Une approche diversifiée axée sur les revenus

FIDELITY FUNDS
Global Multi Asset Income Fund
géré par FIL Investment Management (Luxembourg) S.A.
FONDS D’OBLIGATIONS
FONDS1 MIXTE
DB
Best
Advice
Performance
& impartialité
FONDS D’ACTIONS
Une approche diversifiée axée
sur les revenus
INVESTIR DANS LE COMPARTIMENT
GLOBAL MULTI ASSET INCOME FUND
C’EST :
iser un flux de revenus potentiels via un fonds mixte flexible.
V
Sélectionner des actions sur la base de leur rendement sur
dividende.
Opter également pour des obligations « Speculative Grade »2
qui distribuent des coupons potentiellement élevés.
Étoiles par Morningstar3
CLASSIFICATION
Croissance (actif à risque moyen)
Ce produit peut être envisagé pour la partie de vos
avoirs pour laquelle vous souhaitez un rendement plus
élevé que celui espéré pour la catégorie Protection en
acceptant de l’exposer à des risques plus élevés. Cette
approche, basée sur 3 catégories de produits (Liquidité,
Protection et Croissance), vous permet de composer
un portefeuille en ligne avec vos objectifs. Pour plus
de détails, visitez www.deutschebank.be
Rating Morningstar au 31/12/2016
Flossbach von Storch - Multiple Opportunities II RT
Allocation EUR Flexible - International
Le terme « fonds » est l’appellation commune pour un Organisme de Placement collectif (OPC), qui peut exister sous le statut
d’OPCVM (UCITS) ou d’OPCA (non–UCITS), et prendre diverses formes juridiques (SICAV, FCP etc). Un OPC peut comporter des
compartiments.
2
Les titres « Speculative grade », « High Yield » ou « Non-Investment Grade » sont ceux qui ont reçu un rating inférieur à BBB- par
Standard&Poor’s ou un rating équivalent chez Moody’s ou Fitch.
3
Morningstar est un fournisseur indépendant d’analyses d’investissement. La notation Morningstar est une évaluation quantitative
de la performance passée d’un fonds, mise à jour mensuellement. Le critère d’attribution de la notation est basé sur la performance
ajustée au risque. Les fonds analysés reçoivent une notation de 1 à 5 étoiles, « 5 étoiles » étant la notation la plus élevée. Plus d’infos
sur http://www.morningstar.be/be/news/34914/de-morningstar-rating.aspx. Plus d’informations sur les ratings sont également
disponibles auprès de Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles.
1
PLUS D’INFO SUR :
WWW.DEUTSCHEBANK.BE
FIDELITY FUNDS - GLOBAL MULTI ASSET INCOME FUND
OBJECTIF PRINCIPAL : GÉNÉRER POTENTIELLEMENT
DES REVENUS RÉGULIERS
De nombreux investisseurs ont des difficultés à trouver des possibilités d’investissement
leur permettant de percevoir potentiellement des revenus réguliers qui soient plus élevés
que le niveau actuel de l’inflation. De ce fait, il importe aujourd’hui de sortir davantage
des sentiers battus, une démarche qui implique quelque fois de plonger dans l’inconnu. En réponse à cette situation, de grandes maisons de gestion, dont FIL Investment
Management, ont lancé un nouveau concept de fonds mixtes, qui visent principalement
à générer et à distribuer si possible des revenus sur base trimestrielle. La sélection et
l’allocation des actifs (actions/obligations) du portefeuille sont ainsi déléguées à des
professionnels. Étant donné que chaque maison de gestion dispose d’une expertise et
d’une approche différente, chacune offre une solution d’investissement spécifique et
unique mais qui partage un objectif commun : la création d’un flux potentiel de revenus
récurrents à partir de dividendes et de coupons.
TOUS LES TYPES D’ACTIFS QUI PAIENT DES
DIVIDENDES OU DES COUPONS SONT ÉLIGIBLES
QUI EST FIL
INVESTMENT
MANAGEMENT S.A.?
C’est la société de gestion pour la
gamme des fonds luxembourgeois de
Fidelity International. Fidelity International est l’un des principaux fournisseurs
de stratégies d’investissement et de
solutions de retraite au niveau mondial.
En tant qu’entreprise indépendante,
Fidelity dispose des ressources nécessaires pour délivrer à ses clients une
expertise de gestion des plus pointues
associée à des moyens technologiques
et des services de premier plan, afin
de les aider à atteindre leurs objectifs
financiers. Ils gérent 271,8 milliards de
dollars* à l’échelle mondiale pour le
compte de clients en Asie-Pacifique,
en Europe, au Moyen-Orient et en
Amérique du Sud.
* Source : Fidelity International, 30/06/2016
Il se peut que les taux d’intérêt restent bas encore pendant un certain temps. La demande surabondante pour les obligations à haut rating (Investment Grade4), a eu pour
conséquence de pousser les rendements de cette classe d’actif vers un niveau historiquement bas. Le rendement sur les actions,
sous forme de dividendes, est aujourd’hui un peu plus élevé, mais cette catégorie d’actifs comporte également davantage de risques.
C’est pourquoi Fidelity Funds – Global Multi Asset Income Fund vise également des investissements alternatifs qui génèrent des
revenus. Les principaux sont l’immobilier coté en bourse5, les obligations d’entreprise « High Yield » (ou « Speculative Grade »), les
obligations issues des marchés émergents, ou encore les participations à des projets d’infrastructure. Le compartiment s’efforce
de distribuer sous forme de dividendes l’entièreté des revenus « naturels » provenant de ses investissements.
LA FORCE DU GESTIONNAIRE ET DE L’APPROCHE MULTI-ASSET
DE FIL INVESTMENT MANAGEMENT
L’évolution de la croissance mondiale et des marchés est imprévisible, il arrive rarement qu’une catégorie d’investissement déterminée soit la plus performante chaque année. Il est même tout à fait possible que les meilleures classes d’actifs d’une certaine
année réalisent les moins bonnes performances l’année suivante. Une enquête économique menée par FIL Investment Management (gestionnaire de ce compartiment) a mis en lumière un schéma de comportement simple et récurrent. Les changements
intervenant au niveau de l’inflation et de la croissance économique sont liés en un schéma qui fonctionne par vagues opposées.
On distingue quatre phases : relance, rétablissement, surchauffe et stagflation. Les actions et obligations d’entreprises de différents
secteurs connaissent des périodes florissantes et des périodes difficiles en fonction de la phase dans laquelle se trouve l’économie
globale. C’est ainsi que des investissements dans un seul secteur à un moment inopportun peuvent entraîner de sérieuses pertes,
qui ne seront amorties qu’après plusieurs années. Une approche multi-asset réduit dans une large mesure la volatilité globale et,
par conséquent, le risque que courent vos investissements de tomber dans une spirale descendante.
es titres « Investment Grade » sont ceux qui ont reçu un rating égal ou supérieur à BBB- par Standard&Poor’s ou un rating
L
équivalent chez Moody’s ou Fitch.
5
Il existe communément deux types de fonds d’investissement immobiliers: d’une part l’immobilier direct: le fonds achète
directement un ou plusieurs biens immobiliers physiques et gère toutes les activités inhérentes à ce parc immobilier (entretien,
gestion, cession) ; et d’autre part l’immobilier indirect : le fonds achète des parts de sociétés actives dans l’immobilier qui sont
cotées en bourse.
4
FIDELITY FUNDS - GLOBAL MULTI ASSET INCOME FUND
POLITIQUE D’INVESTISSEMENT
Vise à dégager des revenus et une croissance modérée du capital sur le moyen à long terme. Investit sur une large gamme de marchés du monde entier fournissant une exposition aux obligations de qualité « investment grade », aux obligations à haut rendement,
aux obligations des marchés émergents ainsi qu’aux actions de sociétés.
Un maximum de 10 % des actifs peut être investi dans des parts d’autres fonds d’investissement.
Un maximum de 50 % des actifs peut être investi dans des obligations d’Etat internationales.
Un maximum de 30 % peut être investi dans des actifs fournissant une exposition à l’immobilier.
Un maximum de 30 % peut être investi dans des actifs fournissant une exposition aux infrastructures.
Dans des conditions de marché normales, le Compartiment peut investir jusqu’à 100 % de son actif dans des obligations internationales investment grade, jusqu’à 50 % dans des actions internationales, jusqu’à 50 % dans des obligations des marchés émergents et jusqu’à 60 % dans des obligations internationales à haut rendement. Dans un environnement de marché défavorable,
le Compartiment peut détenir plus de 10 % de liquidités, d’instruments du marché monétaire et de fonds du marché monétaire.
Peut investir en obligations émises par des États, des sociétés et autres entités. Peut utiliser des dérivés pour réduire les risques ou
les coûts ou pour générer du capital ou des revenus supplémentaires selon le profil de risque du Compartiment. Le Compartiment
est entièrement libre de ses choix en termes d’investissements dans le cadre de ses objectifs et politiques d’investissement.
La couverture de change vise à réduire le risque de perte par rapport à des variations de change défavorables sur les actifs libellés en
devises autres que la devise de transaction. La couverture limite également les gains de change potentiels. Le revenu est distribué
aux actionnaires à partir du revenu d’investissement brut la plupart du temps. Le Compartiment vise à maintenir une distribution par
action stable dans la mesure du possible. La distribution est variable en fonction des circonstances économiques ou autres et de
la capacité du Compartiment à proposer des distributions stables sans impact à long terme, positif ou négatif, sur son capital. Par
conséquent, le Compartiment pourra effectuer un prélèvement occasionnel sur le capital en vue d’opérer le versement du revenu.
DONNÉES TECHNIQUES
Données de base
Classe d’actions:
A-QINCOME(G)-EURO (HEDGED)
Parts :
Codes ISIN :
Devise :
Pays d'origine :
Maturité :
Souscription minimum :
Frais d'entrée :
Frais de sortie :
Frais courants (y compris la commission de gestion)6 :
Swing Pricing7 :
Lieu de publication de la VNI :
Distribution
LU0987487419
EUR
Luxembourg
pas de limite
1 part chez Deutsche Bank
Max. 5,25% - 0% chez Deutsche Bank
0 %
1,68%
Applicable
www.beama.be
Régime fiscal en Belgique8
Classe d’actions :
A-QINCOME(G)-EURO (HEGDED)
Nature juridique :
Compartiment de la SICAV de droit luxembourgeois Fidelity Funds
TOB à l'achat :
TOB à la sortie :
Précompte mobilier sur dividendes :
30 %
Précompte mobilier en cas de rachat :
30 %
6
Les frais courants n’incluent pas la rémunération liée à la performance et les frais de transaction. Les frais courants mentionnés
sont les derniers disponibles dans le document « informations clés pour l’investisseur » du produit concerné à la date de cette
publication. Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles reçoit de la part du gestionnaire de l’OPC un pourcentage de l’indemnité
de gestion de ce dernier et ce, sous la forme de rétrocessions. De façon générale ce pourcentage varie entre 50 % et 60 %. Plus
de détails sont disponibles sur simple demande auprès de la Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles.
7
Le swing pricing est une méthode moderne de calcul, utilisée par les sociétés de gestion, afin de déterminer la valeur d’inventaire
nette de leurs OPC. Le swing pricing permet aux fonds de placement de régler les frais de transaction journaliers découlant de la
souscription et des rachats par les investisseurs entrants et sortants. Vous retrouverez plus d’informations sur swing pricing dans
le prospectus.
8
Le traitement fiscal suit la législation en vigueur à la date de publication de la brochure et dépend de la situation fiscale personnelle
de l’investisseur. Lors du rachat de parts de fonds (parts de capitalisation ou de distribution), l’investisseur individuel (entendu ici
comme une personne physique résidente belge soumise en Belgique à l’impôt des personnes physiques) peut être soumis à un
précompte mobilier de 30% sur la composante intérêts de la plus-value réalisée, si le fonds investit plus de 25% de ses actifs en
titres de créances, comme le prévoit l’article 19bis du CIR92. Ce document ne constitue ni un avis fiscal ni juridique.
FIDELITY FUNDS - GLOBAL MULTI ASSET INCOME FUND
INDICATEUR SYNTHÉTIQUE DE RISQUE ET DE RENDEMENT
A risque plus faible,
QINCOME(G)EURO
(HEGDED)
SRRI
A risque plus élevé,
rendement potentiellement
plus faible.
1
2
3
rendement potentiellement
plus élevé.
4
5
6
7
L’indicateur synthétique de risque et de rendement donne une indication du risque
lié à l’investissement dans un organisme de placement collectif. Il situe ce risque
sur une échelle de 1 (risque plus faible, rendement potentiellement plus faible) à
7 (risque plus élevé, rendement potentiellement plus élevé). La catégorie la plus
basse n’est pas synonyme d’investissement sans risque. Il est basé sur des données
historiques et pourrait ne pas constituer une indication fiable du profil de risque
futur du fonds. La catégorie de risque indiquée n’est pas garantie et peut changer
avec le temps.
Les produits d’investissements peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse et les investisseurs
peuvent ne pas récupérer le montant de leur investissement. Vous retrouverez ci-dessous une
description générale des risques associés à ce type de fonds tel que définis par Deutsche Bank
AG Succursale de Bruxelles. Vous retrouverez une description détaillée des risques dans le KIID
disponible sur le site www.deutschebank.be.
Risque de crédit
Défaillance ou dégradation de la notation d’un émetteur présent en portefeuille.
Risque de liquidité
Difficulté de valorisation ou de cession de titres au moment désiré.
Risque de contrepartie
Incapacité ou refus d’une contrepartie à honorer ses obligations.
Risque des produits dérivés
Ces instruments peuvent, par leur effet de levier, augmenter la sensibilité du portefeuille aux fluctuations du marché.
Risque actions
Les actions sont, en général, plus volatiles que les obligations. Les cours des actions fluctuent en fonction de plusieurs facteurs,
dont notamment des informations d’ordre général, économique, sectoriel ou relatives à la société.
Les fonds sont des instruments financiers dont le prix dépend de la fluctuation des marchés financiers ; ils ne font dès
lors pas l’objet d’un droit de rétractation lorsqu’ils sont achetés à distance ou hors établissement, selon l’art VI 58,
§2 du Code de droit économique.
Avant de souscrire, vous avez l’obligation de prendre connaissance du document « Informations clés pour l’investisseur »
et le prospectus. Nous vous recommandons également de consulter la grille tarifaire et les derniers rapports périodiques
de la SICAV. Ces documents peuvent être consultés sur le site www.deutschebank.be ou obtenus gratuitement dans
les agences de la Deutsche Bank AG Succursale de Belgique, en tant que distributeur, et auprès du service financier
du fonds.
Pour des réclamations éventuelles, le Client peut s’adresser au
service Client Solutions de la Banque (adresse : Deutsche Bank
Client Solutions, Avenue Marnix 13-15, B-1000 Bruxelles ; Tel.
+32 2 551 99 35; Fax +32 2 551 62 99; Email : service.clients@
db.com). Dans l’hypothèse où le traitement de la réclamation tel
que visé ci-dessus serait insuffisante pour le Client, le Client peut
prendre contact avec L’Ombudsman - Adresse: OMBUDSFIN,
Ombudsman en conflits financiers, Ombudsfin asbl, North Gate
II, Avenue Roi Albert II 8, bte2, B-1000 Bruxelles ; Tel. +32 2 545
77 70; Fax +32 2 545 77 79; Email : [email protected] ;
Site web : www.ombudsfin.be.
Mise à jour le 01/01/2017 - Deutsche Bank AG, 12, Taunusanlage, 60325 Francfort-sur-le-Main, Allemagne,
RC Francfort-sur-le-Main n° HRB 30000. Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles, 13-15 avenue Marnix,
1000 Bruxelles, Belgique, RPM Bruxelles, TVA BE 0418.371.094, IBAN BE03 6102 0085 7284, IHK D-H0AV-L0HOD-14.
Éditeur responsable : Steve De Meester
POUR SOUSCRIRE
Talk & Invest : 078 156 157
Financial Center : 078 155 150
Online Banking
Il importe d’examiner votre placement en fonction de votre profil
d’investisseur. Vous pouvez le déterminer très simplement en complétant le questionnaire « Mon Financial ID » via votre Online Banking.
Plus d’info sur : www.deutschebank.be