio capitaux empruntés/
capitaux propres moyen :
Semblable au marché
Rendement moyen :
Semblable au marché
• Diversification du portefeuille afin
de minimiser la volatilité
L’investissement dans des fonds communs de placement peut donner lieu à des commissions, commissions de suivi,
frais de gestion et autres dépenses. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les fonds communs de placement ne
sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment, et les rendements antérieurs ne sont pas garants des rendements
à venir. Vous pouvez obtenir un exemplaire du prospectus simplifié auprès de votre conseiller financier ou des Fonds
CI à l'adresse suivante : CI Place, 151 rue Yonge, onzième étage, Toronto, Ontario M5C 2W7. ®Prestige est une
marque déposée de CI Mutual Funds Inc. *Sionna Investments Managers Inc. est le conseiller depuis décembre 2002.
Fonds canadien de croissance
Au 31 décembre 2002
Conseiller : Webb Capital Management LLP *
Emplacement :
San Francisco, California
Date de fondation : 2000
Propriété :
Associés et CI Mutual Funds Inc.
Effectif : 5 au total
Gestionnaire de portefeuille
principal :
Derek Webb
18 ans d’expérience
Actif sous gestion :
831,2 millions $
PHILOSOPHIE
ET PROCESSUS
DE PLACEMENT
• Style actif descendant permettant
l’identification de secteurs qui
obtiennent de meilleurs résultats
à diverses étapes du cycle
économique
• Portefeuille diversifié composé de
sociétés canadiennes à moyenne
et forte capitalisation
• Analyse rigoureuse des actions
misant sur plusieurs critères clés
d’évaluation qualitative
• Sélection d’entreprises pour des
entrevues avec la direction
PROFIL DU FONDS
CRÉATION
Juin 1999
MATRICE DE GESTION
ORIENTATION
PRINCIPAUX PLACEMENTS
Actions et titres de participation
connexes de sociétés canadiennes à
forte capitalisation qui, de l’avis du
conseiller en portefeuille, présentent
un potentiel de croissance
PRINCIPAL OBJECTIF
DE PLACEMENT
Croissance maximale à long terme
du capital
ADMISSIBILITÉ AU REER
100 %
PRINCIPALES
CARACTÉRISTIQUES
• Approche active à la fois
descendante et ascendante
VALEUR MIXTE CROISSANCE
Forte
CAP
RENSEIGNEMENTS
SUR LE CONSEILLER
Moyenne
Faible
CARACTÉRISTIQUES DU
PORTEFEUILLE
Nombre moyen de titres :
50 à 75
Croissance des bénéfices :
Supérieure au marché
Ratio C/B moyen :
Supérieur au marché
Ratio cours/valeur comptable moyen :
Semblable au marché
Rendement moyen :
Inférieur au marché
• Portefeuille diversifié
• Discipline vente/achat constante
L’investissement dans des fonds communs de placement peut donner lieu à des commissions, commissions de suivi,
frais de gestion et autres dépenses. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les fonds communs de placement ne
sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment, et les rendements antérieurs ne sont pas garants des rendements
à venir. Vous pouvez obtenir un exemplaire du prospectus simplifié auprès de votre conseiller financier ou des Fonds
CI à l'adresse suivante : CI Place, 151 rue Yonge, onzième étage, Toronto, Ontario M5C 2W7. ®Prestige est une
marque déposée de CI Mutual Funds Inc. *Webb Capital Management LLP est le conseiller depuis décembre 2002.
Fonds canadien de croissance de dividendes
Au 31 décembre 2002
Conseiller : CI Mutual Funds Inc.
RENSEIGNEMENTS
SUR LE CONSEILLER
Emplacement : Toronto, Ontario
PROFIL DU FONDS
CRÉATION
Juin 1999
MATRICE DE GESTION
ORIENTATION
Propriété :
CI Fund Management Inc. (100 %)
Effectif : 515 au total
Gestionnaire de portefeuille
principal :
Eric Bushell, CFA
9 ans d’expérience
Actif sous gestion :
32,8 milliards $
PHILOSOPHIE
ET PROCESSUS
DE PLACEMENT
• Investir dans des entreprises
bien gérées qui affichent une
croissance soutenue des
bénéfices et dont les dividendes
versés sont en hausse
• Analyse fondamentale
ascendante des titres
• Portefeuille diversifié
d’entreprises de moyenne
et forte capitalisation
PRINCIPAUX PLACEMENTS
Actions et titres de participation
connexes de sociétés canadiennes à
forte capitalisation et surtout les
actions offrant un revenu de
dividendes croissant
PRINCIPAL OBJECTIF
DE PLACEMENT
Rendement global supérieur à la
moyenne à long terme et accroissement
du revenu de dividendes
ADMISSIBILITÉ AU REER
100 %
PRINCIPALES
CARACTÉRISTIQUES
• Mettre l’accent sur la croissance du
revenu favorise le rendement global
tout en réduisant la volatilité
VALEUR MIXTE CROISSANCE
Forte
CAP
Date de fondation : 1973
Moyenne
Faible
CARACTÉRISTIQUES DU
PORTEFEUILLE
Nombre moyen de titres :
50 à 60
Croissance des bénéfices :
Supérieure au marché
Ratio C/B moyen :
Inférieur au marché
Ratio cours/valeur comptable moyen :
Inférieur au marché
Ratio capitaux empruntés/
capitaux propres moyen :
Inférieur au marché
Rendement moyen :
Supérieur au marché
• Investir dans des sociétés bien gérées
qui affichent un rendement des
capitaux propres supérieur au marché
• Faible taux de rotation du portefeuille,
stratégie fiscalement avantageuse
• Mettre l’accent sur les dividendes
permet à l’investisseur de profiter
du crédit d’impôt pour dividendes
L’investissement dans des fonds communs de placement peut donner lieu à des commissions, commissions de suivi,
frais de gestion et autres dépenses. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les fonds communs de placement ne
sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment, et les rendements antérieurs ne sont pas garants des rendements
à venir. Vous pouvez obtenir un exemplaire du prospectus simplifié auprès de votre conseiller financier ou des Fonds
CI à l'adresse suivante : CI Place, 151 rue Yonge, onzième étage, Toronto, Ontario M5C 2W7. ®Prestige est une
marque déposée de CI Mutual Funds Inc.
Fonds canadien de petites sociétés
Au 31 décembre 2002
Conseiller : Viking Capital Corp.*
RENSEIGNEMENTS
SUR LE CONSEILLER
Emplacement : Toronto, Ontario
PROFIL DU FONDS
CRÉATION
Juin 1999
MATRICE DE GESTION
ORIENTATION
Propriété :
Employés (100 %)
PRINCIPAUX PLACEMENTS
Actions et titres de participation
connexes d’entreprises canadiennes
de faible à moyenne capitalisation
VALEUR MIXTE CROISSANCE
Forte
CAP
Date de fondation : 2000
Moyenne
Faible
Effectif : 3 au total
Gestionnaire de portefeuille
principal :
John Sartz
32 ans d’expérience
Actif sous gestion :
300 millions $
PHILOSOPHIE
ET PROCESSUS
DE PLACEMENT
• Recherche de titres de sociétés
en croissance à des cours
raisonnables en tirant pleinement parti de leur potentiel
de croissance à long-terme
• Vise les enterprises de petites
et moyennes tailles qui ont un
potentiel de meilleurs rendements pouvant être realisés
par l’intermédiaire de prises
de contrôle par emprunt ou
de privatisation
PRINCIPAL OBJECTIF
DE PLACEMENT
Croissance maximale à long terme
du capital
ADMISSIBILITÉ AU REER
100 %
PRINCIPALES
CARACTÉRISTIQUES
• Possibilité de croissance supérieure :
une caractéristique des petites
entreprises
• Achat de titres de sociétés de qualité
ayant des activités et des chiffres
d’affaires constants. Évite les actions
d’innovation et les entreprises en
démarrage
CARACTÉRISTIQUES DU
PORTEFEUILLE
Nombre moyen de titres :
40 à 50
Taux de rendement :
Supérieur au marché
Ratio C/B moyen :
Inférieur au marché
Ratio capitaux empruntés/
capitaux propres moyen :
Inférieur au marché
Rendement moyen :
Inférieur au marché
• Portefeuille ciblé pour assurer que
les titres individuels détenus auront
un effet significatif sur le rendement, tout en s’assurant que le
Fonds est suffisamment diversifié
pour maîtriser le risque
L’investissement dans des fonds communs de placement peut donner lieu à des commissions, commissions de suivi,
frais de gestion et autres dépenses. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les fonds communs de placement ne
sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment, et les rendements antérieurs ne sont pas garants des rendements
à venir. Vous pouvez obtenir un exemplaire du prospectus simplifié auprès de votre conseiller financier ou des Fonds
CI à l'adresse suivante : CI Place, 151 rue Yonge, onzième étage, Toronto, Ontario M5C 2W7. ®Prestige est une
marque déposée de CI Mutual Funds Inc. *Viking Capital Corp. est le conseiller depuis décembre 2002.
Fonds américain de valeur
Au 31 décembre 2002
Conseiller : Altrinsic Advisors, LLC
Emplacement :
Old Greenwich, Connecticut
Date de fondation : 2000
Propriété :
Associés et CI Mutual Funds Inc.
Effectif : 5 au total
Gestionnaire de portefeuille
principal :
John Hock
14 ans d’expérience
Actif sous gestion :
920 millions $
PHILOSOPHIE
ET PROCESSUS
DE PLACEMENT
• Le processus de recherche interne
vise à identifier des entreprises
sous-évaluées bénéficiant d’une
solide marge brute d’autofinancement, d’un excellent potentiel de
croissance, d’un bilan solide ainsi
que d’un potentiel de dividendes
supérieur
• Un processus de placement axé
sur les principes de l’analyse
fondamentale et de la gestion
du risque
• Mettre surtout l’accent sur les
facteurs fondamentaux propres
à chaque entreprise
PROFIL DU FONDS
CRÉATION
Juin 1999
MATRICE DE GESTION
ORIENTATION
PRINCIPAUX PLACEMENTS
Actions et titres de participation
connexes de sociétés américaines à
grande capitalisation qui, de l’avis
du conseiller, sont sous-évaluées et
présentent un potentiel de croissance
PRINCIPAL OBJECTIF
DE PLACEMENT
Croissance maximale à long terme
du capital
ADMISSIBILITÉ AU REER
Restrictions concernant
le contenu étranger
PRINCIPALES
CARACTÉRISTIQUES
• Présence sur les marchés américains
selon une perspective véritablement
axée sur la valeur
VALEUR MIXTE CROISSANCE
Forte
CAP
RENSEIGNEMENTS
SUR LE CONSEILLER
Moyenne
Faible
CARACTÉRISTIQUES DU
PORTEFEUILLE
Nombre moyen de titres :
60 à 80
Croissance des bénéfices :
Supérieure au marché
Ratio C/B moyen :
Inférieur au marché
Ratio cours/valeur comptable moyen :
Inférieur au marché
Ratio capitaux empruntés/
capitaux propres moyen :
Inférieur au marché
Rendement moyen :
Supérieur au marché
• Objectif : dégager des rendements
supérieurs lors de marchés baissiers
• Diversification sectorielle afin de
maîtriser la volatilité
L’investissement dans des fonds communs de placement peut donner lieu à des commissions, commissions de suivi,
frais de gestion et autres dépenses. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les fonds communs de placement ne
sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment, et les rendements antérieurs ne sont pas garants des rendements
à venir. Vous pouvez obtenir un exemplaire du prospectus simplifié auprès de votre conseiller financier ou des Fonds
CI à l'adresse suivante : CI Place, 151 rue Yonge, onzième étage, Toronto, Ontario M5C 2W7. ®Prestige est une
marque déposée de CI Mutual Funds Inc.
Fonds américain de croissance
Au 31 décembre 2002
Conseiller : MFS Institutional Advisers, Inc. *
Emplacement :
Boston, Massachusetts
Date de fondation : 1924
Propriété : Services financiers
Sun Life du Canada Inc.
Effectif : 2500 au total
Gestionnaire de portefeuille
principal :
Margaret (Peggy) Adams
12 ans d’expérience
Actif sous gestion :
171 milliards $
PHILOSOPHIE
ET PROCESSUS
DE PLACEMENT
• Utilise une démarche de
sélection de titres rigoureuse
et ascendante pour évaluer
la situation actuelle et les
perspectives d’une entreprise
• Se fie à la recherche exclusive
et approfondie de plus de
80 professionnels MFS du
placement en actions
PROFIL DU FONDS
CRÉATION
Juin 1999
MATRICE DE GESTION
ORIENTATION
PRINCIPAUX PLACEMENTS
Actions et titres de participation
connexes de sociétés américaines à
grande capitalisation qui, de l’avis
du conseiller, présentent un bon
potentiel de croissance
PRINCIPAL OBJECTIF
DE PLACEMENT
Croissance maximale à long terme
du capital
ADMISSIBILITÉ AU REER
Restrictions concernant le contenu
étranger
PRINCIPALES
CARACTÉRISTIQUES
• Exposition aux grandes
capitalisations principalement
• Pleinement investi
VALEUR MIXTE CROISSANCE
Forte
CAP
RENSEIGNEMENTS
SUR LE CONSEILLER
Moyenne
Faible
CARACTÉRISTIQUES DU
PORTEFEUILLE
Nombre moyen de titres :
90 à 110
Croissance des bénéfices :
Supérieure au marché
Ratio C/B moyen :
Semblable/supérieur au marché
Ratio cours/valeur comptable moyen :
Semblable/supérieur au marché
Ratio capitaux empruntés/
capitaux propres moyen :
Inférieur au marché
Rendement moyen :
Inférieur au marché
• Peut surpondérer les secteurs de
haute performance afin de profiter
des tendances émergentes
• Se positionne vers les sociétés
en croissance, mais à un prix
raisonnable
L’investissement dans des fonds communs de placement peut donner lieu à des commissions, commissions de suivi,
frais de gestion et autres dépenses. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les fonds communs de placement ne
sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment, et les rendements antérieurs ne sont pas garants des rendements
à venir. Vous pouvez obtenir un exemplaire du prospectus simplifié auprès de votre conseiller financier ou des Fonds
CI à l'adresse suivante : CI Place, 151 rue Yonge, onzième étage, Toronto, Ontario M5C 2W7. ®Prestige est une
marque déposée de CI Mutual Funds Inc. *MFS Institutional Advisers Inc. est le conseiller depuis décembre 2002.
Fonds international de valeur
Au 31 décembre 2002
Conseiller : Altrinsic Advisors, LLC
Emplacement :
Old Greenwich, Connecticut
Date de fondation : 2000
Propriété :
Associés et CI Mutual Funds Inc.
Effectif : 5 au total
Gestionnaire de portefeuille
principal :
John Hock
14 ans d’expérience
Actif sous gestion :
920 millions $
PHILOSOPHIE
ET PROCESSUS
DE PLACEMENT
• Les décisions relatives à la
gestion de l’actif procèdent
d’une vision intégrale des
marchés financiers mondiaux
• Un processus de placement
axé sur les principes de l’analyse
fondamentale et de la gestion
du risque
• Mettre surtout l’accent sur les
facteurs fondamentaux propres
à chaque entreprise
PROFIL DU FONDS
CRÉATION
Juin 1999
PRINCIPAUX PLACEMENTS
Actions et titres de participation connexes
de sociétés à grande capitalisation situées
partout dans le monde, à l’exception des
sociétés canadiennes et américaines, et
qui, de l’avis du conseiller, sont sousévaluées et présentent un potentiel de
croissance. Le Fonds peut investir sur
des marchés nouveaux ou dans de
nouveaux secteurs d’activité émergents
de tout marché
PRINCIPAL OBJECTIF
DE PLACEMENT
Croissance maximale à long terme
du capital
ADMISSIBILITÉ AU REER
Restrictions concernant le
contenu étranger
PRINCIPALES
CARACTÉRISTIQUES
• Présence sur les marchés internationaux selon une perspective
véritablement axée sur la valeur
MATRICE DE GESTION
ORIENTATION
VALEUR MIXTE CROISSANCE
Forte
CAP
RENSEIGNEMENTS
SUR LE CONSEILLER
Moyenne
Faible
CARACTÉRISTIQUES DU
PORTEFEUILLE
Nombre moyen de titres :
100
Croissance des bénéfices :
Supérieure au marché
Ratio C/B moyen :
Inférieur au marché
Ratio cours/valeur comptable moyen :
Inférieur au marché
Ratio capitaux empruntés/
capitaux propres moyen :
Inférieur au marché
Rendement moyen :
Supérieur au marché
• Diversification du portefeuille
pour maîtriser la volatilité
• Approche très rigoureuse
• Pas plus de 20 % d’actions à l’extérieur
de l’indice EAEO
L’investissement dans des fonds communs de placement peut donner lieu à des commissions, commissions de suivi,
frais de gestion et autres dépenses. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les fonds communs de placement ne
sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment, et les rendements antérieurs ne sont pas garants des rendements
à venir. Vous pouvez obtenir un exemplaire du prospectus simplifié auprès de votre conseiller financier ou des Fonds
CI à l'adresse suivante : CI Place, 151 rue Yonge, onzième étage, Toronto, Ontario M5C 2W7. ®Prestige est une
marque déposée de CI Mutual Funds Inc.
Fonds international de croissance
Au 31 décembre 2002
Conseiller : CI Global Advisors LLP
Emplacement :
New York, New York
Date de fondation : 1999
Propriété :
Associés et CI Mutual Funds Inc.
Effectif : 22 au total
Gestionnaire de portefeuille
principal :
William Sterling
19 ans d’expérience
Actif sous gestion :
5,2 milliards $
PHILOSOPHIE
ET PROCESSUS
DE PLACEMENT
• L’intégration de l’économie
mondiale offre d’excellentes
occasions de placement à
l’extérieur des États-Unis
• Analyse descendante des tendances macroéconomiques et
sectorielles à l’extérieur des
États-Unis; recherches ascendantes pour identifier des
sociétés offrant des perspectives
de croissance supérieures
• Les répartitions régionales
découlent de l’analyse des
thèmes, de la répartition
sectorielle et du choix des
actions
PROFIL DU FONDS
CRÉATION
Juin 1999
MATRICE DE GESTION
ORIENTATION
PRINCIPAUX PLACEMENTS
Actions et titres de participation connexes
de sociétés à grande capitalisation situées
partout dans le monde, à l’exception
des sociétés canadiennes et américaines,
et qui, de l’avis du conseiller, offrent un
bon potentiel de croissance. Le Fonds
peut investir sur des marchés nouveaux
ou dans de nouveaux secteurs d’activité
de tout marché
PRINCIPAL OBJECTIF
DE PLACEMENT
Croissance maximale à long terme
du capital
ADMISSIBILITÉ AU REER
Restrictions concernant le
contenu étranger
PRINCIPALES
CARACTÉRISTIQUES
• Actions de premier ordre de sociétés
à l’extérieur des États-Unis
VALEUR MIXTE CROISSANCE
Forte
CAP
RENSEIGNEMENTS
SUR LE CONSEILLER
Moyenne
Faible
CARACTÉRISTIQUES DU
PORTEFEUILLE
Nombre moyen de titres :
100
Croissance des bénéfices :
Supérieure au marché
Ratio C/B moyen :
Supérieur au marché
Ratio cours/valeur comptable moyen :
Supérieur au marché
Rendement moyen :
Égal au marché
Taux de rendement moyen :
Supérieur au marché
• Portefeuille diversifié afin de
minimiser la volatilité
• Rendements supérieurs à la moyenne
grâce à la surveillance et à l’évaluation des risques macroéconomiques
et des évaluations
L’investissement dans des fonds communs de placement peut donner lieu à des commissions, commissions de suivi,
frais de gestion et autres dépenses. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les fonds communs de placement ne
sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment, et les rendements antérieurs ne sont pas garants des rendements
à venir. Vous pouvez obtenir un exemplaire du prospectus simplifié auprès de votre conseiller financier ou des Fonds
CI à l'adresse suivante : CI Place, 151 rue Yonge, onzième étage, Toronto, Ontario M5C 2W7. ®Prestige est une
marque déposée de CI Mutual Funds Inc.
Fonds mondial d’actions
Au 31 décembre 2002
Conseiller : CI Global Advisors LLP
Emplacement :
New York, New York
Date de fondation : 1999
Propriété :
Associés et CI Mutual Funds Inc.
Effectif : 22 au total
Gestionnaire de portefeuille
principal :
William Sterling
19 ans d’expérience
Actif sous gestion :
5,2 milliards $
PHILOSOPHIE
ET PROCESSUS
DE PLACEMENT
• Analyse descendante des
tendances macroéconomiques
mondiales; recherche ascendante
pour trouver des entreprises
offrant les meilleures perspectives
de croissance
• La croissance à un prix
raisonnable
• L’analyse qualitative et quantitative permet de déterminer
la répartition géographique et
sectorielle, l’analyse des thèmes
et le choix des titres
PROFIL DU FONDS
CRÉATION
Juin 1999
MATRICE DE GESTION
ORIENTATION
PRINCIPAUX PLACEMENTS
Actions et titres de participation connexes
de sociétés établies situées partout dans
le monde et qui, de l’avis du conseiller
en portefeuille, offrent un bon potentiel
de croissance. Le Fonds peut effectuer
des placements importants dans tout
pays, y compris sur des marchés
nouveaux ou dans de nouveaux
secteurs d’activité de n’importe quel
marché
PRINCIPAL OBJECTIF
DE PLACEMENT
Croissance maximale à long terme
du capital
ADMISSIBILITÉ AU REER
Restrictions concernant le contenu
étranger
PRINCIPALES
CARACTÉRISTIQUES
• Portefeuille diversifié de premier
ordre constitué d’entreprises de
partout dans le monde pour limiter
la volatilité
VALEUR MIXTE CROISSANCE
Forte
CAP
RENSEIGNEMENTS
SUR LE CONSEILLER
Moyenne
Faible
CARACTÉRISTIQUES DU
PORTEFEUILLE
Nombre moyen de titres :
175
Croissance des bénéfices :
Supérieure au marché
Ratio C/B moyen :
Supérieur au marché
Ratio cours/valeur comptable moyen :
Supérieur au marché
Ratio capitaux empruntés/
capitaux propres moyen :
Égal au marché
Rendement moyen :
Égal au marché
• Rendements supérieurs à la moyenne
grâce à la surveillance et à l’évaluation
des taux d’intérêt, des taux de
change et des évaluations
L’investissement dans des fonds communs de placement peut donner lieu à des commissions, commissions de suivi,
frais de gestion et autres dépenses. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les fonds communs de placement ne
sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment, et les rendements antérieurs ne sont pas garants des rendements
à venir. Vous pouvez obtenir un exemplaire du prospectus simplifié auprès de votre conseiller financier ou des Fonds
CI à l'adresse suivante : CI Place, 151 rue Yonge, onzième étage, Toronto, Ontario M5C 2W7. ®Prestige est une
marque déposée de CI Mutual Funds Inc.
Fonds mondial d’actions RER
Au 31 décembre 2002
Conseiller : CI Global Advisors LLP*
Emplacement :
New York, New York
Date de fondation : 1999
Propriété :
Associés et CI Mutual Funds Inc.
Effectif : 22 au total
Gestionnaire de portefeuille
principal :
William Sterling
19 ans d’expérience
Actif sous gestion :
5,2 milliards $
PHILOSOPHIE
ET PROCESSUS
DE PLACEMENT
• Analyse descendante des
tendances macroéconomiques
mondiales; recherche ascendante
pour trouver des entreprises
offrant les meilleures perspectives
de croissance
• La croissance à un prix
raisonnable
• L’analyse qualitative et quantitative permet de déterminer
la répartition géographique et
sectorielle, l’analyse des thèmes
et le choix des titres
PROFIL DU FONDS
CRÉATION
Juin 1999
PRINCIPAUX PLACEMENTS
Fonds d’actions mondial Prestige et des
contrats à terme qui lient le rendement
de ce Fonds à celui du Fonds d’actions
mondial Prestige, tout en maintenant sa
pleine admissibilité pour les régimes
enregistrés. Le Fonds d’actions mondial
Prestige investit surtout dans des actions
et des titres de participation connexes de
sociétés établies situées partout dans le
monde et qui, de l’avis du conseiller,
offrent un bon potentiel de croissance.
Le Fonds peut effectuer des placements
importants dans tout pays, y compris
sur des marchés nouveaux ou dans de
nouveaux secteurs d’activité de n’importe
quel marché.
PRINCIPAL OBJECTIF
DE PLACEMENT
Croissance maximale à long terme
du capital
ADMISSIBILITÉ AU REER
100 %
MATRICE DE GESTION
ORIENTATION
VALEUR MIXTE CROISSANCE
Forte
CAP
RENSEIGNEMENTS
SUR LE CONSEILLER
Moyenne
Faible
COMPOSITION
DU PORTEFEUILLE
Nombre moyen de titres dans le
Fonds sous-jacent :
175
Croissance des bénéfices :
Supérieure au marché
Ratio C/B moyen :
Supérieur au marché
Ratio cours/valeur comptable moyen :
Supérieur au marché
Ratio capitaux empruntés/
capitaux propres moyen :
Égal au marché
Rendement moyen :
Égal au marché
PRINCIPALES
CARACTÉRISTIQUES
• Portefeuille diversifié de premier
ordre constitué d’entreprises de
partout dans le monde pour limiter
la volatilité
• Rendements supérieurs à la moyenne
grâce à la surveillance et à l’évaluation
des taux d’intérêt, des taux de
change et des évaluations
L’investissement dans des fonds communs de placement peut donner lieu à des commissions, commissions de suivi,
frais de gestion et autres dépenses. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les fonds communs de placement ne
sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment, et les rendements antérieurs ne sont pas garants des rendements
à venir. Vous pouvez obtenir un exemplaire du prospectus simplifié auprès de votre conseiller financier ou des Fonds
CI à l'adresse suivante : CI Place, 151 rue Yonge, onzième étage, Toronto, Ontario M5C 2W7. ®Prestige est une
marque déposée de CI Mutual Funds Inc. *CI Global Advisers LLP est le conseiller du Fonds sous-jacent.
Fonds mondial de petites sociétés
Au 31 décembre 2002
Conseiller : Steinberg Priest & Sloane Capital Management, LLC *
Emplacement :
New York, New York
Date de fondation : 2000
Propriété :
Associés et CI Mutual Funds Inc.
Effectif : 5 au total
Gestionnaire de portefeuille
principal :
William Priest
37 ans d’expérience
Actif sous gestion :
2,2 milliards $
PHILOSOPHIE
ET PROCESSUS
DE PLACEMENT
• Approche mixte : emphase
sur la valeur complémentée
par la croissance
• Contrôle du risque en limitant
les dangers inhérents aux choix
des pays et des secteurs
• Identification des candidats à
l’achat et à la vente à l’aide d’un
modèle à facteurs multiples
alliant mesures de la valeur et
accélération des bénéfices
PROFIL DU FONDS
CRÉATION
Juin 1999
MATRICE DE GESTION
ORIENTATION
PRINCIPAUX PLACEMENTS
Actions et titres de participation connexes
de sociétés à faible et à moyenne capitalisation situées partout dans le monde.
Le Fonds peut investir dans tout pays, y
compris sur des marchés développés et
nouveaux ou dans de nouveaux secteurs
d’activité de n’importe quel marché
PRINCIPAL OBJECTIF
DE PLACEMENT
Croissance maximale à long terme
du capital
ADMISSIBILITÉ AU REER
Restrictions concernant le
contenu étranger
PRINCIPALES
CARACTÉRISTIQUES
• Actions d’entreprises à faible
capitalisation à l’échelle mondiale
VALEUR MIXTE CROISSANCE
Forte
CAP
RENSEIGNEMENTS
SUR LE CONSEILLER
Moyenne
Faible
CARACTÉRISTIQUES DU
PORTEFEUILLE
Nombre moyen de titres :
65 à 80
Croissance des bénéfices :
Supérieure au marché
Ratio C/B moyen :
Supérieur au marché
Ratio cours/valeur comptable moyen :
Supérieur au marché
Rendement moyen :
Inférieur au marché
• Sélection des titres à l’aide d’une
approche rigoureuse et constante
L’investissement dans des fonds communs de placement peut donner lieu à des commissions, commissions de suivi,
frais de gestion et autres dépenses. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les fonds communs de placement ne
sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment, et les rendements antérieurs ne sont pas garants des rendements
à venir. Vous pouvez obtenir un exemplaire du prospectus simplifié auprès de votre conseiller financier ou des Fonds
CI à l'adresse suivante : CI Place, 151 rue Yonge, onzième étage, Toronto, Ontario M5C 2W7. ®Prestige est une
marque déposée de CI Mutual Funds Inc. *Steinberg Priest & Sloane Capital Management, LLC est le conseiller
depuis décembre 2002.
Fonds canadien de revenu à rendement élevé
Au 31 décembre 2002
Conseiller : CI Mutual Funds Inc.
Emplacement : Toronto, Ontario
Date de fondation : 1973
Propriété :
CI Fund Management Inc. (100 %)
Effectif : 515 au total
Gestionnaire de portefeuille
principal :
Ben Cheng, CFA
11 ans d’expérience
Actif sous gestion :
32,8 milliards $
PHILOSOPHIE
ET PROCESSUS
DE PLACEMENT
• Privilégier les titres de sociétés
qui affichent une marge brute
d’autofinancement constante
• Recherche des titres sous-évalués
compte tenu de leur valeur à
long terme
• Entreprises dont les éléments
d’actif sont tangibles et vendables
• Facteur clé : profil de risque de
la marge brute d’autofinancement
• L’analyse fondamentale des titres
et du crédit est particulièrement
importante
• Les titres en vogue et les
tendances à la mode sont évités
PROFIL DU FONDS
CRÉATION
Juin 1999
PRINCIPAUX PLACEMENTS
Titres de revenu fixe à rendement élevé.
Les titres admissibles comprennent des
émissions faites par des sociétés et des
gouvernements principalement au
Canada, mais avec une exposition
limitée aux émissions américaines
PRINCIPAL OBJECTIF
DE PLACEMENT
Revenu élevé et plus-value du capital à
partir d’un portefeuille diversifié
ADMISSIBILITÉ AU REER
100 %
PRINCIPALES
CARACTÉRISTIQUES
• Revenu régulier
• Diversification en fonction d’un
large éventail de placements dans
les secteurs public et privé
• Titres d’emprunt bien notés et
entreprises canadiennes solidement
établies
• Mettre l’accent sur les obligations
de sociétés à rendement élevé
MATRICE DE GESTION
TERME/ÉCHÉANCE
COURT
QUALITÉ
RENSEIGNEMENTS
SUR LE CONSEILLER
MOYEN
LONG
Bonne
Moyenne
Faible
CARACTÉRISTIQUES DU
PORTEFEUILLE
Nombre moyen de titres :
30 à 40
Durée :
0,5-1,5x Indice d’obligations canadiennes
à rendement élevé Scotia
Titres admissibles :
Obligations de sociétés canadiennes
ouvertes, titres adossés à des crédits
mobiliers, titres hypothécaires, obligations convertibles, obligations à
rendement réel, obligations à échéance
prorogeable et encaissables par anticipation, fiducies de revenu et produits
dérivés
Qualité :
Large éventail d’obligations de sociétés
et d’autres titres, y compris des titres
moins bien notés qui restent intéressants
• Privilégier les placements de qualité
dans des entreprises affichant une
solide marge brute d’autofinancement
L’investissement dans des fonds communs de placement peut donner lieu à des commissions, commissions de suivi,
frais de gestion et autres dépenses. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les fonds communs de placement ne
sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment, et les rendements antérieurs ne sont pas garants des rendements
à venir. Vous pouvez obtenir un exemplaire du prospectus simplifié auprès de votre conseiller financier ou des Fonds
CI à l'adresse suivante : CI Place, 151 rue Yonge, onzième étage, Toronto, Ontario M5C 2W7. ®Prestige est une
marque déposée de CI Mutual Funds Inc.
Fonds canadien de revenu fixe
Au 31 décembre 2002
Conseiller : J. Zechner Associates Inc.
RENSEIGNEMENTS
SUR LE CONSEILLER
Emplacement : Toronto, Ontario
PROFIL DU FONDS
CRÉATION
Juin 1999
MATRICE DE GESTION
TERME/ÉCHÉANCE
Propriété : Employés (100 %)
Effectif : 13 au total
Gestionnaire de portefeuille
principal :
Jeffrey S. Herold
24 ans d’expérience
Actif sous gestion :
3,2 milliards $
PHILOSOPHIE
ET PROCESSUS
DE PLACEMENT
• Approche diversifiée combinant
plusieurs stratégies pour ajouter
de la valeur
• Anticipation des taux d’intérêt
• Analyse de la courbe de
rendement
• Analyse des secteurs et des
crédits
PRINCIPAUX PLACEMENTS
Titres à revenu fixe canadiens
PRINCIPAL OBJECTIF
DE PLACEMENT
Revenu élevé et plus-value du capital
ADMISSIBILITÉ AU REER
100 %
PRINCIPALES
CARACTÉRISTIQUES
• Ne se fonde pas sur une seule
stratégie pour ajouter de la valeur
• Capacité d’obtenir des rendements
supérieurs, peu importe les conditions
du marché
• Faible volatilité
COURT
QUALITÉ
Date de fondation : 1993
MOYEN
LONG
Bonne
Moyenne
Faible
CARACTÉRISTIQUES DU
PORTEFEUILLE
Nombre moyen de titres :
10 à 30
Durée :
Indice obligataire universel MCS
+/- 50 %
Titres admissibles :
Obligations du gouvernement du
Canada, des provinces, des municipalités, des sociétés, titres titres adossés
à des crédits mobiliers, titres
hypothécaires et titres payables en
monnaies étrangères
Qualité :
AA en moyenne
L’investissement dans des fonds communs de placement peut donner lieu à des commissions, commissions de suivi,
frais de gestion et autres dépenses. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les fonds communs de placement ne
sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment, et les rendements antérieurs ne sont pas garants des rendements
à venir. Vous pouvez obtenir un exemplaire du prospectus simplifié auprès de votre conseiller financier ou des Fonds
CI à l'adresse suivante : CI Place, 151 rue Yonge, onzième étage, Toronto, Ontario M5C 2W7. ®Prestige est une
marque déposée de CI Mutual Funds Inc.
Fonds mondial de revenu fixe
Au 31 décembre 2002
Conseiller : CI Global Advisors LLP
Emplacement :
New York, New York
Date de fondation : 1999
Propriété :
Associés et CI Mutual Funds Inc.
Effectif : 22 au total
Gestionnaire de portefeuille
principal :
William Sterling
19 ans d’expérience
Actif sous gestion :
5,2 milliards $
PHILOSOPHIE
ET PROCESSUS
DE PLACEMENT
• Privilégier les valeurs méconnues
sur les marchés obligataires
mondiaux
• Utilisation d’un éventail de crédits
pour accroître les occasions
• Recherche économique et
sectorielle fondamentale pour
découvrir les occasions
• Prévisions macroéconomiques
• Valeur ajoutée par la sélection
des pays, le positionnement sur
la courbe de rendement et la
couverture de risque de change
PROFIL DU FONDS
CRÉATION
Juin 1999
MATRICE DE GESTION
TERME/ÉCHÉANCE
PRINCIPAUX PLACEMENTS
Titres à revenu fixe mondiaux. Les
titres admissibles sont principalement
des émissions de sociétés et de gouvernements de pays industrialisés, avec
une présence limitée sur les marchés
nouveaux
PRINCIPAL OBJECTIF
DE PLACEMENT
Revenu élevé et plus-value du capital
ADMISSIBILITÉ AU REER
Restrictions concernant le
contenu étranger
PRINCIPALES
CARACTÉRISTIQUES
• L’accent est mis sur la préservation
du capital : élément clé des
placements en obligations
• Obligations mondiales et marchés
des devises
COURT
QUALITÉ
RENSEIGNEMENTS
SUR LE CONSEILLER
MOYEN
LONG
Bonne
Moyenne
Faible
CARACTÉRISTIQUES DU
PORTEFEUILLE
Nombre moyen de titres :
10 à 40
Nombre de pays ou de marchés des
devises : 4 à 13
Durée :
Indice obligations mondiales d’État
Salomon Smith Barney Government
Bond (WGBI) +/- 3 ans
Titres admissibles :
Obligations d’État, obligations de
sociétés, titres adossés à des crédits
immobiliers et obligations à rendement
réel
Qualité :
« BBB » ou supérieure
• Gestionnaires chevronnés dans le
domaine des obligations
• Système approprié de contrôle
du risque
L’investissement dans des fonds communs de placement peut donner lieu à des commissions, commissions de suivi,
frais de gestion et autres dépenses. Veuillez lire le prospectus avant d’investir. Les fonds communs de placement ne
sont pas garantis, leur valeur fluctue fréquemment, et les rendements antérieurs ne sont pas garants des rendements
à venir. Vous pouvez obtenir un exemplaire du prospectus simplifié auprès de votre conseiller financier ou des Fonds
CI à l'adresse suivante : CI Place, 151 rue Yonge, onzième étage, Toronto, Ontario M5C 2W7. ®Prestige est une
marque déposée de CI Mutual Funds Inc.