ROBECO CAPITAL GROWTH FUNDS – US

ROBECO
CAPITAL GROWTH
FUNDS –
US Premium
Equities
DB
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Advice
Performance
& impartialité
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Pourquoi investir dans le
compartiment US Premium
Equities ?
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pays riche d’opportunités vous séduit,
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Kellogs, les belles histoires américaines
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Etoiles par Morningstar2
Rating Morningstar au 30/06/2014
Robeco Capital Growth Funds –
US Premium Equities D USD
Pour souscrire
Télé - Invest
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Financial Center
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155 150
Online Banking
> Il est important de vérifier que chaque investissement
correspond à votre profil d’investisseur. Vous pouvez
aisément définir votre profil en complétant le questionnaire
« Mes données financières » dans votre Online Banking.
> Plus d’info sur :
www.deutschebank.be
A côté de ces géants, d’autres entrepreneurs de talent, dont les marques sont
moins connues chez nous, méritent
tout autant l’intérêt des investisseurs.
(Starbucks, Hasbro, Verisign…).
A la pointe de la technologie, les entreprises US se distinguent également par
des stratégies marketing innovantes qui
leur permettent d’asseoir la crédibilité de
leur marque au niveau international.
La croissance des pays émergents est
une aubaine pour les multinationales
américaines comme Coca-Cola, Google
ou Gilette, présentes sur tous les continents et qui y engrangent déjà de beaux
profits. Nul doute que la plupart d’entre
elles parviendront à tirer leur épingle du
jeu ces prochaines années.
Et n’oublions pas que suite à la crise,
un grand nombre d’entreprises américaines se sont de plus restructurées et
ont assaini leur situation bilantaire. Elles
sont mieux équipées pour profiter de la
croissance économique.
Depuis 2005 et gérant 5 milliards USD,
les gestionnaires du compartiment
Robeco US Premium Equities ont
justement choisi de mettre à l’honneur
les talents américains. Ils préfèrent
sélectionner des actions à la fois peu
chères (sous-évaluées) et prometteuses
ayant un catalyseur de performance. Il
s’agit aussi bien de petites, moyennes et
grandes entreprises.
La stratégie du compartiment Robeco
US Premium Equities est d’investir
dans environ 120 actions de grande
qualité et de gérer dynamiquement les
risques grâce à son modèle quantitatif
ayant comme objectif de surperformer
le marché, surtout lors de périodes de
baisse.
Le compartiment Robeco US Premium
Equities veille aussi à la diversification avec une limite d’exposition de
maximum 25 % par secteur.
ROBECO
CAPITAL GROWTH
FUNDS –
US Premium
Equities
>
ANALYSE
FINANCIERE
Rendement par année calendrier du compartiment
(créé le 03/10/2005)
Répartition par taille de capitalisation
5,8%
40%
37,1%
32,70%
16,0%
20%
11,1%
31,5%
25,6%
13,9%
0,3%
0%
-2,3%
-20%
-30,30%
-40%
2004
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
36,4%
Robeco Capital Growth Funds – US Premium Equities D USD
Très grande capitalisation
Grande capitalisation
Moyenne capitalisation
Petite capitalisation
Evolution de la Valeur Nette d’Inventaire
du compartiment depuis sa création
Répartition sectorielle
12,2%
175
27%
9,9%
150
125
11%
100
75
22,6%
50
17,3%
2005
2006
2007
2008
2009
2010
2011
2012
2013
2014
Robeco Capital Growth Funds – US Premium Equities D USD
Tous les frais et commissions de gestion sont inclus dans le calcul des
performances passées à l’exception des frais d’entrée et de sortie éventuels.
Les rendements passés du compartiment ne présagent pas de ses rendements
futurs et les rendements peuvent être trompeurs.
Autres
Finance
Consommation
cyclique
Technologies
de l’information
Energie
Santé
5 premières positions significatives
Nom
JPMorgan Chase & Co
3,2%
Amgen Inc
2,7%
Occidental Petroleum Corp
2,2%
Capital One Financial Corp
2,2%
Exxon Mobil Corp
Total
2,1%
12,4%
SITUATION AU 30/06/2014
ROBECO
CAPITAL GROWTH
FUNDS –
US Premium
Equities
>
POLITIQUE D’INVESTISSEMENT
ET DONNEES TECHNIQUES
Politique d’investissement
Robeco US Premium Equities investit dans des actions de type value (rendement) à petite, moyenne et grande capitalisation aux
États-Unis. Le fonds investit dans des entreprises sous-valorisées. Les fondamentaux commerciaux à long terme et la dynamique
commerciale à court terme font l’objet d’une analyse approfondie afin de sélectionner des actions pour l’investissement. Les
investissements sont réalisés principalement dans des titres libellés en dollars US. L’objectif d’investissement du fonds est
de participer aux marchés orientés à la hausse et de préserver le capital dans des marchés orientés à la baisse par le biais du
contrôle soutenu du risque. La catégorie de part ne distribue pas de dividendes. L’investisseur peut effectuer des opérations de
souscriptions ou de rachats à chaque jour d’évaluation. La durée de placement minimum recommandée est de 5 ans.
US Premium Equities est un compartiment de la SICAV de droit Luxembourgeois ROBECO
CAPITAL GROWTH FUNDS
CLASSE D’ACTIONS :
D USD
Parts :
Capitalisation
DH EUR
Capitalisation
Codes ISIN :
LU0226953718
LU0320896664
Devise :
USD
EUR
DB Product Profile3:
5
4
Souscription minimum :
1 part
1 part
Frais d’entrée :
Max 5% - 1%
chez Deutsche Bank
Max 5% - 1%
chez Deutsche Bank
Commission de gestion4 :
1,50%
1,50%
Frais de sortie :
0%
0%
1% (Max. 1.500 EUR)
1% (Max. 1.500 EUR)
Précompte mobilier sur dividendes :
Pas d'application
Pas d'application
TOB à la sortie5 :
5
Précompte mobilier en cas de rachat :
Pas d'application
Pas d'application
Service financier :
Caceis Belgium S.A.
Caceis Belgium S.A.
Lieu de publication de la VNI
www.beama.be
www.beama.be
5
Avant de souscrire, vous avez l’obligation de prendre connaissance du prospectus d’émission, des informations clés pour
l’investisseur et des derniers rapports périodiques de la Sicav/compartiment. Ces documents peuvent être consultés, en
français et en néerlandais sur le site www.deutschebank.be ou obtenus gratuitement dans les agences de la Deutsche Bank
AG Succursale de Bruxelles, en tant que distributeur, et auprès du service financier. Les produits d’investissements sont sujets
à risques. Ils peuvent évoluer à la hausse comme à la baisse et les investisseurs peuvent ne pas récupérer le montant de leur
investissement. Le présent document ne constitue pas un avis fiscal ni légal. Les investisseurs intéressés devraient consulter
leur conseiller fiscal quant à leur situation fiscale personnelle en relation avec un éventuel investissement.
ROBECO
CAPITAL GROWTH
FUNDS –
US Premium
Equities
>
PRINCIPAUX
RISQUES
INDICATEUR DE RISQUE SYNTHÉTIQUE
RISQUE PLUS
FAIBLE
RISQUE PLUS
ELEVÉ
D USD
1 2 3 4 5
DH EUR
1 2 3 4 5
6
6
7
7
L’indicateur de risque synthétique donne une indication du risque lié à l’investissement dans un organisme
de placement collectif. Il situe ce risque sur une échelle allant de 1 (risque le plus faible) à 7 (risque le plus
élevé). La catégorie de risque la plus basse n’est pas synonyme d’investissement sans risque. Il est basé sur
des données historiques et pourrait ne pas constituer une indication fiable du profil de risque futur du fonds.
La cat égorie de risque indiquée n’est pas garantie et peut changer avec le temps.
Le fonds est exposé à
différents risques. Vous
retrouverez une description
détaillée de ces risques
dans le prospectus de vente
disponible sur le site
www.deutschebank.be.
Il est donc impossible de garantir la
réalisation de l’objectif d’investissement
du Sous-fonds. Il est également
impossible de garantir que la valeur
d’une Action du Sous-fonds ne sera
pas, au final, inférieure à sa valeur
d’acquisition.
Risque de marché
Risque de change
La valeur des actions réagit aux
fluctuations du marché en général, et du
cours de chaque instrument financier
en particulier.
Tout ou partie du portefeuille des titres
des Sous-fonds peut être investi dans
des titres négociables, des
instruments monétaires et autres
instruments financiers éligibles libellés
dans des devises autres que la Devise de
référence du Sous-fonds.
En outre, les investisseurs doivent avoir
conscience du fait que la valeur d’un
investissement peut varier à la suite
de l’évolution de la situation politique,
économique ou de marché ou bien
des changements intervenant dans la
situation d’une entreprise donnée.
Par conséquent, l’évolution du taux de
change peut avoir une incidence aussi
bien négative que positive sur le résultat
des investissements du Sous-fonds.
Le risque de change peut être couvert
par des transactions à terme de gré à gré
sur devises et des options sur devises.
Risque de liquidité
Les prix réels d’acquisition et de cession
des instruments financiers dans lesquels
investit le Sous-fonds dépendent en
partie de la liquidité des instruments
financiers concernés.
Il est possible qu’une position prise au
nom du Sous-fonds ne puisse être
liquidée en temps opportun à un prix
raisonnable en raison du manque de
liquidité sur le marché dans le contexte
de l’offre et de la demande et puisse
entraîner la suspension ou la
restriction des achats et émissions
d’Actions.
CATEGORIE DB PERSONAL
Croissance (actif risqué)
Ce produit peut être envisagé pour la partie croissance de vos avoirs pour laquelle vous souhaitez un rendement élevé en acceptant
de l’exposer à des risques élevés. L’approche DB Personal, basée sur 3 catégories de produits (Liquidité, Protection et Croissance),
vous permet de composer un portefeuille en ligne avec vos objectifs. Pour plus de détails, visitez www.deutschebank.be/dbpersonal
1
2
3
4
5
Le terme “fonds “ est l’appellation commune pour un Organisme de Placement collectif (OPC), qui peut exister sous le statut d’OPCVM (UCITS) ou d’OPCA (non–UCITS), et
prendre diverses formes juridiques (SICAV , FCP etc). Un OPC peut comporter des compartiments.
Morningstar est un fournisseur indépendant d’analyses d’investissement. La notation Morningstar est une évaluation quantitative de la performance passée d’un fonds, mise à
jour mensuellement. Le critère d’attribution de la notation est basé sur la performance ajustée au risque. Les fonds analysés reçoivent une notation de 1 à 5 étoiles, “5 étoiles”
étant la notation la plus élevée. Plus d’infos sur www.morningstar.com. Plus d’informations sur les ratings sont également disponibles auprès de la Deutsche Bank AG Succursale
de Bruxelles.
Le DB Product Profile est une cotation propre à la Deutsche Bank qui vous aide à déterminer si ce produit est compatible avec votre profil d’investisseur. Il est représenté par un
chiffre de 1 (produits les plus défensifs) à 5 (produits les plus offensifs). La cotation est basée sur un certain nombre de critères objectifs et mesurables. Pour plus de détails, voir
www.deutschebank.be.
Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles reçoit de la part du gestionnaire de l’OPC un pourcentage de l’indemnité de gestion de ce dernier et ce, sous la forme de
rétrocessions. De façon générale ce pourcentage varie entre 50 % et 60 %. Plus de détails sont disponibles sur simple demande auprès de la Deutsche Bank AG Succursale de
Bruxelles.
Traitement fiscal selon la législation en vigueur à la date de la présente brochure ; autres informations à jour à cette même date.
Mise à jour 30/06/2014 – Deutsche Bank AG, 12, Taunusanlage, 60325 Francfort-sur-le-Main, Allemagne,
RC Francfort-sur-le-Main n° HRB 30000. Deutsche Bank AG Succursale de Bruxelles, 17 avenue Marnix,
1000 Bruxelles, Belgique, RPM Bruxelles, TVA BE 0418.371.094, IBAN BE03 6102 0085 7284, IHK D-H0AV-L0HOD-14.
Editeur responsable : Gregory Berleur